Вопрос про облигации
Всем добрый день!
Помогите, пожалуйста, разобраться с облигациями.
1. Облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные, еврооблигации. Какие из них лучше и почему? На ваш субъективный взгляд.
2. Купоны бывают постоянные, фиксированные, переменные, плавающие. Какие из них лучше и почему? На ваш субъективный взгляд.
3. Помогите понять, что такое доходность облигации?Вот, например, в брокерском приложении указано, что доходнось облигации - 17%, а купон - 14,25%.Если правильно понимаю, то в этом случае купон означает - ежегодные выплаты в размере 14,25% от номинала. И если купить облигацию по цене номинала - то ежегодная доходность будет 14,25%. А что тогда означают 17%?
4. Так же в приложении указан срок погашения. Допустим, 3 года. Что будет, если я продам облигацию раньше этого срока? Что я теряю?
Спасибо!
Если кратко, доходность 17% годовых - это доходнэ при покупке по рыночной цене без комиссии при условии удержания до погашения, делённый на число лет. В реальности, как правило, не только биржа, но и брокер, а иногда и депозитарий берут комиссию. Во-вторых, как с купонов, так и с разности номинала и полной цены покупки (правда, есть шанс, что нкд покупки учтут с первым купоном или хотя бы в конце года, а не при погашении)будет удержан налог.
Спасибо всем отклинувшимся!
Прочитать-то я, конечно, прочитаю, но как вы сами заметили - читать надо не меньше месяца, а то и года...А действовать-то надо уже сейчас:)
Я начала читать, но остались вопросы.
1. Правильно ли я поняла, что облигация в конце срока всегда погашается по цене номинала? (такой пример был в моем обучающем материале).
Тогда откуда берутся эти 17% доходности? 17% - это фиксированная доходность или она (этот процент) меняется в зависимости от цены этой облигации на бирже?
2. Если я продаю облигацию раньше срока погашения, то от продажи я получу разницу между ценой покупки и продажи, т.е. прибыль или убыток, верно? Т.е. здесь принцип такой же как с акциями?
При досрочной продаже не потеряю ли я ранее начисленный купон?
Бусинка, погашение произойдет по номиналу, если не будет дефолта и если это обычная облигация (не структурная, не с индексируемым номиналом).
Доходность 17% рассчитана именно исходя из текущей цены. Если до погашения есть промежуточные выплаты купонов, то фактическая доходность поплывет в зависимости от того, по какой цене эти купоны удастся реинвестировать (и здесь чем хуже, тем лучше).
Купон при перепродаже не теряется, т.к. помимо биржевой котировки есть накопленный купонный доход, начисляемый непрерывно. Покупатель платит НКД продавцу в дополнение к текущей цене. Бывает так, что котировка бумаги немного сползает вниз, но растущий НКД компенсирует это снижение.
kioratsu, выходит, что доходность 17% (условный пример) включает в себя две составляющих: 1. доходность от разницы между текущей доходностью и номиналом 2. доходность от купона.
А эта доходность, указанная приложении (Сбер) - это годовая доходность? Или общая доходность за все годы до погашения?
Получается, что депозит в банке под 17% годовых сейчас открывать выгоднее, чем покупать облигации? Т.к. доходность облигаций, указанная в брокерском приложении в среднем 15-20%, и это при том, что срок погашения 2-3 года.
Бусинка, доходность обычно указывается в процентах годовых.
Насчет сравнения со вкладами - на мой взгляд, сравнивать следует не доходности, а сроки. Облигации позволяют зафиксировать ставку на больший срок, чем вклады, где мало предложений дольше 3 лет. Поэтому портфель, составляемый лет на 5, вполне может быть облигационным. (При еще более длинных сроках нужно уже задумываться об инфляционном риске и вводить в портфель акции).
Чтобы правильно задать вопрос, нужно знать более половины ответа. Вопрос №1 касается кредитного и валютного риска, вопросы №2 и №4 - процентного. Допустимый уровень этих рисков каждый покупатель облигаций оценивает для себя сам.
Ответ на вопрос №3 тривиален: облигация в данный момент торгуется не по цене номинала, а ниже, т.к. рынок требует более высокой доходности от рублевых облигаций с таким кредитным риском и таким сроком обращения.
kioratsu, по пункту 1 важна еще ликвидность, раз уж ТС упомянул муниципальные и не оговорил, что рассматривает только крупные корпоративные. В предположении, естественно, что автор не собирается высиживать весь срок до погашения, который может оказаться немалым.
По прочим пунктам лучший совет автору - читать образовательные материалы по вечерам не менее месяца. Здесь не обойдешься не только одним постом, но и одним сайтом с подборкой длинных нудных статей.
Вот тут много про облигации и не только https://www.banki.ru/dialog/articles/121/
Задался вопросом, стоит ли рискнуть, если проект показался мне интересным? По бизнес-плану мне вернется +30% от вложений уже через год. Но это будет мой первый опыт. так что не особо понимаю, реальные ли это цифры и стоит ли вообще вкладываться.
На фоне очередного витка напряжённости на валютном рынке я решил испытать удачу и вложить часть сбережений в доллары. Новостные заголовки обещали стабильный рост, аналитики предсказывали дальнейшее ослабление рубля. На бумаге всё выглядело убедительно, но как оказалось, рынок — это не та область, где можно действовать на эмоциях...
Шестьдесят первый день инвестиций по сто рублей в день (14.11.2024 ). Четверг и несколько предыдущих дней здесь !
Может кто-то максимально простым языком объяснить диверсификацию инвестиций?
Позвонили пару дней назад из Т-банка с предложением подключить стратегию автоследования. Условия весьма привлекательны показались в режиме телефонного разговора, попросил отправить ссылку с инфой, чтоб подробно ознакомиться, но ссылки так и не дождался. Может кто-то уже пробовал эту стратегию и скажет, какие плюсы/минусы и стоит ли подключать?
Согласно Федеральному закону от 10.07.2023 № 299-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", которые касались введения Программы долгосрочных сбережений
Прошлую статью про эту акцию удалили без объяснения причин, что ж уберу из статьи ссылка на открытие брокерского счета на всякий случай, теперь она точно соответствует всем правилам, кроме "Хвалить АЛЬФУ"
Здравствуйте. Подскажите пожалуйста. Был у меня убыток по операциям с ЦБ в 2011 году. Могу я его учесть в зачет прибыли от операций с ЦБ 2021 года. Или крайним уже будет только 2012?
Многие брокеры удерживают НДФЛ при выводе суммы с брокерского счета, руководствуясь логикой, что с начала года клиент уже получил доход и его нужно удержать, но пропорции и расчеты сумм у всех отличаются.
В 2021 году подписала договор "семейный актив" в сбербанке. Менеджер очень хвалил этот продукт. Я поверила. Оказалось, что условия просто кабальные. Менеджер знал, что я являюсь неработающей пенсионеркой и заставил меня подписать договор, по которому я должна была ежегодно платить по 300000.Потом договор удалось изменить на ежегодную оплату в размере 34000,но в банке заявили, что первый платёж в 300000 они оставляют себе. Что я сама виновата. Да. Мне на момент подписания договора уже...
Наконец-то я решился закрыть ИИС, которому недавно исполнилось 7 лет. Можно было бы и дальше его держать, но уж больно плюшки хороши у нового ИИС-3. Так что, пока его минимальная длина 5 лет, решил пора. При этом, решил не конвертировать старый ИИС в новый, а именно закрыть старый и открыть новый. Тому – несколько причин. Процесс конвертации пока не отработан. И когда оформят все подзаконные акты не очень понятно. Да и хочется закрыть-таки старый ИИС, чтобы не тянуть его историю с 2017 года, и...
Согласно законодательству о рынке ценных бумаг предоставлять доступ физлицам к бирже может только профучастник-посредник (брокер, УК) с лицензией ЦБ. Мосбиржа – не брокер и не УК, соответственно у нее такой лицензии нет.
Часть 1 - Часть 2
Часть 1 - Часть 2
Статья устарела и была удалена. Новую версию см. здесь: