Еврооблигации (всё о евробондах!)

GTLK «ой, всё…» часть 6. Ликвидация

Правительство Великобритании выдало генеральную лицензию, позволяющую Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) проводить операции по банкротству своих зарубежных дочерних фирм. Соответствующий документ опубликован Управлением по осуществлению финансовых санкций Соединенного Королевства.
Отмечается, что лицензия вступает в силу с 1 августа 2023 года и истекает 31 июля 2025 года. При этом Минфин Великобритании может "изменить, отозвать или приостановить лицензию в любое время". ГТЛК была внесена в британский санкционный список 21 апреля прошлого года.
31 мая Высокий суд Ирландии принял решение о начале процедуры ликвидации GTLK Europe DAC и GTLK Capital DAC. Как указали в ГТЛК, с указанной даты все полномочия органов управления перешли к ликвидаторам.
GTLK Europe — компания высшего уровня для операций GTLK Europe Group в Европе и на Ближнем Востоке. До назначения Совместных ликвидаторов основная деятельность GTLK Europe включала авиационный и морской лизинг. GTLK Capital — это компания специального назначения, созданная для содействия привлечению финансирования Группой GTLK Europe.

МТС Банк подал в Арбитражный суд Москвы иск к международному депозитарию Euroclear Bank, согласно данным на сайте сервиса «Электронное правосудие». Сумма исковых требований составляет ₽3,47 млрд.
Ответчиком по делу выступает Euroclear, в качестве третьего лица указан Национальный расчетный депозитарий (НРД). Обращение зарегистрировал Арбитражный суд Москвы 2 августа.
В пресс-центре МТС Банка «РБК Инвестициям» сообщили, что требования по иску касаются заблокированных купонных выплат и средств от погашения облигаций.

Кто-нибудь получил купон по облигам CBOM-25, по графику должны были выплачивать 29.07.23-31.07.23?

----------
Цитата

user-246812308697 пишет:
Кто-нибудь получил купон по облигам CBOM-25, по графику должны были выплачивать 29.07.23-31.07.23?
----------


Никто не получил. Они обычно позже не неделю перечисляют.
Ждем новость тут https://ir.mkb.ru/investor-relations/news

user-246812308697, в силу принятой внеочередной резолюции https://ir.mkb.ru/investor-relations/news/61402 МКБ может отложить выплату на 90 дней. Вот и увидим, будет ли он пользоваться этой возможностью.

Совкомбанк и купоны.
Сообщение о том, что «Российские держатели облигаций (ISIN XS2113968148 бессрочные со ставкой купона 7.75%) получают уведомления от эмитента о том, что не планируется ни замещения, ни выплат купонов.» не совсем соответствует действительности.
Что было в реальности в ответе от эмитента смотрим на скриншоте. Это подтверждает тезис о том, что «все замещения будут в конце года».
Ну, а что касается не выплаты купонов, про это эмитент объявлял уже давно (в апреле 2022), тут ничего нового для держателей нет.
«Файл недоступен»

ГТЛК и суды.
Представители ликвидатора третьей стороны GTLK Europe DAC ожидаемо не явились на суд по иску ООО «Страховая компания «Росгосстрах-Жизнь».
Суд определил отложить предварительное судебное заседание на резервную дату на 25.08.2023 на 17 час. 00 мин https://kad.arbitr.ru/Document/Pdf/e68023e6-c8cb-47d1-b2b7-d18fd2ab9993/e07d88f6-dc7b-4929-85f6-ec074ac02e9e/A40-19181-2023_20230804_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True

Судя по всему, внутрироссийский договорнячок-с продолжается. Очевидно же, что ирландские ликвидаторы в россию явятся не скоро.

31 июля МКБ объявило о том, что голосование о смене доверительного управляющего по CBOM 25 состоялось https://ir.mkb.ru/investor-relations/news/61402 .
«Забыв» уточнить, что в предмет голосования входило в т.ч. изменение льготного периода по выплате купонов – с 5 до 90 дней
Держатели этого выпуска – из за задержки получения купонов не нервничаем.

По вопросу выплат по евробондам Беларуси.
Оказывается, все трудятся не покладая рук – мид рф подключили, совет министров и даже президента.
О как. Хорошо, что держатели еще не должны за такую работу )))
«Файл недоступен»

----------
Цитата

JSMH пишет:
user-246812308697, в силу принятой внеочередной резолюции https://ir.mkb.ru/investor-relations/news/61402 МКБ может отложить выплату на 90 дней. Вот и увидим, будет ли он пользоваться этой возможностью.
----------


на сайте вывешено сегодня, что купон по CBOM-25 выплатили

С начала августа Alfa-perp2 торгуется без НКД, на сайте Мосбирже ставка в текущем купонном периоде не указана. Не понятно, собирается Альфа платить % или отменит выплаты. Текущая цена говорит в пользу первого варианта.

Международный депозитарий Euroclear вводит меры «по обеспечению сохранности» российских еврооблигаций, которые попадают под обязательное замещение бумагами, выпущенными в рамках российской инфраструктуры (замещающими облигациями), сообщил казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг (ЦДЦБ) со ссылкой на «информацию, представленную Euroclear».

Международный депозитарий «вводит дополнительные меры по обеспечению сохранности иностранных еврооблигаций, подпадающих под действие указа президента Российской Федерации № 430 и Федерального закона № 292 и эмитентами которых являются российские лица», — говорится в релизе ЦДЦБ.

По таким бумагам «в связи с невозможностью подтверждения приказов» с четверга, 10 августа, будет недоступна возможность подачи приказов на их «на получение и поставку… посредством «моста»», а также на их получение в результате сделок, расчет по которым «проводится вне системы Euroclear».

ЦДЦБ сообщает, что по расчетам посредством междепозитарного «моста»:

приказы на поставку ценных бумаг, согласованные Euroclear, будут допущены к расчету;

приказы на получение ценных бумаг, согласованные Euroclear, будут приостановлены и не будут допущены к расчету (данные приказы должны быть отменены в двустороннем порядке);

приказы, не прошедшие согласование Euroclear, не будут допущены к процессу сверки и должны быть отменены.

По расчетам вне системы Euroclear:

приказы на получение ценных бумаг будут приостановлены и должны быть отменены в двустороннем порядке (впрочем, клиентам Euroclear будет доступна возможность подачи приказов на получение определенных облигаций);

приказы на поставку ценных бумаг будут допущены к расчету.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Международный депозитарий Euroclear вводит меры «по обеспечению сохранности» российских еврооблигаций
----------


а вот интересный вопрос: а те бумаги, которые эмитент сейчас замещает на российские бумаги, они куда деваются? Ну те же GAZ-31? Технически я, как владелец, ставлю поручение на продажу этих замороженных бумаг брокеру, покупает видимо сам эмитент. В Евроклире этот процесс же никак не отражается или все таки отражается?
В связи с вводимыми мерами что изменится для бумаг, которые еще не замещены? МКБ тот же. ГТЛК, не к ночи будет помянута

----------
Цитата

07.08.2023г. АО «ГТЛК» проводит заседания совета директоров (наблюдательного совета)
----------

Нет ли информации, что там эти великие комбинаторы нарешали? В карточке компании на

https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=31532

об итогах собрания никаких новостей нет.

----------
Цитата

snus71 пишет:
а вот интересный вопрос: а те бумаги, которые эмитент сейчас замещает на российские бумаги, они куда деваются? Ну те же GAZ-31? Технически я, как владелец, ставлю поручение на продажу этих замороженных бумаг брокеру, покупает видимо сам эмитент. В Евроклире этот процесс же никак не отражается или все таки отражается?
----------


из нрд уходит сообщение о списании определенного количества бумаг. что дальше делает ЕК - неизвестно.
судя по сегодняшней новости - похоже наконец то поняли и решили эту проблему. просто и топорно - все запретить совсем

Euroclear затруднил процедуру замещения российских евробондов из Clearstream
Решение международного депозитария Euroclear с пятницы, 11 августа, прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций (их эмитенты ранее проводили процедуру замещения или могут провести ее), о котором сообщил люксембургский Clearstream (также о подобном решении Euroclear информировал и казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг, ЦДЦБ), может затруднить обмен евробондов с хранением в Clearsteram при последующих выпусках замещающих облигаций, поделился руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.
Clearstream сообщил, что Euroclear «в одностороннем порядке» принял решение прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций, затронутых указом президента России №430 и федеральным законом № 292, то есть попадающих под обязательное замещение. По этой причине люксембургский депозитарий остановил исполнение приказов на ввод определённых ценных бумаг посредством «моста» в систему Euroclear.
«В представленном списке присутствуют торгуемые евробонды всех эмитентов, которые выпускали замещающие облигации (кроме «Фосагро», ПИК и «Еврохима»), то есть «Газпрома», «Лукойла», «Борца», «Совкомфлота», а так же, непонятно почему, «Полюса» и ТМК», — рассказал эксперт. «В списке нет бондов РЖД, Норникеля, НЛМК, DME, TCS и других»
Euroclear обратил внимание на проводившийся в некоторых выпусках замещающих облигациях обмен по переуступке прав, «и решил на всякий случай ограничить трансферы извне во всех выпусках, которые замещались или могут замещаться (в связи с этим, вероятно расширение списка до полного перечня российских еврооблигаций)».
Участие бумаг с хранением в Clearstream в обменах при будущих выпусках замещающих облигаций будет затруднено, за исключением обмена «по переуступке прав.
Сертификация бумаг, выкупленных по «переуступке прав» со стороны Euroclear, вероятно, несколько снизит определённые риски для эмитентов, сделавших (или планирующих делать) выпуски замещающие облигации по «переуступке прав.

ГТЛК и евробонды.
Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
По вопросу «Об одобрении сделки по осуществлению АО «ГТЛК» выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 г. № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации»:
1. Одобрить осуществление АО «ГТЛК» выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций, размещенных компаниями GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC (ISIN XS1577961516, XS1713473608, XS2010044381, XS2131995958, XS2249778247, XS2010027451) под гарантию АО «ГТЛК» (далее – Условия эмиссии) в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 г. № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации» (далее – Указ № 430) держателям еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, в соответствии с пунктом 11.8.18 устава АО «ГТЛК» в общей сумме не более 160 000 000 000 руб. в порядке и сроки, установленные Условиями эмиссии, Советом директоров Центрального банка Российской Федерации и Указом № 430.
Первым в очереди на выплату стоит купон по евробонду GTLK 24 от 31.05.2023.
Вопросы с замещением облигаций и выплату пропущенных купонов будет рассмотрено на одном из следующих собраний совета директоров.

____________________________________________________________
Держатели в росдепозитариях – не расслабляемся.
Держатели в Euroclear и Clearstream – увы …. Ну вы сами все поняли (((.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
из нрд уходит сообщение о списании определенного количества бумаг. что дальше делает ЕК - неизвестно.
судя по сегодняшней новости - похоже наконец то поняли и решили эту проблему. просто и топорно - все запретить совсем
----------


держателям замещенных от этого ни тепло, ни холодно получается

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Вопросы с замещением облигаций и выплату пропущенных купонов будет рассмотрено на одном из следующих собраний совета директоров.
----------


дак все же в евроклире, откуда они в НРД-то взялись? Конечная точка учета - все равно евро-клир. Или рос гражданам, у кого промежуточный учет в НРД, будут платить наконец-то в рублях, в том числе и пропущенные, как МКБ, например, платит?

----------
Цитата

snus71 пишет:

а вот интересный вопрос: а те бумаги, которые эмитент сейчас замещает на российские бумаги, они куда деваются? Ну те же GAZ-31? Технически я, как владелец, ставлю поручение на продажу этих замороженных бумаг брокеру, покупает видимо сам эмитент. В Евроклире этот процесс же никак не отражается или все таки отражается?
В связи с вводимыми мерами что изменится для бумаг, которые еще не замещены? МКБ тот же. ГТЛК, не к ночи будет помянута
----------


По своему опыту с Газпром-28.
Купон уходил в Euroclear за вычетом замещенных облигаций, по которым осуществили выплату внутри России. (по информации IR Газпрома).
Euroclear не распределял полученные средства по брокерам и банкам, ссылаясь на то, что им не получена сумма полностью (по информации от персонального менеджера в банке).
Эта бодяга длилась полгода минимум, но по итогу сегодня был получен январский купон.

Т.е. они явно приняли к сведению информацию о замещенных облигациях и соответственно распределили средства по оставшимся облигациям.
Жду теперь когда придет июльский купон.

PS Облигации куплены через австрийский банк, банк запрашивал и получил подтверждение от меня о наличии резидентства ЕС.