Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

07.08.2023г. АО «ГТЛК» проводит заседания совета директоров (наблюдательного совета)
----------

Нет ли информации, что там эти великие комбинаторы нарешали? В карточке компании на

https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=31532

об итогах собрания никаких новостей нет.

----------
Цитата

snus71 пишет:
а вот интересный вопрос: а те бумаги, которые эмитент сейчас замещает на российские бумаги, они куда деваются? Ну те же GAZ-31? Технически я, как владелец, ставлю поручение на продажу этих замороженных бумаг брокеру, покупает видимо сам эмитент. В Евроклире этот процесс же никак не отражается или все таки отражается?
----------


из нрд уходит сообщение о списании определенного количества бумаг. что дальше делает ЕК - неизвестно.
судя по сегодняшней новости - похоже наконец то поняли и решили эту проблему. просто и топорно - все запретить совсем

Euroclear затруднил процедуру замещения российских евробондов из Clearstream
Решение международного депозитария Euroclear с пятницы, 11 августа, прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций (их эмитенты ранее проводили процедуру замещения или могут провести ее), о котором сообщил люксембургский Clearstream (также о подобном решении Euroclear информировал и казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг, ЦДЦБ), может затруднить обмен евробондов с хранением в Clearsteram при последующих выпусках замещающих облигаций, поделился руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.
Clearstream сообщил, что Euroclear «в одностороннем порядке» принял решение прекратить депозитарные переводы в свою систему «посредством моста» ряда российских корпоративных еврооблигаций, затронутых указом президента России №430 и федеральным законом № 292, то есть попадающих под обязательное замещение. По этой причине люксембургский депозитарий остановил исполнение приказов на ввод определённых ценных бумаг посредством «моста» в систему Euroclear.
«В представленном списке присутствуют торгуемые евробонды всех эмитентов, которые выпускали замещающие облигации (кроме «Фосагро», ПИК и «Еврохима»), то есть «Газпрома», «Лукойла», «Борца», «Совкомфлота», а так же, непонятно почему, «Полюса» и ТМК», — рассказал эксперт. «В списке нет бондов РЖД, Норникеля, НЛМК, DME, TCS и других»
Euroclear обратил внимание на проводившийся в некоторых выпусках замещающих облигациях обмен по переуступке прав, «и решил на всякий случай ограничить трансферы извне во всех выпусках, которые замещались или могут замещаться (в связи с этим, вероятно расширение списка до полного перечня российских еврооблигаций)».
Участие бумаг с хранением в Clearstream в обменах при будущих выпусках замещающих облигаций будет затруднено, за исключением обмена «по переуступке прав.
Сертификация бумаг, выкупленных по «переуступке прав» со стороны Euroclear, вероятно, несколько снизит определённые риски для эмитентов, сделавших (или планирующих делать) выпуски замещающие облигации по «переуступке прав.

ГТЛК и евробонды.
Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
По вопросу «Об одобрении сделки по осуществлению АО «ГТЛК» выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 г. № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации»:
1. Одобрить осуществление АО «ГТЛК» выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций, размещенных компаниями GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC (ISIN XS1577961516, XS1713473608, XS2010044381, XS2131995958, XS2249778247, XS2010027451) под гарантию АО «ГТЛК» (далее – Условия эмиссии) в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 г. № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации» (далее – Указ № 430) держателям еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, в соответствии с пунктом 11.8.18 устава АО «ГТЛК» в общей сумме не более 160 000 000 000 руб. в порядке и сроки, установленные Условиями эмиссии, Советом директоров Центрального банка Российской Федерации и Указом № 430.
Первым в очереди на выплату стоит купон по евробонду GTLK 24 от 31.05.2023.
Вопросы с замещением облигаций и выплату пропущенных купонов будет рассмотрено на одном из следующих собраний совета директоров.

____________________________________________________________
Держатели в росдепозитариях – не расслабляемся.
Держатели в Euroclear и Clearstream – увы …. Ну вы сами все поняли (((.

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
из нрд уходит сообщение о списании определенного количества бумаг. что дальше делает ЕК - неизвестно.
судя по сегодняшней новости - похоже наконец то поняли и решили эту проблему. просто и топорно - все запретить совсем
----------


держателям замещенных от этого ни тепло, ни холодно получается

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Вопросы с замещением облигаций и выплату пропущенных купонов будет рассмотрено на одном из следующих собраний совета директоров.
----------


дак все же в евроклире, откуда они в НРД-то взялись? Конечная точка учета - все равно евро-клир. Или рос гражданам, у кого промежуточный учет в НРД, будут платить наконец-то в рублях, в том числе и пропущенные, как МКБ, например, платит?

----------
Цитата

snus71 пишет:

а вот интересный вопрос: а те бумаги, которые эмитент сейчас замещает на российские бумаги, они куда деваются? Ну те же GAZ-31? Технически я, как владелец, ставлю поручение на продажу этих замороженных бумаг брокеру, покупает видимо сам эмитент. В Евроклире этот процесс же никак не отражается или все таки отражается?
В связи с вводимыми мерами что изменится для бумаг, которые еще не замещены? МКБ тот же. ГТЛК, не к ночи будет помянута
----------


По своему опыту с Газпром-28.
Купон уходил в Euroclear за вычетом замещенных облигаций, по которым осуществили выплату внутри России. (по информации IR Газпрома).
Euroclear не распределял полученные средства по брокерам и банкам, ссылаясь на то, что им не получена сумма полностью (по информации от персонального менеджера в банке).
Эта бодяга длилась полгода минимум, но по итогу сегодня был получен январский купон.

Т.е. они явно приняли к сведению информацию о замещенных облигациях и соответственно распределили средства по оставшимся облигациям.
Жду теперь когда придет июльский купон.

PS Облигации куплены через австрийский банк, банк запрашивал и получил подтверждение от меня о наличии резидентства ЕС.

----------
Цитата

snus71 пишет:
держателям замещенных от этого ни тепло, ни холодно получается
----------


уже замещенных? полностью наплевать

----------
Цитата

snus71 пишет:
дак все же в евроклире, откуда они в НРД-то взялись? Конечная точка учета - все равно евро-клир. Или рос гражданам, у кого промежуточный учет в НРД, будут платить наконец-то в рублях, в том числе и пропущенные, как МКБ, например, платит?
----------


будут платить всем, у кого учет российский депозитарий > ЕК.

ГТЛК и евробонды. Часть 2 – купоны.

После принятия ГТЛК решения о проведении выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций, размещенных компаниями GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC, в котором была названа сумма в рублях, которую гарант планирует потратить на это «мероприятие», возник простой вопрос:
На что хватит этой суммы?

Итак – мы (в смысле они) имеем сумму «не более 160 000 000 000 руб." что по состоянию на день публикации решения (10.08.2023г.) составляет по курсу ЦБ – 1 642 879 154 $, в общем 1,64 миллиарда.
У ГТЛК в обращении 5 выпусков еврооблигаций, суммарно на 2,65 миллиарда, т.е. на погашение рублей не хватит.

А на что хватит и когда деньги закончатся?

На 2024 год нужно: на купоны – 134 505 000 $, на погашение GTLK 24 – 500 000 000 $, т.е. суммарно 634 505 000 $, при том, что в среднем у росэмитентов в НРД порядка 70% - потратить нужно будет примерно 445 000 000 $. На 2024 деньги есть. Останется 1 197 879 154 $
На 2025 год нужно: на купоны – 108 875 000 $, на погашение GTLK 25 – 500 000 000 $, т.е. суммарно 608 875 000 $, при том, что в среднем у росэмитентов в НРД порядка 70% - потратить нужно будет примерно 427 000 000 $. На 2025 деньги есть. Останется 770 879 154 $
На 2026 год нужно: на купоны – 79 125 000 $, на погашение GTLK 26 – 550 000 000 $, т.е. суммарно 629 125 000 $, при том, что в среднем у росэмитентов в НРД порядка 70% - потратить нужно будет примерно 440 000 000 $. На 2026 деньги есть. Останется 330 879 154 $
На 2027 год нужно: на купоны – 51 900 000 $, на погашение GTLK 27 – 600 000 000 $, т.е. суммарно 651 900 000 $, при том, что в среднем у росэмитентов в НРД порядка 70% - потратить нужно будет примерно 457 000 000 $. На 2027 денег нет. Не хватает 126 120 846 $
На 2028 год нужно: на купоны – 24 000 000 $, на погашение GTLK 28 – 500 000 000 $, т.е. суммарно 524 000 000 $, при том, что в среднем у росэмитентов в НРД порядка 70% - потратить нужно будет примерно 367 000 000 $. На 2028 денег нет. Не хватает 367 000 000 $

Из вышеперечисленного есть 2 вывода:
1) Баланс гаранта по ситуации с евробондами – минус 493 120 846 $ (нехватка 2027 и 2028гг), что составляет 30,03% от выделенной суммы, что очень много.
2) Стоимость евробондов GTLK 27 и 28 до их замещения потенциально равна стоимости купона по этим бондам за остаток 2023, 2024,2025,2026 и половину 2027 годов, т.е. примерно долларов 200.

Какие мысли по вышеизложенному?
Кого-то, каким-то образом собираются кидать. Ответ на вопрос «кого?», думаю, понятен...

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
Стоимость евробондов GTLK 27 и 28 до их замещения
----------


Выплатили бы по 27 три пропущенных купона, и вот четвертый в сентябре подходит

----------
Цитата

user-69639795430 пишет:
Т.е. они явно приняли к сведению информацию о замещенных облигациях и соответственно распределили средства по оставшимся облигациям.
Жду теперь когда придет июльский купон.
----------


а я, как резидент РФ, по GAZ-30 и 31 пролетел с купонами 14.07.2022 и 25.08.2022, которые до замещения. Их нам простили

----------
Цитата

У ГТЛК в обращении 5 выпусков еврооблигаций, суммарно на 2,65 миллиарда, т.е. на погашение рублей не хватит.
----------

Не совсем так. Они же заявляют, что будут платить инвесторам, чьи бумаги учтены в НРД. Сколько таких в процентах от всего выпуска? Мне когда-то попадалась цифра около 25%. Если учесть этот момент, то денег хватает.

Кстати, а понятно, откуда вообще взялась эта цифра 160 млрд. рублей?

----------
Цитата

az2012 пишет:
Кстати, а понятно, откуда вообще взялась эта цифра 160 млрд. рублей?
----------


из пресс-релиза ГТЛК

----------
Цитата

alleurobonds пишет:
ечисленного есть 2 вывода:
1)Баланс гаранта по ситуации с евробондами – минус 493 120 846 $ (нехватка 2027 и 2028гг), что составляет 30,03% от выделенной суммы, что очень много.
2)Стоимость евробондов GTLK 27 и 28 до их замещения потенциально равна стоимости купона по этим бондам за остаток 2023, 2024,2025,2026 и половину 2027 годов, т.е. примерно долларов 200.

Какие мысли по вышеизложенному?
Кого-то, каким-то образом собираются кидать. Ответ на вопрос «кого?», думаю, понятен...
----------


Какой же бред :omg:

ЦБ пригрозил брокером отзывом лицензий за схемы по выводу замороженных активов:

https://www.rbc.ru/finances/11/08/2023/64d5d32b9a7947aa20ab5dc7

А известно, какие брокеры этим занимались? Кто знает, расскажите, пожалуйста (можно в личку) - не хочется ещё и отзыв лицензии у брокера пережить...

----------
Цитата

az2012 пишет:
Кто знает, расскажите, пожалуйста (можно в личку) - не хочется ещё и отзыв лицензии у брокера пережить...
----------


велес, атон, фридом (цифра), ити капитал активно. дальше - много время от времени.
проще сказать - кто точно не занимался, все кто в sdn.

Не про евробонды, но про долги…
Группа кредиторов, до сих пор управляющая урегулированием вопроса «т.н. царских долгов» (кредиты российского царя Николая II) намерена присвоить по суду собор Святого Николая в Ницце, который во времена появления задолженности принадлежал царской россии…

Временные перспективы заблокированных в европейских депозитариях долгов? (((

Евразийский банк развития (ЕАБР) размещает дебютный выпуск облигаций на Армянской фондовой бирже (AMX), сбор заявок осуществляется с 15 по 31 августа 2023 года через ЗАО «Ардшинбанк».
Номинальный объем трехлетнего выпуска – до 30 млн долл. США. Номинал облигации – 1000 долл. США. Купонный период составит 6 месяцев при ориентире по ставке купона 6% годовых.
Организатором размещения выступает ЗАО «Ардшинбанк». Листинг облигаций состоится на Армянской фондовой бирже (AMX).
____________________________________________________
Да, да, это тот самый ЕАБР, который самым первым в 2022 году выкупил свои евробонды по 80% в год погашения
Хороший, хороший заемщик. Как говорится «несите еще»…

----------
Цитата

az2012 пишет:
Не совсем так. Они же заявляют, что будут платить инвесторам, чьи бумаги учтены в НРД. Сколько таких в процентах от всего выпуска? Мне когда-то попадалась цифра около 25%. Если учесть этот момент, то денег хватает.
----------


в среднем по росэмитентам > 70% в нрд. не хватает. М - математика