Российские брокеры предлагают обмен заблокированных ИЦБ, обходя офиц. механизм

Пока все обсуждают новость с санкциями на Мосбиржу $MOEX и НКЦ, в тени остается кое-что интересное... и все же пару слов скажу.

Доллар $USDRUB и евро $EURRUB теперь запретный плод, в условиях санкций жизнь переходит в режим "альтернатива".

Многие с надеждой смотрят на юань, но риски того, что контрагенты из "дружественных" стран не захотят работать с Мосбиржей, снимать нельзя. Вторичные санкции никто не хочет получить. Здесь нам остается только ждать новостей, и надеяться, что это будут хорошие новости. Все будет зависеть от того, какую позицию займет страна — эмитент валюты, которая есть в валютной паре на Мосбирже, по отношению к России. Как себя поведет китайская сторона — это сейчас ключевое. Пока на этот вопрос ответить сложно.

1. Если Китай займет благоприятную позицию, это может способствовать смягчению последствий санкций и облегчить финансовые операции между Россией и другими странами.

2. Поведение китайской стороны также будет влиять на устойчивость и ликвидность валютных пар с участием юаня на Московской бирже, что важно для российских инвесторов и бизнеса.

3. Позиция Китая может влиять на риск вторичных санкций для российских и китайских компаний, что является критическим аспектом для всех участников рынка.

🔥А теперь к сладенькому)

Российские брокеры предлагают своим клиентам схемы обмена заблокированных иностранных активов на российские ценные бумаги, обходя официальный механизм, установленный российскими властями. Эти схемы позволяют инвесторам обменивать заблокированные иностранные активы на российские акции недружественных нерезидентов, заблокированные на спецсчетах типа «С».

Схема обмена

Процесс обмена включает несколько этапов:

1. Заключение договора: Брокер подписывает договор с недружественным контрагентом от имени своих клиентов.

2. Сбор поручений: Брокер собирает поручения клиентов на участие в сделке и передачу их персональных данных для проверки нерезидентом.

3. Получение одобрений: Брокер координирует получение одобрений от российских и иностранных органов власти.

4. Назначение даты обмена: После получения всех разрешений, назначается дата обмена, не позднее 35 рабочих дней с момента получения одобрений.

5. Определение числа бумаг: В день обмена определяется количество бумаг, которые получит клиент, с учетом их рыночной стоимости.

Для участия в схеме допустимы только иностранные бумаги, учитываемые в бельгийском депозитарии Euroclear через НРД и депозитарий брокера или хранящиеся по цепочке «депозитарий брокера – «СПБ банк» – НРД – Euroclear». Взамен на заблокированные иностранные активы, инвестор получает акции Фосагро $PHOR , ЛСР $LSRG и En+ Group $ENPG

Комиссии и дополнительные расходы

Брокерская комиссия за сделку составляет 5% от стоимости активов. Еще могут возникнуть дополнительные расходы, связанные с получением российских регуляторных одобрений.

Официальный механизм выкупа

Официальный механизм выкупа делится на 4 этапа и начался 25 марта. Он включает:

1. Подачу заявок российскими частными инвесторами на выкуп бумаг до 100 000 руб.

2. Оплату бумаг иностранцами со спецсчетов типа «С».

3. Формирование лотов для продажи.

4. Сбор заявок от покупателей-нерезидентов.

К 5 июля организатор торгов собирает заявки от нерезидентов, а всего россияне подали 1 млн заявок на 35,31 млрд руб.

Проблемы и риски

Позиция европейских депозитариев по официальной схеме выкупа усложняет процесс: бельгийский Euroclear и люксембургский Clearstream отказались участвовать. Это делает альтернативные схемы более актуальными. Однако такие сделки несут в себе риски, так как процессы получения разрешений в России и за рубежом не взаимосвязаны. Еще новые активы после сделки могут остаться заблокированными.

Участие в таких схемах может быть привлекательным для тех, у кого нет ВНЖ в ЕС или Швейцарии и которые не планируют его получать, но такие сделки требуют согласований с российскими и зарубежными регуляторами.