Бпифы (преимущества и недостатки)
Преимущества ПИФов
1 Просто купить. Паи биржевого ПИФа можно купить и продать на бирже через мобильное приложение брокера, а паи открытых ПИФов — через приложение или на сайте управляющей компании. У некоторых брокеров отсутствует комиссия за сделки с паями под управлением управляющей компании, входящей в одну группу с брокером, а у некоторых управляющих компаний отсутствуют надбавки и скидки при приобретении или погашении паев открытых ПИФов.
2 Диверсификация за меньшие деньги. Инвестируя в один ПИФ, инвестор приобретает множество ценных бумаг. Так, приобретая паи ПИФа, копирующего индекс акций Мосбиржи, инвестор становится обладателем акций нескольких десятков крупнейших по капитализации российских компаний.
Для приобретения паев ПИФа достаточно 6 ₽, чтобы стать обладателем портфеля из 42 акций и расписок, входящих в индекс акций Мосбиржи. Именно столько стоит пай фонда «Т-Банк Индекс Мосбиржи» (TMOS). Если сформировать такой портфель самостоятельно, то понадобится несколько сотен тысяч рублей, чтобы получить сбалансированный портфель акций.
3 Экономия времени. Инвестору понадобится меньше времени на выбор и анализ результатов фонда, чем на изучение отдельных ценных бумаг и эмитентов. А на эксперименты со стратегией в отдельных акциях могут уйти годы.
4 Экономия на налогах. Пайщики ПИФа платят налог при продаже или погашении паев, а фонд благодаря статусу имущественного комплекса не платит налог с дохода от продажи бумаг и с поступающих в него дивидендов и купонов от российских бумаг. Фонд реинвестирует доход, с которого не пришлось платить налог, и это увеличивает потенциальный доход пайщиков.
Если же владеть паями фонда более 3 лет, то при продаже или погашении паев с инвестора не удерживается налог на доход. Льгота распространяется на доход не более 3 млн рублей в год.
Недостатки ПИФов
1 Инфраструктурный риск. В хранении, совершении сделок и аудите активов ПИФов задействовано много участников: управляющая компания, банк, брокер, аудитор, депозитарий, биржа. Ошибки, недобросовестные действия сотрудников, сбои в работе технических средств инфраструктурных организаций могут привести к убыткам.
Если владеть акциями и облигациями напрямую, а не через фонд, такой риск тоже есть. Но, на мой взгляд, он ниже, поскольку исключаются некоторые участники инфраструктуры.
2 Некачественное управление. Фонды, которые показывали высокую доходность в прошлом, могут отставать от доходности индекса или доходности аналогичных фондов из-за смены управляющего, пересмотра стратегии, неправильных инвестиционных решений.
3 Отставание в доходности. Доходность фондов, копирующих какой-либо индекс широкого рынка, может отставать от доходности самого индекса. Это может объясняться не только расходами фонда, но и несоответствием состава и структуры между активами фонда и индексом.
4 Расходы на управление. Управление некоторыми типами фондов обходится недешево. Кроме вознаграждения управляющей компании оплачиваются услуги брокера, регистратора, депозитария, аудитора, оценщика. Услуги участников инвестиционного процесса покрываются за счет активов фонда, что уменьшает их доходность.
Биржевые ПИФы взимают около 0,5—1% в год, а у других типов фондов — открытых, закрытых, интервальных — комиссии могут доходить до нескольких процентов в год от стоимости активов фонда. Управляющие компании небиржевых типов фондов в дополнение к вознаграждению за управление могут взимать с пайщиков надбавки при покупке и скидки при погашении паев, что также снижает доходность инвестиций.
Банки отчитываются о рекордных притоках денег граждан на депозиты — по состоянию на ноябрь 2024 года общий объем средств физлиц в финансовых организациях приблизился к 54 трлн рублей. Всего же с начала года средства россиян в банках выросли на 8 трлн (или на 17,6% за 11 месяцев). Это почти в два раза превышает результат за период с января по ноябрь 2023 года. Казалось бы, что в текущих условиях об инвестициях в недвижимость, как в рыночный актив, тем более при текущих ставках по ипотеке, можно...
Финансы играют важную роль в жизни каждого человека и общества в целом. Они определяют экономическую стабильность, уровень жизни и благосостояние. Правильное управление финансами позволяет достичь финансовой независимости, обеспечить будущее и реализовать свои цели.
В современном мире финансовая грамотность становится все более важной. Умение правильно управлять своими деньгами, грамотно планировать бюджет и инвестировать может существенно повлиять на ваше финансовое благополучие и стабильность. В этом посте мы поделимся несколькими полезными советами, которые помогут вам на пути к финансовой независимости.
Прошлый кризис строительной отрасли привёл к обвалу цен на недвижимость через 8 месяцев после того, как была повышена ключевая ставка. До этого момента осталось несколько месяцев. Ждём март-май.
Байбек — процесс, при котором компания выкупает свои собственные акции на открытом рынке или через тендерный выкуп.
Вопрос о целесообразности привлечения кредитных средств для инвестиций волнует многих. С одной стороны, это возможность ускорить накопление капитала и получить доступ к более выгодным предложениям. С другой – риск потери собственных средств и возникновение серьезных финансовых проблем. Давайте разберемся, когда кредит на инвестиции может быть оправдан, а когда – станет ловушкой.
Как изменение процентных ставок центрального банка влияет на стоимость акций и облигаций на финансовом рынке?
Как вы думаеете , как будет меняться ставка ЦБ дальше?
По итогам совещания по экономическим вопросам:
Коротко и по делу:
🔸 Трамп призвал Россию завершить СВО, пригрозив в противном случае ввести новые санкции и пошлины на весь российский экспорт в США
🔸 Трамп поручил Киту Келлоггу закончить конфликт на Украине за 100 дней.
🔸 Госсекретарь США планирует на следующей неделе отправиться в Панаму. На инаугурации Трамп заявил, что США планируют забрать Панамский канал обратно.
🔸 Трамп созвонился с принцем Саудовской Аравии. Принц заявил президенту США о намерении инвестировать $600 млрд в торговлю...
По данным Росстата с 14 по 20 января ИПЦ вырос на 0.25% vs 0.67% в предыдущие 13 дней; с начала года – 0.92%, за последние 12 мес – 10.0%.
Без огурца и томата рост ИПЦ: 0.26% vs 0.62%; с начала года – 0.87%.
⚠️ Выглядит неплохо, но для 3-й недели года 0.25% - это очень много!
В 2012-24гг больше было только в 2015г (0.58%), а за исключением этого года средний рост цен в 3-ю неделю был лишь 0.14%.
Наиболее сильный вклад в инфляцию на этой неделе внесли бытовая техника (слабый рубль) и Жигули, подоро...
.Часть №2.Большим вложением была покупка книги – нумизматического каталога из склеенных страниц фотографий иностранного издания, все года, редкость и т д. Заплатил за него 10 рублей! 💸 Огромные деньги для ребенка, и это были первые вложения в знания и информацию. И они окупились сполна. В монетах все играет роль: и год, и состояние, и тираж, и буквы, и цифры, и опечатки и т.д. Я начал не только менять монеты и покупать на бирже, но и выкупать у всех желающих. Самой популярной монетой на...
Получил странное сообщение о досрочном обязательном погашении 22.01.2025 бумаги XC1622146758 срок погашения которой был 08.04.22 и которая как бы была уже досрочно погашена 03.2022 года и типа деньги отправили в Евроклир. Кто то что понимает, что означает это действие? И самое главное, что означают "гроши" которые они прислали 23.01.2025. Это типа всё, остальное прощаем? Есть еще держатели этой бумаги? У меня изначально были сильные подозрения, что бумага по факту не была погашена и...
Стоит ли оставлять пустые брокерские счета, которыми вы фактически не пользуетесь, открытыми? Как правило, большинство счетов не имеют комиссии за обслуживание, вместе с тем на днях появилась новость о введении комиссии за обслуживание любых брокерских счетов "Цифра брокером". Учитывая данный прецедент, я решил закрыть все неиспользуемые пустые брокерские счета у разных банков/брокеров.