Куда инвестировать новичку?

----------
Цитата

MaxLamin пишет:

В итоге владельцы компании получают зарплату в сотни тысяч долларов в месяц, а
----------

Как такового понятия зарплата в месяц у них нет, доход идёт в том числе и с роста акций и дивидендов.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Конкретно за эти 20 лет EPS вырос. Номинально с 60-70 до 600-700 руб. (для индексного портфеля), в реальном выражении это рост в 2 раза. Но мультипликаторы относительно 2004 г. сжались (P/E снизился с ~8 до ~5), поэтому реальный рост индекса без дивидендов вышел таким скудным.
----------

Так прибыль на акцию что выросла при снижении цен акций как раз и даёт возможности по сути купить дешевле прибыль. Да будущую, да не гарантировано, но тем не менее.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Если уравнять P/E в обеих точках, то реальный рост IMOEX должен был составить 3,2-3,3% годовых -
----------

Какая методика расчёта? Рост должен быть побольше даже учитывая снижение текущее. И потом низкие цены вполне могут сменится ростом в дальнейшем.
----------
Цитата

kioratsu пишет:

В индексе долгое время доминировал "Газпром" с неснижаемым весом 15% (AFAIK, только в 2017 г. его с пьедестала скинули).
----------

Да помню, у него вместо роста спад. Это касаемо акций, дивиденды же за эти же годы (с 2000) выросли заметно в реальном выражении даже. Получается акции дешёвы как никогда для тех, кто в них верит...
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Но вообще, прогнозировать динамику дивдоходности я бы не взялся. Мы не можем предположить, как будет меняться норма выплат
----------

Как бы там ни было ниже депозитов надолго не упадет, а их доходность со ставкой же связана.

----------
Цитата


Так прибыль на акцию что выросла при снижении цен акций как раз и даёт возможности по сути купить дешевле прибыль. Да будущую, да не гарантировано, но тем не менее.

----------


Дает, конечно. Вопрос-то был в другом: может ли вклад price return'а в реальную полную доходность быть выше, чем вклад дивидендов? На истории этого не подтверждалось.

----------
Цитата


Какая методика расчёта? Рост должен быть побольше даже учитывая снижение текущее. И потом низкие цены вполне могут сменится ростом в дальнейшем.

----------


Если реальная доходность IMOEX за 20 лет была 0,86% годовых, а нормализация P/E (корень 20-й степени из 8/5) даст сверх этого 2,38 годовых, то 1,0086*1,0238 ~= 1,0326, т.е. 3,26% годовых.

----------
Цитата


Как бы там ни было ниже депозитов надолго не упадет, а их доходность со ставкой же связана.

----------


Напомню, что 10 лет назад я был уверен в обратном - что дивдоходность не дорастет до уровня депозитных ставок. :)

----------
Цитата

kioratsu пишет:

Напомню, что 10 лет назад я был уверен в обратном - что дивдоходность не дорастет до уровня депозитных ставок
----------

Было дело. ;)
Кто был в акциях и тогда заработали гораздо больше, чем кто был в депозитах. Рост и выплаты постоянно растущие.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
На истории этого не подтверждалось.
----------

Совокупный доход акций выше, тут и сравнений быть не может. Иначе все бы так на вкладах целые состояния делали :D
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Если реальная доходность IMOEX за 20 лет была 0,86% годовых, а нормализация P/E (корень 20-й степени из 8/5) даст сверх этого 2,38 годовых, то 1,0086*1,0238 ~= 1,0326, т.е. 3,26% годовых.
----------

Почему так мало, из за спада? Рынок сейчас если бы не все это ещё в прошлом году перешагнуть 5000 тогда должен был бы чтоб доходность выровнялась до нормы. И конечно индекс он подобран будто не по росту, потому как многие компании в него входящие за эти же годы выросли очень не слабо. Говорю чисто акциях.

----------
Цитата


Почему так мало, из за спада? Рынок сейчас если бы не все это ещё в прошлом году перешагнуть 5000 тогда должен был бы чтоб доходность выровнялась до нормы.

----------


Да, сжатие мультипликаторов сказалось, и 5000 пунктов - действительно не такой уж жирный ориентир при нынешних EPS. Если не случится сокращения EPS из-за каких-нибудь (фискальных?) шоков.

----------
Цитата

d*******@gmail.com пишет:
А вообще основная часть клиентов эти паи покупает через ЛК Арсагеры. Как я понял, там будет возможность частично покупать паи, чего нет на мосбирже
----------


1. можно купить паи через мосбиржу, а продать через ЛК Арсагеры ?
2. чтобы торговать через ЛК нужно данные документов и сканы паспорта на сайт отправить?
3. если купить через сайт то купленные паи будут отображаться только в ЛК? Это надежно? это же не мосбиржа и не Интернет банк какого либо банка, а всего лишь сайт Арса?

----------
Цитата

NJoker пишет:
3. если купить через сайт то купленные паи будут отображаться только в ЛК? Это надежно? это же не мосбиржа и не Интернет банк какого либо банка, а всего лишь сайт Арса?
----------
Реестр пайщиков и депозитарную деятельность ведет Инфинитум с лицензиями ЦБ РФ
https://cbr.ru/finorg/foinfo/?ogrn=1027739039283

----------
Цитата

kioratsu пишет:
сжатие мультипликаторов сказалось, и 5000 пунктов - действительно не такой уж жирный ориентир при нынешних EPS
----------

Вот именно. Ну или на самый худший и довольно маловероятный сценарий EPS должен снизится.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
каких-нибудь (фискальных?) шоков.
----------

По моему это менее вероятно, чем иной шок. Но посмотрим. В конце года итоге лучше всего подвести будет.

----------
Цитата

MaxLamin пишет:
В итоге владельцы компании получают зарплату в сотни тысяч долларов в месяц, а инвесторы - надежду и 2% годовых, как в Интел или Дисней.

Удобно.
----------

Слышал и где-то видел графики - S&P 500 до 90% прибыли компаний возвращается через байбеки. Так что выходит что в России - надежда и 50% дивидендов в некоторых случаях :D

----------
Цитата

Sanchez пишет:
При чем здесь предыдущие года?
"Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем", как любят писать УК и брокеры.
Мне бы вашу уверенность.
Все будет определять гео- и внутренняя политика.
----------
В последнем предложении и есть истина. Убеждать не собираюсь, но вы подумайте, почему десяток стран ломанулись в БРИКС. Это помимо тех новых стран, которые уже сейчас есть с начала 2024 года. "Что-то" почуяли, видимо. Поэтому я уверен - всё будет хорошо.

----------
Цитата

e4a9aef пишет:
Позиции в США можно оставить?
----------
На долгосрок - на мой взгляд, рекомендовать что-то сложно. Если вам дадут вывести, а не конфискуют, то выводите.

----------
Цитата

WizardU пишет:
На долгосрок - на мой взгляд, рекомендовать что-то сложно. Если вам дадут вывести, а не конфискуют, то выводите.
----------

А у меня нет счетов в банках США, поэтому CD не вариант. Могу в AGG, но что делать с обесценением рубля относительно доллара? Так я шорчу инверсный ETF, с облигациями такой фокус наверное не прокатит?

----------
Цитата

d*******@gmail.com пишет:
Сидите во вкладах и ОФЗ уже
----------


upd: вообще сейчас в IB около 5% годовых на остаток, поэтому можно держать кешом так-то. Но это сейчас.