Куда инвестировать новичку?

Бусинка_1, ищи "FIVE"

----------
Цитата

Street Racer пишет:
Бусинка_1, ищи "FIVE"
----------


Все равно не находит. Появляется только Five9 (поставщик ПО)

----------
Цитата

Бусинка_1 пишет:
Все равно не находит
----------


Если правильно помню, они не в российской юрисдикции. На нашем рынке только депозитарные расписки.

----------
Цитата

psd780 пишет:
Если правильно помню, они не в российской юрисдикции. На нашем рынке только депозитарные расписки.
----------

Ошибаетесь, помимо забугорных, есть и российские:
«Файл недоступен»

----------
Цитата

MSN87 пишет:
Ошибаетесь, помимо забугорных, есть и российские
----------

Не знал!

Подскажите, пожста, попробовала купить акцию, которая попала в категорию высокорисковых. Тест прошла, акцию все равно купила, уже получила по ней первые минусы :)
Но вот интересно, по какому критерию акции попадают в высокорисковые, что без прохождения теста их даже невозможно купить?

Посоветуйте, пожалуйста, банк, где можно открыть брокерский счет для покупки/продажи валюты ($ и €). Я так понимаю, в подсанкционных банках такая возможность сейчас отсутствует...

----------
Цитата

Бусинка_1 пишет:
Я так понимаю, в подсанкционных банках такая возможность сейчас отсутствует...
----------

Почему?
В ПСБ - без проблем.
У меня там давно брокерский счёт открыт, в марте продавал и $ и eur и сейчас не похоже чтобы как то блокировали.

В Сбере покупка валюты через брокерский счет недоступна из-за санкций:(( Продажу пока не пробовала, но думаю то же самое.

Бусинка_1,
Это вам на ГЛ сказали, или вы сама пробовали и не получилось?

----------
Цитата

Struzhkin пишет:
Бусинка_1,
Это вам на ГЛ сказали, или вы сама пробовали и не получилось
----------


Пробовала и не получилось. Задала вопрос - ответили:

Операции на валютном рынке сейчас не доступны
США ввели новый пакет санкций в отношении крупнейших финансовых институтов России. Сбербанк включен в список полных блокирующих санкций (SDN). Банком России введены регулирующие меры, согласно которым СберБанку предписано приостановить биржевые операции на валютном рынке Московской биржи в части сделок в долларах США и евро сроком на 6 месяцев

Сегодняшние цены на бирже - это дно? Или будет еще падение? И если будет еще падение - то насколько сильно? Кто что думает? Поделитесь мыслями :)

----------
Цитата


Сегодняшние цены на бирже - это дно? Или будет еще падение? И если будет еще падение - то насколько сильно? Кто что думает? Поделитесь мыслями :)

----------


Никто не знает, но есть два наблюдения:
1. Второй эшелон держится лучше фишек.
2. Паника сменилась апатией.

Вряд ли это предвещает V-образный отскок широким фронтом. Грядущей зимой рынок начнет прайсить прибыль-2023 и дивиденды-2024, там повеселее пойдет.

P.S. Лично у меня позиция в кэше сжалась до 2,24% - через 1,5 месяца снова буду fully invested. Портфель уже сейчас агрессивнее по риску, чем был в ноябре прошлого года.

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Второй эшелон держится лучше фишек.
----------

И каковы Ваши предпочтения в этом втором эшелоне, если они есть?

----------
Цитата


И каковы Ваши предпочтения в этом втором эшелоне, если они есть?

----------


84% активов сейчас - это RENI (облигационный портфель за полцены + байбэк), LENT (рассматриваю как ЗПИФН с дисконтом 40%), ARSA (растущий бизнес с опцией продажи "стратегу").

Кто боится концентрации, те могут попробовать вручную скопировать (готовых БПИФов не существует, AFAIK) индекс MCXSM. Он достаточно диверсифицирован by design.

kioratsu,
я слежу за вашим второэшелонированным портфелем в этом году и он мне нравится, но вот столь высокие доли RENI и ARSA в нем - не пойму. Вы очень хорошо так закупились RENI , т.к. в конце марта у вас он был 1% от портфеля, а сейчас в лидерах. Насчет ARSA: имхо, это прям сильно рискованно выделять значительную долю портфелю акции, у которой объем дневных торгов в районе 100 т.р. (смотрю статистику на сайте мосбиржи).
Из чего делаю вывод, что у вас какой-то инсайд по RENI и ARSA.

По поводу LENT, имхо интересная история, однако вопросы есть. Я побывал в одном из магазинов недавно. В моем регионе есть только формат Гипер Ленты. Цены не сказать, что низкие. Да, всё в одном месте, - удобно для дачников и тех, кто закупается на неделю сразу. Бардака нет, касс много. Но дальше-то какие перспективы у сети? X5 наоборот позакрывал Карусели из-за неподходящего формата, а Гипер Лента - практически то же самое. Надеются на уход/продажу Ашана и Метро? Или будут продвигать Супер Ленты и Мини Ленты в регионах? Так мне кажется, давно уже схвачено всё на местах. Скорее из-за текущей обстановки начнут расти жесткие дискаунтеры типа Чижика и Светофора.

p.s.: растущий бизнес с опцией продажи "стратегу" - на мосбирже posi очень подходит под описание, имхо

----------
Цитата

kioratsu пишет:
84% активов сейчас - это RENI (облигационный портфель за полцены + байбэк), LENT (рассматриваю как ЗПИФН с дисконтом 40%), ARSA (растущий бизнес с опцией продажи "стратегу").
----------


Kioratsu, можете пояснить? Почему Ренессанс страхование - это "облигационный портфель за полцены + байбэк"? Почему Лента - это "ЗПИФН с дисконтом 40%" ? Спс

user4072420,

----------
Цитата


я слежу за вашим второэшелонированным портфелем в этом году и он мне нравится, но вот столь высокие доли RENI и ARSA в нем - не пойму. Вы очень хорошо так закупились RENI , т.к. в конце марта у вас он был 1% от портфеля, а сейчас в лидерах. Насчет ARSA: имхо, это прям сильно рискованно выделять значительную долю портфелю акции, у которой объем дневных торгов в районе 100 т.р. (смотрю статистику на сайте мосбиржи).

----------


Риск ликвидности - а так ли он важен? Маловероятно, что портфель придется ликвидировать в одночасье. Крупнейшим риском в ARSA видится то, что ее операционно убыточный бизнес не взлетит, и фирма проест собственный капитал.

----------
Цитата


Из чего делаю вывод, что у вас какой-то инсайд по RENI и ARSA.

----------


Вместо инсайда у меня insight. :) В дальних эшелонах, кстати, имеет смысл побывать на ГОСА - в отличие от фишек, собрания проходят в более камерной атмосфере, добавляя шансов на содержательный разговор с руководством. В этом году очные мерорприятия были у LENT и ARSA.

----------
Цитата


Но дальше-то какие перспективы у сети? X5 наоборот позакрывал Карусели из-за неподходящего формата, а Гипер Лента - практически то же самое. Надеются на уход/продажу Ашана и Метро? Или будут продвигать Супер Ленты и Мини Ленты в регионах? Так мне кажется, давно уже схвачено всё на местах. Скорее из-за текущей обстановки начнут расти жесткие дискаунтеры типа Чижика и Светофора.

----------


Это ни в коем случае не ростовая идея, чистый value: если убрать расходы на расширение, то мы мгновенно имеем FCF в пару десятков миллиардов, что по текущей цене дает ~25% годовых.

----------
Цитата


p.s.: растущий бизнес с опцией продажи "стратегу" - на мосбирже posi очень подходит под описание, имхо

----------


Наверное, но там априори премия за "айтишность".

Street Racer,

----------
Цитата


Почему Ренессанс страхование - это "облигационный портфель за полцены + байбэк"? Почему Лента - это "ЗПИФН с дисконтом 40%" ?

----------


Обе фирмы попали в портфель благодаря P/BV, а не P/E (т.е. своим активам, а не деятельности). У LENT на балансе гипермаркеты в собственности, можно считать, что она арендует их у самой себя. Если магазины будут генерировать кэш, то вообще прекрасно, но в негативном сценарии фирма не загнется так быстро, как обитатели арендованных площадей.

RENI - более концентрированное выражение той же идеи: страховой бизнес как таковой мне малоинтересен. Зато в финсекторе это эмитент, имеющий шансы восстановиться первым: переоценка рублевых бондов - это один неудачный квартал. У ARSA плохих кварталов уже два и маловероятно, что потери отобьются к концу года. Госбанки влипли на год-полтора как минимум. Это дает очевидный план ротации: RENI -> {ARSA, VTBR}.

Disclosure: long RENI (36.01%), LENT (30.62%), ARSA (16.84%), VTBR (2.55%)

----------
Цитата

kioratsu пишет:
Обе фирмы попали в портфель благодаря P/BV, а не P/E (т.е. своим активам, а не деятельности). У LENT на балансе гипермаркеты в собственности, можно считать, что она арендует их у самой себя. Если магазины будут генерировать кэш, то вообще прекрасно, но в негативном сценарии фирма не загнется так быстро, как обитатели арендованных площадей.

RENI - более концентрированное выражение той же идеи: страховой бизнес как таковой мне малоинтересен. Зато в финсекторе это эмитент, имеющий шансы восстановиться первым: переоценка рублевых бондов - это один неудачный квартал.
----------


Спасибо большое за ответ. Если я вас правильно понял, когда вы пишете "Это ни в коем случае не ростовая идея, чистый value", вы имеете в виду что купив RENI и LENT прямо сейчас без каких-либо планов их продавать, можно рассчитывать на более высокий доход с дивидендов с этих акций, по сравнению с "ростовыми идеями" где ниже дивиденды, т.к. больше вероятность роста самой цены? Если это так, возникает вопрос, а как прикинуть, например, вложив какую-то сумму в RENI и какую-то сумму в LENT, какой будет доход в процентах годовых от вложения?(опять же, если продавать планов нет и цена акции а также ликвидность,как вы писали выше, не сильно имеет значения).

----------
Цитата


Если я вас правильно понял, когда вы пишете "Это ни в коем случае не ростовая идея, чистый value", вы имеете в виду что купив RENI и LENT прямо сейчас без каких-либо планов их продавать, можно рассчитывать на более высокий доход с дивидендов с этих акций, по сравнению с "ростовыми идеями" где ниже дивиденды, т.к. больше вероятность роста самой цены?

----------


Нет, value означает, что фирма дешево оценена по отношению к своим текущим показателям, и не требуется закладывать рост бизнеса. Это ключевое отличие от акций роста. Ждать дивидендов можно и там, и там, разве что зрелая фирма может начать платить их раньше развивающейся.

----------
Цитата


Если это так, возникает вопрос, а как прикинуть, например, вложив какую-то сумму в RENI и какую-то суммув LENT, какой будет доход в процентах годовых от вложения?(опять же, если продавать планов нет и цена акции а также ликвидность,как вы писали выше, не сильно имеет значения).

----------


RENI - это инвестпортфель весом ~130 млрд, но в основном облигационный. Если он будет генерировать в установившемся режиме миллиардов 12 в год, а страховой бизнес будет проедать 6 (сейчас убыток меньше, но возьмем консервативно), то оставшиеся 6 млрд при норме выплат 50% - это DPS ~5,4 руб. и прогнозная дивдоходность 12%. Байбэк увеличивает DPS, т.к. разница между BV и ценой выкупа остается в фирме и работает на остающихся акционеров.

Про LENT я Вам же отвечал с цифрами еще в феврале. :) Там у меня тоже консервативный расчет от прибыли. Если притормозят с расширением и начнут скорее платить дивиденды из FCF, то кэш польется раньше.