Личный портфель. Итоги 2024.
(Итоги 2023 см. здесь: https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=338587&MID=10028461#message10028461)
Прошедший год заставил перебороть лень и посчитать финрезультат точно с учетом всех довнесений и изъятий, поскольку был крупный вывод из портфеля на покупку недвижимости. Заодно также поменялась учетная политика: в одну категорию с недвижимостью были задвинуты доли в непубличных компаниях и средства в ПДС (там пока копейки). В результате то, что называется портфелем, отныне представляет собой только ликвидную часть — те финактивы, по которым имеется актуальная котировка, а остальное теперь относится исключительно к net worth :).
Итак, результат портфеля ликвидных активов за 2024 г.: +7,85% (2023: +183,06%, 2022: -12,87% с ретроспективным применением упомянутых корректировок).
Вопреки расхожему мнению о том, что фондовый рынок в этом году нещадно штормило, ничего подобного в портфеле я не наблюдаю. Наоборот, амплитуда 1,324x между максимумом (17 мая) и минимумом (17 декабря) стоимости портфеля стала рекордно низкой за последние 12 лет, т.е. за все время агрессивного инвестирования в акции. Для второго эшелона (MESMTR) год, конечно, стал разгромным.
Не ожидал увидеть альфу к индексу по результатам этого года, но четвертый год подряд преимущество над индексом сохраняется (рекордная серия скорее всего прервется в 2025 г.) Основные драйверы альфы:
- Событие «Лето с ВТБ™» (дарю слоган рекламщикам): первым провалившийся в зону P/E < 3 госбанк удивительно хорошо держался летние месяцы, а позднее позволил себя заменить другими подешевевшими бумагами. Позиция может быть вновь наращена в 2025 г.
- Антикорреляция драгметаллов и российских акций. Падение акций при росте серебра привело к предсказуемому финалу: позиция в XAG к концу октября раздулась до 35% портфеля и пошла под нож. Когда все вокруг защищаются от «геополитических» потрясений, защитные активы становятся не нужны. Лучшей защитой становится нападение!
Средняя экспозиция на акции в этом году: 80,8% портфеля (2023: 92,1%, 2022: 85,9%).
Планы на 2025 г.: основная стратегия — дальнейшее повышение концентрации, продажа паев ПИФа в пользу энергометаллурга ENPG и представителей финсектора: ARSA, VTBR. Позицию в серебре планируется восстанавливать по мере отрастания рынка акций. Облигаций на радаре нет: фиксированная доходность заинтересовала бы не ранее, чем IMOEX покажет 5000+. Как следствие — инфляционные страхи меня не касаются.
Состав портфеля на закрытие 30.12.2024: ENPG (49.37%), ARSA64 [RU000A0JPMD2] (48.20%), ARSA (1.20%), VTBR (0.80%), cash (0.08%), XAG (0.35%)
ЛеПрофЖив, новичкам совет стандартный — не копировать этот портфель. У них просто должен быть один ПИФ, желательно смешанный. Или два — акций и облигаций.
Концентрация на 50% в одном "энергометаллурге" являет собой попытку перекрыть дешевизной (там или "Русал" бесплатный, или энергосегмент имеет отрицательную стоимость) риск проседания прибыли в текущем году у других эмитентов. Последнее вполне вероятно из-за повышения налогов и торможения инфляционного бума. Поэтому, с одной стороны, портфель на 99,5% в акциях, с другой — это достаточно "защитные" акции.
Когда появляются свободные денежные средства, мы задумываемся о сбережении, а еще лучше – о преумножении! Если у вас появились "лишние" деньги – поздравляю! Вы, как минимум, финансово грамотны (если, конечно, вы не выиграли их в лотерею 😏).
В прошлом году было разморожено около 570 млрд руб. из заблокированных средств российских инвесторов. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, это коснулось 1,5 млн человек.
Традиционный замер стоимости квадратного метра в акциях. Прошлогодний выпуск см. здесь:
https://banki.ru/dialog/articles/1333/?comment_last_id=1190646
В Газпромбанке появился накопительный счет «ежедневный процент» 22% ( с возможностью снятия и пополнения НС). Может кто-то сталкивался, есть ли более привлекательные предложения от банков с таким же условиями?
Если вы уже освоили базовые стратегии инвестирования в недвижимость, пора подумать о том, как извлечь из неё максимальную выгоду. Ниже расскажу, какие дополнительные подходы могут помочь увеличить доход и минимизировать риски.
Диверсификация в инвестициях – это стратегия распределения капитала между разными классами активов, инвестиционными инструментами, секторами рынка с целью уменьшения рисков и повышения доходности. Основные аспекты диверсификации, а также ее плюсы и минусы обсудим в этой заметке.
В связи с последним исправлением информации из публичного документа, размещенного на сайте брокера «T-Investments» , российские брокеры намерены удерживать дополнительные налоги по замороженным активам в виде материальной выгоды.
Российские власти заговорили о возможном притоке иностранных инвесторов на отечественный рынок. Причина — так называемая «победа жадности» над опасениями. В условиях экономической нестабильности иностранные инвесторы начинают обращать внимание на российские активы, видя в них потенциальную прибыль.
С 2024 года действует новый тип ИИС: ИИС-3
Конец года не за горами, и, если есть сбережения, хочется их вложить: да так, чтобы с приемлемым соотношением риск-доходность. То есть не только заработать (больше, чем проценты по вкладам), но и не потерять свои деньги.
⚠️Данное сообщение не направлено для очернения репутации какой-либо стороны и не должно быть использовано в качестве инструмента дискредитации.
Накануне праздников захотелось поразмышлять на тему таких альтернативных инвестиций, как инвестиции в вино. К тому же, если верить экспертам, к концу прошлого года (данных за 2024 пока нет) в рейтинге премиальных товаров инвестиционное вино уступило место только виски.
В конце ноября в приложении т-банка появилась тапалка с космическо-денежной тематикой. От пользователя ничего не требуется, кроме как прокачивать пассивную добычу кристаллов, тем самым открывая объекты за горизонтом событий. Со временем узнаешь, что это еще и соревнование, где победитель - тот, кто максимально разгонит данную пассивную добычу, а еще улучшение каждого их возможных шагов не равноценно, и где-то придется отдать больше кристаллов...
Очень характерно, что за разговорами о «кризисе» все забыли про эту годовщину. Вспоминаем 16 декабря 2014 г.: ночное заседание ЦБ, ключевая ставка подскакивает до 17%, доллар достигает 80 руб., СМИ заряжают консервированные некрологи про «кризис», народ скупает бытовую технику. Если правильно помню, С.Н. Бабурин поспешил объявить это «днем конца капитализма в России».
Подскажите, во что лучше инвестировать: машиноместо или кладовое помещение?