Куда инвестировать новичку?

kioratsu,
Можно полюбопытствовать?
А Вы только в рынок РФ инвестируете? Как часто проводите ребалансировку портфеля?

----------
Цитата


А Вы только в рынок РФ инвестируете?

----------


Более того, преимущественно в дальние эшелоны - "лучше быть первым в деревне, чем вторым в Риме".

----------
Цитата


Как часто проводите ребалансировку портфеля?

----------


Об этом имеет смысл спрашивать последователей доктрины asset allocation'а. У меня бывает по-разному. В этом сезоне, с прошлого ноября, действуют жесткие лимиты, и пока волатильность не уляжется, редкая неделя проходит без корректировок (брокер доволен комиссиями, клиент доволен "альфой" к индексу). Обычно же позициям разрешается разбежаться, и пересматриваются они раз в полгода и реже.

----------
Цитата

WizardU пишет:
Или предлагаете ЦБ РФ печатать баксы и евро?
----------


Я предлагаю ЦБ не рисовать левые и правые курсы, а обеспечить свободную покупку-продажу валют, как раньше.
Тогда цена доллара сформируется естественным образом и будет настоящей. Даже если эта цена кому-то не понравится, всё равно это будет лучше, чем загонять доллар в "валютный коридор", устанавливать ему мифический курс и пребывать в иллюзиях о силе рубля.

----------
Цитата

1001126 пишет:
Я предлагаю ЦБ не рисовать левые и правые курсы, а обеспечить свободную покупку-продажу валют, как раньше.
----------
А ещё можно разрешить выдачу практически не существующего в нужных объёма нала... Вы фантазёр. Ограничения не будут сняты до завершения кризисной ситуации и отката Запада от своих упёртых позиций.
----------
Цитата

1001126 пишет:
Тогда цена доллара сформируется естественным образом и будет настоящей.
----------
Настоящая цена доллара - примерно курс по макбургеру. Вот до этого и будем подбираться, по-тихоньку. А для того, чтоб стабилизировать курс для импортёров и чтоб население не покупало на 120, а потом не продавало за 30-40 (а большинство именно так и поступит, у нас просто обожают паниковать, а СМИ добавляют накала - в 2015 многие накололись) - и есть ограничения, в ответ на введённые абсолютно "левые" ограничения. Нравится вам это или не нравится - это не важно. У нас финансовые боевые действия, если вы не заметили. А вы всё в иллюзиях какого-то сферического коня в вакууме - "свободного рынка". Его не существует, он скоропостижно сдох да и раньше только успешно имитировал своё существование.

----------
Цитата

1001126 пишет:
Я предлагаю ЦБ не рисовать левые и правые курсы, а обеспечить свободную покупку-продажу валют, как раньше.
Тогда цена доллара сформируется естественным образом и будет настоящей. Даже если эта цена кому-то не понравится, всё равно это будет лучше, чем загонять доллар в "валютный коридор", устанавливать ему мифический курс и пребывать в иллюзиях о силе рубля.
----------

Коллега, нас этой балдой (как и способом расчёта за газ) отвлекают от реальных проблем. Регулирование всегда было, есть и будет. Сверху доллар-рубль ограничивает ЦБ в борьбе с инфляцией, снизу Минфин в борьбе с наполнением бюжета. Какими конкретно мерами это делается - не сильно важно. Реальная проблема заключается в падении реальных располагаемых доходах населения.

MSN87,
Доброе утро! Ваш пост вызвал два вопроса...
1)Можно штук 5-10 примеров "надежных корпоратов"? Хочу сверить со своим списком. У меня получается, что я всё время скатываюсь в ВДО :) Или балансирую где-то на границе. Например РесоЛизинг... Ресо-это хорошо, но Лизинг-это плохо :) Ее относите к надежной? Там на проливах бывает нормальная доходность. И как относитесь к застройщикам? У меня все время выходит что покупаю застройщиков,хотя доля застройщиков в портфеле уже зашкаливает и понимаю, что надо бы остановиться. В частности сегодня прошла заявка на Пионер 5 выпуск с дох. 28%... Опять же, Брусника-"надежная корп." или нет? Понятно что Сэтл, ПИК и ЛСР - надежные, а остальные? Либо, если зайти с другой стороны, какие облигации кроме крупных банковских (ВТБ, РСХБ, МКБ, Сбер и др.) вы бы отнесли к "надежным корпоратам"?

2) По поводу ОФЗ... у меня так получается, что в портфеле совсем мало ОФЗ... потому что я каждый раз сравниваю доходность с субфедеральными, и последние всегда выигрывают, дают чуть больше. Соответственно, я покупаю(скорее докупаю) их. Да, 24-25 февраля я вообще их подбирал с какой-то астрономической доходностью (28-30%), но это в прошлом,я больше говорю про сейчас. Так получается потому что я оцениваю шанс дефолта по субфедеральным так же как вероятность дефолта по ОФЗ... а именно 0% шансов :) А рынок очевидно оценивает по-другому, и дает более высокую доходность. Как вы считаете, правильный ли это подход? Да, там небольшие объёмы, но мне их пока что хватало.
Заранее спасибо за ваше мнение.

----------
Цитата

WizardU пишет:
Ограничения не будут сняты до завершения кризисной ситуации и отката Запада от своих упёртых позиций.
----------

Ну тогда и не стоит говорить о рыночном курсе. Мы сами загоняем рубль в ловушку - раньше он по сути был свободно конвертируемым, сколько бы он не стоил. А сейчас он и превращается в того самого сферического коня.
Если обратиться к криптообменникам, то стаблкоин USDT стоил вчера 92 рубля. Это и есть примерно настоящий курс, и непонятно, почему такую трагедию устраивают наши власти по этому поводу и избегают реального курса----------
Цитата

WizardU пишет:
Настоящая цена доллара - примерно курс по макбургеру.
----------
.
Ну нельзя же до такого опускаться на серьёзном форуме. :jokingly:
----------
Цитата

WizardU пишет:
А для того, чтоб стабилизировать курс для импортёров и чтоб население не покупало на 120, а потом не продавало за 30-40 (а большинство именно так и поступит, у нас просто обожают паниковать, а СМИ добавляют накала - в 2015 многие накололись) - и есть ограничения,
----------

Такая "забота" о населении всегда выходит боком. Не считайте людей за идиотов, люди сами разберутся без навязчивой опеки.
----------
Цитата

e4a9aef пишет:
Регулирование всегда было, есть и будет. Сверху доллар-рубль ограничивает ЦБ в борьбе с инфляцией,
----------

Вы, безусловно правы и это абсолютно нормально. :yep: Регулирование может и должно осуществляться, но оно должно осуществляться рыночными, монетарными способами - валютными интервенциями, продажей валютной выручки экспортерами и т.п.
Но это не значит, что надо обменники закрыть на клюшку, нарисовать какой-то мифический курс и оправдывать это политическими причинами.
Политика есть отражение экономики, и совершенно естественно, что при возникновении политических проблем экономика и финансы будут реагировать на это соответствующим образом.

----------
Цитата


Если обратиться к криптообменникам, то стаблкоин USDT стоил вчера 92 рубля. Это и есть примерно настоящий курс, и непонятно, почему такую трагедию устраивают наши власти по этому поводу и избегают реального курса

----------


Вы просто повторяете все клише, которые плодятся на просторах зомбонета для утешения тех несчастных, кто купил USD выше 100 руб. с комиссией. ;) USDT - это Tether? Крайне мутная вещь сама по себе, не говоря уже о том, что кросс-курс одного неликвидного инструмента через другой будет всегда "с приветом".

----------
Цитата


Но это не значит, что надо обменники закрыть на клюшку, нарисовать какой-то мифический курс и оправдывать это политическими причинами.

----------


Этот курс "нарисован" рынком (или тем, что от него осталось в условиях capital controls). По нему можно приобрести инвалюту, купить импортные товары или перечислить ее по SWIFT'у на свой счет за границу в пределах лимита.

Да, курс наличной инвалюты может отличаться - и не потому, что власти государств-эмитентов запретили ее вывоз в РФ, а потому что оказывать услугу обналичивания бесплатно никто не обязан. Прежде транзакционные издержки были относительно низки, летали груженые паллетами caмoлeты из Цюриха, сейчас дела обстоят иначе.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Крайне мутная вещь сама по себе, не говоря уже о том, что кросс-курс одного неликвидного инструмента через другой будет всегда "с приветом".
----------

Я поэтому и написал "примерно". И пусть будет лучше мутная вещь, чем никакая.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Этот курс "нарисован" рынком (или тем, что от него осталось в условиях capital controls). По нему можно приобрести инвалюту,
----------

Хотел бы я на Вас посмотреть, как Вы по нему приобретете валюту. ;)
----------
Цитата

kioratsu пишет:
оказывать услугу обналичивания бесплатно никто не обязан.
----------

Банки всегда брали денежку за эту услугу, пусть и дальше берут.
----------
Цитата

kioratsu пишет:
летали груженые паллетами caмoлeты из Цюриха, сейчас дела обстоят иначе.
----------

Неужели трудно понять, что если установить сейчас реальные курсы доллара и евро, то население будет не только покупать, но и продавать валюту, то есть восстановится нормальный валютный оборот. У населения на руках миллиарды долларов, никакие самолеты из Цюриха или Вашингтона с паллетами будут не нужны.

----------
Цитата


Хотел бы я на Вас посмотреть, как Вы по нему приобретете валюту. ;)

----------


Как обычно - выставив заявку на Мосбирже. Мне интереснее, что с ней потом делать. Хорошо хоть проценты по евровым депозитам платить начали, а то лежали с начала эпидемии - потратить ведь негде.

----------
Цитата


Неужели трудно понять, что если установить сейчас реальные курсы доллара и евро, то население будет не только покупать, но и продавать валюту, то есть восстановится нормальный валютный оборот.

----------


Вот я и говорю, это "население" банально застряло в позиции и мечтает продать повыше. Помочь ему некому, и что эта дискуссия делает в ценнобумажном разделе, тоже не совсем понятно.

----------
Цитата

1001126 пишет:
Я предлагаю ЦБ не рисовать левые и правые курсы, а обеспечить свободную покупку-продажу валют, как раньше.

----------

Любопытства ради, чем сейчас покупка не "свободная"? Даже комсу на бирже отменили. И почему курс через мутную крипту более "настоящий"? Или вы просто купили валюту на пике (да еще с 12% комиссией), а теперь мечаете, чтобы курс вновь быстрее взлетел, чтобы нивелировать собственные потери и не резать жирнющего лося?
----------
Цитата

1001126 пишет:
Хотел бы я на Вас посмотреть, как Вы по нему приобретете валюту.
----------

Я вот после отмены ограничений без проблем купил некоторую сумму на бирже по 76-77 р - меня этот курс вполне устроил. Другой вопрос, что если для вас валюта - это сугубо наличный кэш, то тут для вас плохие новости, с ним проблемы будут долго (если не всегда)
----------
Цитата

1001126 пишет:
население будет не только покупать, но и продавать валюту, то есть восстановится нормальный валютный оборот. У населения на руках миллиарды долларов, никакие [censored] из Цюриха или Вашингтона с паллетами будут не нужны.
----------

наличную - точно не будет, она у большинства сугубо "на черный день"
продавать будут сугубо безнал, который продается и сейчас

----------
Цитата

Street Racer пишет:
Доброе утро! Ваш пост вызвал два вопроса...

----------

Я максимально консервативный и "ленивый" инвестор, поэтому на ИИС у меня только ОФЗ и системно значимые банки, на обычном БС к ним добавляются еще несколько крупных банков, а также крупнейшие сырьевые экспортеры (но не все - к примеру, алмазы я не считаю эффективным долгосрочным вложением, поэтому соответствующие компании не беру). Лизинг и строители для меня ВДО, поэтому их доля на БС невелика (причем лизинг я не покупаю вообще, не нравятся они мне почему-то). Субфеды, я считаю, по надежности не уступают ОФЗ, но по ним обороты минимальны, т.е. для покупки на выгодных условиях их нужно прямо-таки прицельно ловить, плюс они с амортизацией, что мне менее удобно.

На ОМС кто нибудь размещает рубли?

----------
Цитата


На ОМС кто нибудь размещает рубли?

----------


Да, 12,78% в серебре. Заметим, что страхи насчет "бумажного металла" ни в какое сравнение не идут с баталиями вокруг "реального" и "нереального" курса инвалюты. ;)

----------
Цитата

kioratsu пишет:
12,78% в серебре
----------

а почему именнро серебро?
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Заметим, что страхи насчет "бумажного металла" ни в какое сравнение не идут с баталиями вокруг "реального" и "нереального" курса инвалюты.
----------

имхо, это потому, что в ОМС идут те, кто понимает, зачем ему это нужно, а валюта - там все подряд

----------
Цитата

moonburn пишет:
А вы контангами их...
----------

Фьючерс на доллар-рубль "стоит" 83796. Тыща долларов стоит 81350. Контанго (83796/81350 -1) = 0,03, т.е 3%. Экспирация фьючерса Si-6.22 будет 16.06.22, т.е. через 63 дня. Это 63/360 = 0,175 года. Итого контанго составляет 0,03/0,175=0,17, т.е. 17% годовых. Итого перекрываясь в бакс вы сейчас теряете 17% годовых. Но поскольку во фьючерсе есть плечо, и "купить" тыщу долларов стоит 12743,04 рублей, то в первом приближении имея рублёвую облигацию с текущей доходностью 20% вы получаете валютную облигацию с текущей доходностью 20-17=3%. Но это в первом приближении. Во втором приближении эти 12743,04 надо всё же иметь отдельно от облигации, это минимум, и надо управлять фьючерсной позицией и добавлять денег, если идёт против вас (рубль укрепляется).

Многие сегодня задумываются о будущем нашего рынка. Откуда капитал, за счёт чего будет рост? Чисто внетренниц спрос и может немного с азиатского региона? Хватит ли?
Много вопросов. От рыноков основного капитпла мы точно отрезаны это уже факт. Надолго, если не навсегда.
Какие перспективы роста остаётся прикинуть и когда стоит покупать наши акции. Рынок может так и не вырос и ведь до максимумов даже, как например японский рынок за последние лет 30.
Делитесь мнениями в общем.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Да, 12,78% в серебре. Заметим, что страхи насчет "бумажного металла" ни в какое сравнение не идут с баталиями вокруг "реального" и "нереального" курса инвалюты
----------

Серебро при девальвации рубля как себя ведет?

----------
Цитата


а почему именнро серебро?

----------


По стопам братьев Хант. :) Глубоко не просядет, а если действительно возникнет ажиотажный спрос на драгметаллы, то предложение XAG исчерпается быстрее, чем XAU.

----------
Цитата


Серебро при девальвации рубля как себя ведет?

----------


В те моменты, когда "технологическая" экономика уделывает "сырьевую", однозначно хуже доллара. Но не все коту масленица.

----------
Цитата

e4a9aef пишет:
Всё есть в проекте бюджета, утверждено минфином.
----------

Да блин, даже такой тертый калач как dekab1 судя по посту на смартлабе не понял о чём я. 72-74 это нижняя оценка комфортная для Минфина. Задача минфина - бюджет, чем выше курс, тем больше налог от экспорта, тем больше денег в бюджете, тем больше денег минфину для распределения. Минфину лучше 200 чем 72. У ЦБ обратная проблема - чем выше курс бакса к рублю, тем выше инфляция. У ЦБ таргет 4% по инфляции, а она вона какая. ЦБ лучше 72 чем 200. Но рулит в итоге Минфин, т.к. бюджет это электорально чувствительная тема блин. Им лучше накрутить инфляцию и проиндексировать ниже инфляции, но отчитаться от факте индексации и сделать красивое лицо. А ЦБ это "либералы" для битья такие, чтоб на них всё списывать. Сколько раз мы слышали про Набиуллину, и сколько раз мы слышали про Силуанова. Вот и всё.