Картина дня. Ежедневные новостные обзоры

Картина дня: Конгресс США «закипел»

Индекс МосБиржи продолжает начатое ранее нисходящее движение. Текущий диапазон: 2460-2470 пунктов. Спровоцировано падение новым витком санкционной истерии, но об этом немного позже. Американские фьючерсы и европейские индексы прибавляют 0,5-1%. Азиатские торги не показали яркой динамики.

Продолжительная стабильность рубля наконец завершилась не в самую лучшую для него сторону. Это произошло вчера вечером, а сегодня наша валюта вновь показывает слабость. Доллар: 66,8 руб. Евро: 75,3 руб. При этом, вчера был проведен первый аукцион Минфина по продаже ОФЗ по новым правилам без предварительного разглашения предельного объема. В самом Минфине считают размещение удачным, однако, с этим можно поспорить. С коротким выпуском никаких проблем не было: удалось разместить облигаций на целых 38 млрд руб., чего не наблюдалось уже с весны прошлого года. Но вот на десятилетний выпуск спроса практически не было: разместить смогли лишь 3,9 млрд руб. Осторожность инвесторов к длинным выпускам очевидна.
Нефть марки Brent не прекращает расти. Текущая цена: $64,5 за баррель. Это максимальное значение с ноября 2018-го года. Министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что вклад сделки ОПЕК в экономику России был достаточно весомым. От утверждает, что в случае отсутствия сделки нефтяные цены сейчас могли бы быть существенно ниже.

Корпоративные события:
• Прибыль Алросы за 2018-й год по РСБУ выросла на 71% по сравнению с 2017-м годом. Выручка увеличилась на 10%. Компания показала свою новую коллекцию бриллиантов. Среди них есть камень, который может стать самым дорогим в истории добычи в России.
• Магнит в рамках «buyback» выкупил уже более 95% акций от заявленного объема. 26 февраля планируется размещение двухлетних облигаций компании на 10 млрд руб. с доходностью к погашению чуть менее 9% годовых.
• Сбербанку окончательно отказано в иске к бенефициарам «Юлмарта». Суд постановил, что Д. Костыгин и А. Мейер не причинили убытков банку при получении кредита в 1 млрд руб. Судебные тяжбы длились более двух лет.
• Кроме того, Сбербанк подал заявку в Роспатент на регистрацию своего товарного знака «СберКуся». Данный персонаж будет использоваться в маркетинговых программах компании, одна из которых не так давно была активно запущена в социальную сеть «ВКонтакте».
• В числе аутсайдеров вчерашних торгов оказались акции QIWI на новости об уходе с должности финансового директора А. Караваева. Кроме того, JPMorgan снизил рейтинг ADS компании до «держать» и оценку на 24% c $24 до $19 за шт. при текущих $15.
• В совет директоров Polymetal не войдет представитель банка «Открытие» Артем Кириллов. Против него проголосовали более 90% акционеров, участвующих во внеочередном собрании.
• Лукойл хотел купить у Сбербанка нефтяные активы группы «Новый поток» Дмитрия Мазурова, который задолжал банку около $3 млрд. Однако компромисс по сделке достигнут не был. При этом, Вагит Алекперов заявил, что этот актив является достаточно сложным, и при такой кредитной нагрузке он Лукойлу не нужен.
• Александр Лебедев, владелец Национального резервного банка, хочет создать новую авиакомпанию, специализирующуюся на чартерных перевозках на базе самолетов SSJ-100. Одним из партнеров может стать Объединенная авиастроительная корпорация.
• ВЭБ.РФ совместно с Россетями подписали меморандум о сотрудничестве в рамках программы цифровизации. Кроме того, говорится о диверсификации деятельности предприятий оборонно-промышленного комплекса.
• Черкизово может выплатить дивиденды в размере 101,63 рубля на акцию. Такое решение принял совет директоров компании. Дата закрытия реестра – 7 апреля 2019-го года.
• Московская Биржа заявляет, что технологическая возможность запуска электронной платформы для дистанционного открытия банковских вкладов в рамках «маркетплейса» Банка России уже создана.
• Группа «Эталон» отчиталась о росте продаж недвижимости в январе этого года на 51% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
• Северсталь в 2018-м году отгрузила российским строителям на 7,1% больше металлопродукции по сравнению с 2017-м годом.

Внешние новости:
• Вчерашнее падение нашего рынка было поддержано также аналитиками Morgan Stanley, которые заявили, что после сильного роста с начала года, российских рынок является одним из самых перекупленных. Оценка акций РФ была снижена до «ниже рынка».
• Вышедшие вчерашним вечером новости о новых «самых мощных из когда-либо вводимых» санкциях окончательно лишили инвесторов надежд на возможный отскок в ходе сегодняшних торгов. Так, сенаторы США представили законопроект, который собрал в себя все, что только можно было собрать. Если кратко, то санкции будут направлены на: банковский сектор, нефтегазовую отрасль, судостроение, госдолг, активы В. Путина и др. Кроме того, должно быть проведено расследование обстоятельств убийства бывшего вице-премьера РФ Бориса Немцова. Обоснование: подрыв демократических институтов в разных странах со стороны РФ, действия на Украине, вмешательство в выборы США и др. В общем, сборная солянка. В заявлении сенаторов США явно прослеживается давление на Д. Трампа. Цитирую: «умышленное бездействие президента Трампа агрессии Кремля достигло точки кипения в Конгрессе». Прошлый подобный законопроект со стороны сенаторов не прошел через Конгресс, однако, по прогнозам, у новой версии проекта больше шансов на его одобрение, так как все больше сенаторов хотят дать более жесткий ответ Москве.
• По всей видимости, Д. Трамп готов пойти на компромисс с Конгрессом по вопросу строительства стены на границах с Мексикой. По сообщениям ряда источников, президент США все-таки подпишет проект бюджета, предложенный Конгрессом. Если этого не произойдет, то к концу завтрашнего дня начнется новый шатдаун.
• Возобновился новый раунд торговых переговоров между США и Китаем. К переговорам может присоединиться председатель КНР Си Цзиньпин. Однако без участия в переговорах Д. Трампа стороны вряд ли смогут прийти к конкретному соглашению.
• США ввели визовые санкции против Верховного суда Венесуэлы. Этот суд в Соединенных Штатах считают нелегитимным. Кроме того, к армии Венесуэлы продолжаются призывы перейти на сторону оппозиции. «Оппозиция, когда придет к власти, будет помнить, кто поддерживал народ», - заявил спецпредставитель США по Венесуэле Эллиот Абрамс.
• Риам Далати, продюсер BBC по Сирии, пришел к выводу, что сцены в госпитале в сирийском городе Дума 7 апреля 2018-го года после предполагаемой химической атаки были разыграны для «максимального эффекта». «Атака была, но зарин не использовался», - говорит продюсер BBC.
• Парламент Испании не одобрил бюджетный план страны на 2019-й год. В связи с этим растет вероятность проведения досрочных выборов в стране.
• По данным опросов, 72% украинцев считают, что между Украиной и Россией идет война.

Внутренние новости:
• Госдума получила отзыв от Минфина РФ на проект о введении классификации инвесторов на рынке ценных бумаг. Утверждается, что законопроект является достаточно непроработанным. В числе предложений присутствует возможность разрешения неквалифицированным инвесторам совершать сделки вне их категории, если на это есть «явно выраженное желание», записанное на видео. Ну что ж, теперь наш фондовый рынок сможет похвастаться инновациями. Я прямо-таки вижу, как помимо принятия заявок по телефону, российские брокеры начнут смотреть видео с заявками неквалифицированных инвесторов, в которых необходимо будет найти «явно выраженное желание» совершить сделку…
• Минэкономразвития РФ повысил прогноз по инфляции с текущих 4,3% до 5% по итогам 2019-го года. Прогноз ЦБ же составляет 5-5,5%.
• Минтруд РФ намерен провести эксперимент по электронному кадровому документообороту. Продлится эксперимент с января 2020-го по январь 2022-го года.
• За распространение заведомо недостоверной общественно значимой информации гражданами РФ, которая вызвала трагические последствия, депутаты предлагают установить максимальный размер штрафа в 400 тыс. руб.
• А. Силуанов, комментируя предложенные американскими сенаторами санкции, заявляет, что они «в первую очередь ударят по иностранцам. Сами себе в ногу выстрелят». «Россия готова отреагировать на санкции, в том числе поддержать госбанки», - говорит первый вице-премьер РФ.
• Глава Комитета Совета Федерации по международным делам Константин Косачев считает новые санкции безумными, так как США сами совершают то, за что хотят наказать Россию.
• Олег Морозов, член международного комитета Совета Федерации, говорит о том, что «мотивы будущих санкций выглядят нелепо». «За все это санкции против РФ уже были введены. Дело вовсе не в мотивировке в обосновании, а в намерении их вводить и впредь», - говорит О. Морозов.

На этом все. Сегодня состоится встреча президентов России, Турции и Ирана по сирийскому урегулированию. Завтра Fitch Ratings даст свою оценку суверенному рейтингу России. Интересным будет также завтрашний отчет Яндекса за 2018-й год.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.

Картина дня: у нас Baring Vostok, а в США режим ЧП

Сегодня Индекс МосБиржи снижается на 0,8-1%. Текущий диапазон: 2460-2470 пунктов. Азиатские рынки закрылись ростом на 1-3%. Европа движется разнонаправленно, а американские фондовые площадки сегодня закрыты по случаю празднования Дня рождения Джорджа Вашингтона.
Рубль остается достаточно стабильным к другим валютам. Доллар: 66,2 руб. Евро: 75 руб.
Нефть марки Brent сегодня не показывает сильных колебаний цены после пятничного роста. Текущее значение: $66,4 за баррель.

Корпоративные новости:
• Во второй половине пятницы на прошлой неделе было объявлено о задержании главы фонда Baring Vostok Майкла Калви, председателя правления ПАО «Норвик Банк» Алексея Кордичева, гендиректора «Первого коллекторского бюро» (ПКБ) Максима Владимирова, а также других сотрудников фонда. Задержанных подозревают в мошенничестве на 2,5 млрд руб. Следствие считает, что в феврале 2017-го года М. Калви убедил акционера банка «Восточный» принять у ПКБ акции компании International Financial Technology Group S.C.A. в счет долга в 2,5 млрд руб. Рыночная цена была завышена, а М. Калви и ряд других лиц подготовили заведомо ложный отчет. Сам же фонд Baring Vostok был основан в 1994-м году и специализируется на инвестициях в РФ и страны СНГ. За время существования, фонды Baring Vostok вложили около $2,8 млрд в 80 проектов.
• Аутсайдерами пятничных торгов стали акции Яндекса. При этом, всю первую половину дня котировки компании прибавляли в цене 2-3%, но после открытия торгов в Америке ушли в глубокое пике. Фактически, никакого новостного негатива, связанного с компанией, не было. Напротив, вышел достаточно сильный отчет, которого многие так долго ждали. Однако американские инвесторы решили массово закрыть свои позиции по бумаге, как нельзя лучше доказывая верность правила: «На ожиданиях покупай, на фактах продавай».
• Совет директоров Алросы одобрил покупку многофункционального бизнес-центра в 22 этажа на Севастопольском проспекте в Москве по цене $52,7 млн.
• В Магните по процедуре «buyback» было выкуплено уже более 96% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Кроме того, по размеру выручки «Магнит Косметик» обогнала «Л'Этуаль», которая занимала 1 строчку рейтинга на протяжении 15-ти лет в данном сегменте.
• В наблюдательный совет Московской биржи выдвинуты: Дмитрий Еремеев, основатель группы Fix, а также Илья Бахтурин, директор по специальным инвестиционным проектам РФПИ.
• Единственный европейский эксплуатант самолета SSJ100 отказался от него. Ирландская авиакомпания CityJet на своем сайте в разделе «Флот» перестала указывать семь самолетов SSJ100, что не слишком хорошо для Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК). Однако ОАК рассчитывает на интерес Индии к модернизированному пассажирскому самолету Ил-114. Также в России идёт научно-исследовательская работа по разработке пассажирского сверхзвукового самолета.

Внешние новости:
• Д. Трамп наконец подписал бюджет США на этот финансовый год. Финансирование выделяется вплоть до 30-го сентября этого года. То есть, до наступления данного срока ждать нового шатдауна не следует. Однако не все так просто: помимо этого, Д. Трамп также объявил о введении режима чрезвычайного положения на границе с Мексикой. Таким образом президент США хочет добиться от Конгресса выделения средств на строительство стены на границе с Мексикой. Утверждается, что если Конгресс США проголосует против данной инициативы, то Д. Трамп использует свое право вето.
• Санкции за инцидент в Керченском проливе оказались не так страшны. ЕС введет санкции против восьми физических лиц (каких именно, не уточняется). Российские компании затронуты не будут. Однако не стоит забывать о том, что этот пакет санкций далеко не единственный, который нас ждет.
• Торговые переговоры между США и Китаем продолжатся на этой неделе. На прошлой неделе они не привели к заключению соглашения, однако, Д. Трамп вместе с Си Цзиньпином говорят о том, что переговоры были очень продуктивными и стороны далеко продвинулись. Кроме того, существует вероятность продления крайнего срока введения новых пошлин (1 марта).
• Д. Трамп не поверил выводам своих разведывательных структур о том, что КНДР обладает ракетами, способными достичь территории США. Он сослался на то, что эту информацию опроверг В. Путин. Бывший заместитель директора ФБР Эндрю Маккейб сообщил, что решение президента США стало для него «просто шоком».
• Во Франции началась новая акция протеста «желтых жилетов». Митингующие скандируют: «Эммануэль Макрон, мы придем за тобой».
• Газопровод «Северный поток – 2» в первые несколько лет своей работы может остаться недозагруженным. Согласно одобренному тексту инициатив Газовой директивы Евросоюза, у газопровода должен быть независимый от Газпрома оператор с доступом третьих лиц к мощностям. Это невозможно из-за того, что газ в российскую часть трубы может подать только сам Газпром. В итоге, половина мощностей газопровода может остаться пустой из-за выделения ее неким потенциальным третьим лицам.

Внутренние новости:
• Рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг РФ на уровне «ВВВ-» с позитивным прогнозом.
• За 2018-й год банковская система РФ потеряла 15% своих участников: были закрыты 77 банков из существующих на начало прошлого года 561.
• Д. Медведев заявил, что изымать сверхдоходы у бизнеса не будут: эти слухи не соответствуют действительности. Речь идет об инициативе Андрея Белоусова об изъятии сверхдоходов у крупнейших российских компаний, выдвинутой им во второй половине прошлого года.
• Доля нерезидентов в облигациях федерального займа выросла до 24,4%. Такое значение достигнуто впервые с июля 2018-го года.
• Максим Орешкин, глава Минэкономразвития РФ, заявляет, что он не исключает фактической остановки деятельности ВТО из-за действий США в сфере международной торговли.

На этом все. Сегодня ночью индексный провайдер MSCI объявит итоги ребалансировки индекса MSCI Russia. В среду интересны будут аукционы Минфина по продаже ОФЗ, а также отчетность Новатэка по МСФО за 2018-й год.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.

Картина дня: худшее исполнение бюджета РФ и проблема переговоров США и Китая

Индекс МосБиржи сегодня прибавляет 0,6-0,8%. Текущий диапазон: 2470-2480 пунктов. Фондовые индексы Европы в небольшом плюсе, американские фьючерсы движутся около нуля. Азия закрылась процентным ростом.
Рубль остается стабильным к другим валютам. Доллар: 65,75 руб. Евро: 74,55 руб.
Нефть марки Brent немного снижается в цене: $66,2 за баррель. ОПЕК продолжают говорить о готовности сокращать добычу и пытаются склонить в тому же и Россию. Так, вчера состоялись телефонные переговоры между В. Путиным и королем Саудовской Аравии, где стороны пообещали друг другу продолжить сотрудничество. При этом, потенциальная сделка не нравится Роснефти, а конкретно Игорю Сечину, который уверен в том, что снижение добычи нефти будет вести к сокращению российского ВВП. При этом, в декабре 2018-го года Россия заняла второе место в мире по объему добычи нефти, обойдя Саудовскую Аравию. Аналитики BNP прогнозируют среднюю цену Brent в $73 за баррель к концу третьего квартала 2019-го года.

Корпоративные события:
• Сразу несколько новостных событий связано сегодня с компанией АФК Система. Так, слухи оказались правдивыми, и Система наконец приобрела 25% акций Etalon Group у ее основателя Вячеслава Заренкова, в общей сложности которому теперь принадлежит лишь 5,7% акций. Семья Заренкова покинула совет директоров Эталона, а на вакантные места пришли представители Системы. Сумма сделки составила $226,6 млн. Занимательная ситуация: еще вчера Система продала Эталону 51% акций своей девелоперской компании Лидер-Инвест за практически те же самые $230 млн. В результате подобных манипуляций, АФК Система, по сути, обменяла часть своей непубличной компании, которая практически никак не учитывалась в ее рыночной стоимости, на 25% публичной Etalon Group, акции которой торгуются в Лондоне и на данный момент прибавляют 6,5%. Котировки Системы также находятся в лидерах роста торгов на российском рынке.
• Кроме того, АФК Система заявляет о покупке 18,7% акций компании Ozon у МТС. Сумма сделки, которая закроется в начале марта составляет 7,9 млрд руб. Таким образом, доля Системы в Ozon, с учетом 16,3% акций, принадлежащих АФК Системе через венчурный фонд Sistema_VC, теперь составит 35,6%. В дальнейшем долю планируется довести до 40% и вывести Ozon на IPO.
• Но и это не последняя новость, связанная с компанией В. Евтушенкова. АФК Система совместно с Ростехом создадут объединенную компанию в сфере микроэлектроники. Холдинг Системы «РТИ-микроэлектроника» получит 50% плюс 1 акция новой компании.
• В Госдуме не поддержали идею проверить финансовую деятельность компаний О. Дерипаски, а также возможность вывода их из офшоров. Председатель заседания комитета Госдумы Сергей Жигарев заявил, что «по результатам правовой экспертизы мы никоим образом, ни правительство РФ, ни какой-нибудь другой исполнительный орган не может влиять на частные компании относительно того, где им регистрироваться и в какой организационно-правовой форме находиться».
• Компания Ренессанс Капитал понизила прогнозную стоимость GDR НЛМК с $27 до $25,9 за штуку при текущей цене в $23,6. Рекомендация «покупать» сохранена.
• Цена палладия впервые в истории превысила $1500 за тройскую унцию, что благоприятно для Норникеля, который является мировым лидером по производству данного металла. Рост цен продолжается седьмой месяц подряд и связан с высоким спросом на палладий со стороны автопроизводителей в их стремлении выполнить нормативы по выбросам загрязняющих веществ.
• Лукойл по программе «buyback» выкупил с рынка уже 2,12% своих обыкновенных акций, а также 0,21% ADR, доля которых снизилась из-за конвертации.
• В Русарго акционеры проголосуют за дополнительный выпуск акций до 6,5 млн в форме ГДР. Собрание акционеров по данному вопросу состоится 15 марта.
• Для снижения долговой нагрузки Мечел готов отказаться от своего крупнейшего инвестиционного проекта, а именно Эльгинского месторождения, запасы руды которого оцениваются в 2,2 млрд тонн. После 2019-го года компании придется либо снова реструктуризировать кредиты госбанков, либо гасить долги.

Внешние новости:
• Стал известен главный камень преткновения в торговых переговорах между США и Китаем. Так, Вашингтон не станет вводить новые пошлины 1 марта только в том случае, если Пекин не будет намеренно изменять курс национальной китайской валюты. Дело в том, что понижение курса юаня может помочь КНР решить проблему действующих пошлин со стороны США. За 2018-й год юань уже потерял в цене 5%, и США обеспокоены тем, что Китай специально обесценивает свою валюту для борьбы с пошлинами. Ослабление юаня понизит цены на китайские товары, что сделает их гораздо более конкурентоспособными на мировых рынках и, как следствие, рост объемов компенсирует потери от американских ограничений. В итоге, представители американской администрации дают понять Китаю, что США ответит повышением тарифов на любую попытку снижения курса юаня. Валютная политика должна быть закреплена в меморандуме о взаимопонимании между двумя странами.
• Терезе Мэй все еще не удается добиться от парламента Великобритании одобрения сделки с Брюсселем. Риски выхода страны из ЕС без соглашения растут с каждым днем. Дата выхода назначена на 29 марта. Вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос говорит о том, что жесткий выход их ЕС чреват для Великобритании серьезным потрясением.
• Директор Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что «ФРС США, возможно, понадобится дальнейшее повышение ставок». При этом, она говорит о том, что еще есть время для оценки состояния экономики США, а денежно-кредитная политика сейчас не кажется слишком опережающей или отстающей.
• Пока еще действующий президент Венесуэлы Н. Мадуро считает, что Х. Гуайдо должен объявить в стране выборы. «Почему самоназначивший себя Гуаидо не созывает выборы?», - спрашивает президент, будучи уверенным в том, что народ «скинет самозванца».
• Т. Трамп продлил санкции против Ливии еще на 12 месяцев из-за риска «дестабилизации в этой стране, а также активизации сил, подрывающих переход Ливии к демократии».
• Президент США подписал меморандум о создании Космических сил США. Теперь Пентагон должен будет разработать шестой – космический род войск.
• Крупнейший банк Дании Danske Bank прекращает свою деятельность в РФ из-за «стратегии фокусировки на рынках Северной Европы». В России банк занимает 154-е место по размеру активов.
• Д. Трамп подписал законопроект, который блокирует передачу Турции истребителей F-35. Причина: необходимость представления президенту США информации к докладу о покупке Турцией ракетных комплексов C-400 у России.

Внутренние новости:
• Счетная палата заявляет о худшем исполнении бюджета за последние 10 лет. Так, в прошлом году уровень исполнения расходов составил 95,5%. Еще в сентябре глава Счетной палаты Алексей Кудрин призывал правительство более строго подойти к увеличению финансирования госпрограмм в бюджете. Подобная экономия не идет на пользу нашей стране, так как достаточно большие объемы средств оказались отвлечены от экономики, а должны были использоваться для ее развития. Кроме того, несмотря на профицит бюджета, осуществлялось использование средств Фонда национального благосостояния, что противоречит действующему законодательству.
• Также Алексей Кудрин не согласен с тем, что у российской экономики выработался иммунитет к санкциям. «Россия все-таки теряет от санкций, и она продолжает терять», - заявил глава Счетной палаты.
• Реальные располагаемые доходы граждан РФ в январе этого года уменьшились на 1,3% в годовом выражении. Снижение реальных доходов россиян фиксируется шестой год подряд. За тот же месяц безработица в РФ выросла до 4,9% по сравнению с 4,8% в предыдущем месяце.
• За счет индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в 2016 и 2017-х годах россияне смогли сэкономить на налогах 17,57 млрд руб.: 6,62 млрд руб. в 2016-м году и 10,95 млрд руб. в 2017-м году соответственно.
• В декабре 2018-го года правительство РФ разместило на депозите в Промсвязьбанке 200 млрд руб. в обход обычных правил размещения средств федерального бюджета на банковских депозитах.
• Антон Силуанов, первый вице-премьер и министр финансов РФ, поручил подготовить доклад о дальнейшем распространении налога на самозанятых на всю территорию РФ уже в 2020-м году.
• Российские ломбарды могут обязать получать лицензии на прием золота и драгоценности, что значительно снизит число мест, куда можно будет сдать свои украшения.
• В настоящий момент В. Путин оглашает послание Федеральному Собранию. Если кратко, то звучат такие тезисы: необходимо навести порядок на рынке микрокредитования, вернуть социальные доплаты к пенсии, освободить застройщиков социальных объектов от налога на прибыль и НДС, снизить давление на бизнес со стороны следственных органов, решить проблему затягивания сроков расследований по экономическим делам, а также сосредоточить внимание на борьбе с бедностью в России.

На этом все. Сегодня Новатэк опубликует отчетность за 2018-й год по МСФО, а Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ без объявления предельного объема предложения. Завтра интересы будут финансовые результаты Газпром нефти за 4 квартал 2018-го года по МСФО.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: скрытое вторжение в РФ и жизнь без Форекса

Сегодня Индекс МосБиржи показывает умеренный рост на 0,5-0,7%. Текущий диапазон: 2480-2490 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы в небольшом плюсе. Азия закрылась ростом на 1-2%.
Рубль пока не собирается падать. Доллар: 65,5 руб. Евро:74,3 руб. Российский рубль показывает самую сильную динамику к доллару и евро среди валют развивающихся стран за последние три дня.
Нефть марки Brent стабильна в цене: $67,3 за баррель. Накануне в США добыча нефти впервые достигла рекордных 12 млн баррелей в сутки. С начала 2018-го года добыча в Штатах выросла на 2,5 млн баррелей в сутки, а с 2013-го года на 5 млн баррелей.

Корпоративные события:
• Кто-нибудь знает о такой компании, как Объединенные кредитные системы (ОКС)? А она есть, да еще и стоит уже практически 1 трлн руб. Акции данной компании «сделали планку» уже 12 раз подряд, показав рост с 740 руб. шестого февраля этого года до текущих 39670 руб. Компания уже вошла в топ-10 по капитализации в РФ, обойдя Алросу, Полюс, НЛМК, Северсталь и т.д. При этом, объем торгов в день составляет около 1 млн руб. За 2017-й году по этой бумаге было выплачено 21,35 руб. дивидендов (за шт.). Так что Вы можете на глазок прикинуть реальную стоимость акции ОКС. Ох уж этот российский фондовый рынок.
• Ранее появились слухи о возможной покупке Сбербанком компании Rambler Group. Сообщалось, что сделку поддерживает Г. Греф, а также его первый заместитель Лев Хасис, но большинство менеджмента банка против. Однако представители Сбербанка уже опровергли эти слухи. Похожая история в октябре прошлого года была и с Яндексом. Из-за неподтвержденных слухов о вероятной покупке компании Сбербанком, акции Яндекса за 2 дня рухнули с 2300 руб. до 1800 руб.
• «Яндекс.Маркет» к началу марта начнет тестировать продажи продуктов из-за рубежа. Сначала это будут нескоропортящиеся продукты (чай, кофе, бакалея и т.д.).
• Магнит по программе «buyback» выкупил уже около 97,7% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Кроме того, компания заявляет о проведении ребрендинга всех магазинов, а также создании нового логотипа, форма которого обыгрывает «жест рук, воплощающий заботу и внимание». Теперь все магазины сети Магнит должны будут оформляться в едином стиле, а открываться они начнут с марта этого года.
• Лента отчиталась по МСФО за 2018-й год. Чистая прибыль снизилась на 11,1%. Выручка выросла на 13,2%. Скорректированный EBITDA увеличился на 2%. Сопоставимые продажи и трафик выросли на 1,3% и 0,5% соответственно. Рост среднего чека (по LFL) составил 0,8%. Число активных держателей карт лояльности увеличилось на 17%, а за 2018-й год было открыто 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов.
• ФСК ЕЭС отчиталась о росте чистой прибыли по РСБУ на 32,6% за 2018-й год по сравнению с 2017-м годом. Выручка увеличилась на 11,25%.
• 54 сотрудника АФК Системы приобрели акции компании на сумму около 190 млн руб. Цена за шт.: 9,69 руб. Кроме того, компания 27 февраля проведет сбор заявок на облигации объемом 10 млрд руб. сроком на 3 года. Доходность составит около 10-10,5%.
• Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) будет поставлять Индии самолеты-амфибии Бе-200. Уже ведутся переговоры.
• 28 февраля пройдет Совет директоров Россетей. Повестка дня: коммерческая тайна.
• Чистая прибыль МРСК Урала за 2018-й год по РСБУ сократилась в 5,7 раз. Выручка увеличилась на 26,1%.
• В МРСК Юга же чистая прибыль по РСБУ за 2018-й год выросла в 2,4 раза, а выручка подросла на 3,6%.
• Отчиталась также по РСБУ за 2018-й год и МРСК Центра и Приволжья. Чистая прибыль снизилась на 15% по сравнению с 2017-м годом, а выручка увеличилась на 3,3%.

Внешние новости:
• США разрабатывают новую военную стратегию против РФ и Китая. Ее суть заключается в «скрытом вторжении». Отмечается, что создание новой стратегии вызвано нарастанием угроз со стороны Китая и России. Начальник штаба ВВС США генерал Дэвид Голдфайн заявляет, что стратегия будет напоминать тактику «троянского коня», задействует все виды войск США, будет разрабатываться около года, а затраты на нее составят $135 млрд.
• Появилась, хоть пока еще и небольшая, но все-таки конкретика в торговых переговорах между США и Китаем. Так, страны собираются подписать шесть меморандумов о взаимопонимании по структурным вопросам, а именно таким как: кибернетические преступления, защита прав и интеллектуальной собственности, доступ к сфере услуг, принудительная передача технологий, валютный курс, сельское хозяйство, а также беспошлинная торговля. Это, по сути, первая конкретика в переговорах за все семь месяцев торговой войны. Скорее всего, срок введения пошлин, назначенных на 1 марта, будет перенесен на 60-90 дней.
• Президент Франции Э. Макрон взял на себя часть вины за возникновение феномена «желтых жилетов» и заявил, что это сама возможность создания такой акции является гигантским общим провалом.
• США увеличили импорт нефти из Венесуэлы в 4,8 раза, уже практически выйдя на досанкционный уровень поставок.
• Минобороны США сообщают, что между Бельгией и Штатами было достигнута договоренность в области противостояния РФ и Китаю.
• Нурсултан Назарбаев, президент Казахстана, принял отставку правительства. Не так давно он заявлял, что правительству не удалось «в полной мере создать реальные стимулы и инструменты для качественного роста экономики».
• По расчетам S&P объем суверенного долга в мире в 2019-м году вырастет до $50 трлн. В этом году правительства привлекут эквивалент $7,78, что на 3,2% больше, чем в 2018-м году.
• 8 марта будет оглашено судебное решение Полу Манафорту, бывшему главе предвыборного штаба Д. Трампа, по делу о банковском и налоговом мошенничестве.

Внутренние новости:
• Владимир Чистюхин, зампред ЦБ, считает, что к рынку форекс должны иметь доступ только профессиональные инвесторы. Сейчас у Банка России есть 2 различных варианта: либо ограничить торги только для новых участников, либо для всех игроков. Размер кредитного плеча для участников рынка также планируется уменьшить с 1:50 до 1:30. Данная инициатива должна будет осуществляться в рамках законопроекта о разделении рыночных игроков в РФ на квалифицированных и неквалифицированных, обсуждение которого продолжается. Данная инициатива вызвала бурю негодования среди российских частных инвесторов, которые говорят о том, что им, фактически, теперь будет закрыт доступ на рынок, и они не смогут больше заниматься любимым делом. Я не хочу обсуждать необходимость принятия этого достаточно спорного и все еще, если честно, сырого законопроекта, а уж тем более его часть про форекс-рынок. Скажу лишь, что, по моему мнению, многие инвесторы сейчас переоценивают те преграды, которые могут перед ними возникнуть даже в случае принятия жесткого варианта закона. На самом деле, стать квалифицированным инвестором не так уж и сложно. По своему личному опыту хочу отметить, что самый простой способ для этого (если у Вас, конечно, нет 10 млн руб.) – это получение аттестата ФСФР. Стоимость сдачи не превышает 3 тыс. руб. (за одну попытку). Через специализированные ресурсы подготовиться к экзамену можно совершенно бесплатно. Время подготовки к базовому экзамену: 1-3 недели (в зависимости от темпа). Еще 1-2 недели уйдет на подготовку к сдаче одной из семи специализированных серий экзамена, где объем вопросов значительно меньше. Да, многие могут вспомнить, что по инициативе ЦБ данные аттестаты потеряют свою силу уже в июле этого года, однако, представители учебных центров сообщали моим коллегам, что аттестаты, которые были получены недавно (насколько недавно – неизвестно), аннулированы не будут. Я не знаю верить этому или нет, все это лишь слухи. Если кому-нибудь будет интересно подробнее узнать о процедуре сдачи экзаменов, то я могу написать об этом отдельно.
• Сергей Лавров заявил, что, по его мнению, во время ближайшего судебного заседания по делу фонда Baring Vostok будут учтены все обстоятельства. Глава МИД РФ также отмечает, что многие слышали о положительной репутации Майкла Калви. Вчера следователи предъявили ему обвинения по ч. 4 ст. 159 УК (мошенничество, совершенное организованной группой либо в особо крупном размере). Максимальное наказание по этой статье: 10 лет лишения свободы. При этом, бизнес-омбудсмен Борис Титов попросил генерального прокурора РФ Юрия Чайку проверить законность ареста главы инвестиционного фонда. «Надеюсь, что тучи над Майклом Калви и его коллегами потихоньку развеиваются», - говорит Титов.
• Также Сергей Лавров заявляет, что Украина совместно с НАТО готовит новую провокацию по прорыву кораблей через Керченский пролив. «Если такой провокатор не получает по рукам, то я вообще не понимаю, как он еще пользуется каким-то рукопожатным отношением в западном мире», - говорит Лавров.
• Игорь Сечин рассказал Д. Медведеву о том, что расходы на добычу барреля нефти у Роснефти составляет около $3,1. У других компаний - $5, а у некоторых западных партнеров и все $17 за баррель.
• Госдума сегодня рассмотрит законопроект о внесении изменений в закон о страховых пенсиях. Предлагается разработать механизм, согласно которому человек должен иметь гарантии возврата своих пенсионных взносов со стороны государства: либо лично, либо наследникам.
• Объем теневой экономики в 2018-м году оценивается в 20% от ВВП РФ. В 2016-м году этот показатель составлял 28,3% от ВВП, а в 2017-м 20,5% от ВВП соответственно.
• Госдума поддерживает принятие инициативы, согласно которой на ее собственном сайте будут публиковаться неудачные заявления депутатов, которые вызывают негативную реакцию в обществе. Спикер Госдумы, Вячеслав Володин, говорит, что это решение очень непростое, однако на этот шаг нужно было пойти. «Нельзя допускать неуважения к людям, хамства».

На этом все. На следующей неделе интересны будут отчетности: ГМК Норникеля, Аэрофлота и Сбербанка по МСФО за 2018-й год. Состоится день инвестора Газпрома, а также пройдет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Палатой представителей США.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: Twitter Трампа вновь двигает нефтяные цены

Сегодня Индекс Мосбиржи снижается на 0,7-0,9%. Текущий диапазон: 2470-2480 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы торгуются в «красной зоне». Азия закрылась снижением на 0,5-1%.
Рубль продолжает начатое вчера ослабление к другим валютам. Доллар: 65,6 руб. Евро: 74,5 руб.
Сегодня цена нефти марки Brent не показывает сильных движений после падения на 3% накануне. Текущее значение: $65,3 за баррель. Twitter президента США вновь двигает рынок. Д. Трамп снова выражает недовольство ростом цен на нефть и призывает ОПЕК к ограничению мер, направленных на их повышение. «ОПЕК, пожалуйста, расслабься и не переусердствуй. Мир не выдержит роста цен, он уязвим», - заявляет президент США в своем Twitter. Ранее Д. Трамп уже неоднократно делал подобные заявления, которые также приводили в существенной реакции на рынке.

Корпоративные события:
• ВТБ отчитался по МСФО за 2018-й год, в котором чистая прибыль выросла на 48,9% по сравнению с 2017-м годом. Чистые процентные доходы выросли на 1,8%, а чистые комиссионные доходы упали на 5,6% за счет эффекта высокой базы. Отношение расходов к чистым операционным доходам до создания резервов снизилось до 40,5% по сравнению с 44% годом ранее. Кредитный портфель вырос на 18,7%. Однако в 4 квартале 2018-го года чистая прибыль снизилась на 12,7% по сравнению с тем же периодом 2017-го года. Чистые процентные доходы сократились на 5,6%, а чистые комиссионные доходы на 27,2%.
• Чистая прибыль Норникеля по МСФО за 2018-й год выросла на 44% по сравнению с 2017-м годом, а консолидированная выручка увеличилась на 28%. EBITDA вырос сразу на 56%, а рентабельность по EBITDA составляет огромные 53% по сравнению с 44% годом ранее. Президент компании Владимир Потанин говорит, что в Норникеле ожидается рост капитальных вложений до $2,2-2,3 млрд в 2019-м году. В итоге отчетность компании можно считать сильной, а рост большинства показателей оказался выше прогнозов.
• Зампред правления Газпрома Андрей Круглов говорит о том, что компания намерена выплатить акционерам дивиденды в размере 10,43 руб. на акцию за 2018-й год, что является рекордным уровнем, а также на 30% выше по сравнению с выплатами по итогам 2017-го года. Кроме того, ожидается, что в дальнейшем рост уровня дивидендов продолжится после увеличения свободного денежного потока на фоне завершения реализации крупнейших инвестиционных проектов.
• При этом, Александр Медведев и Валерий Голубев освобождены от должностей заместителей председателя правления Газпрома. Подобные кадровые перестановки являются наиболее существенными с 2011-го года. В Газпроме заявили, что «они покинули свои посты в связи с выходом на пенсию».
• В Газпроме сообщают, что газопровод «Сила Сибири» построен более чем на 99%. За год компания увеличила долю на рынке газа ЕС с 34,2 до 36,7%, а средняя цена на газ за 2018-й год выросла на 24,6%.
• «Промсвязьбанк» и группа компаний «Обувь России» подписали кредитное соглашение на сумму 3 млрд рублей. В рамках него банк предоставляет группе возобновляемую кредитную линию сроком на 4 года. Привлеченные денежные средства «Обувь России» направит на пополнение оборотного капитала и финансирование текущей деятельности группы. При этом, на данный момент доходность облигаций компании достигает 14,5% годовых после вчерашнего падения цены на рекордном объеме торгов.
• Алроса провела международный аукцион по продаже алмазов, который прошел в Дубае. Были реализованы алмазы специальных размеров (более 10,8 карата). Суммарная выручка составила $8,3 млн. Всего был реализован 121 алмаз общей массой 1950 карат. Евгений Агуреев, член правления и директор «ЕСО АЛРОСА» отмечает, что «в этом году мы приняли решение увеличить число аукционов в Дубае до пяти, поскольку видим стабильный спрос, в том числе со стороны местных фирм».
• Магнит выкупил по программе «buyback» уже около 98,5% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Однако котировкам компании это помогает слабо.
• ООО «Газпром межрегионгаз Краснодар» подает в суд на Магнит. В иске заявляется, что АО «Тандер» задолжал Газпрому более 407 млн руб. за поставки газа. Слушания состоятся 2 апреля. Немногим ранее Магнит также обратился в суд с заявлением о том, что «Газпром межрегионгаз Краснодар» злоупотребляет своим положением при отключении поставки газа для одного из тепличных комплексов «Зеленая линяя». Тогда Магниту удалось выиграть суд и возобновить подачу топлива.
• Сегодня акции Объединенных Кредитных Систем (ОКС) не смогут сделать новую «планку». Московская Биржа ограничила допустимые коды расчетов по акциям ОКС, которые за 2 недели выросли с 700 руб. до 55000 руб. ЦБ уже начал проверку в отношении причин необоснованного роста стоимости акций компании.
• Лукойл с начала «buyback» выкупил уже 2,19% обыкновенных именных бездокументарных акций, а также 0,33% ADR. Закончить обратный выкуп планируется до конца 2020-го года. Вчера акции компании обновили исторический максимум и в моменте стоили больше 5585-ти руб.
• На сайт для продажи автомобилей «Авто.ру», который принадлежит Яндексу, подана жалоба в ФАС по поводу копирования объявлений со стороны портала «Drom.ру». Ранее компании уже были ввязаны в конфликт в 2014-м году, когда заключили мировое соглашение по спору о товарных знаках.
• МТС совместно с Ericsson подписали соглашение по запуску с 2019-го года в РФ первых сетей 5G. Широкополосный доступ запланирован на 2020-й год.
• Чистый убыток компании «Уралхим» по МСФО за 2018-й год составляет 25,2 млрд руб. в сравнении с прибылью в 31 млрд руб. за 2017-й год. Рост выручки составляет 18%, а скорректированная EBITDA выросла на 47%. Операционная прибыль увеличилась на 56%.

Внешние новости:
• Н. Мадуро обвиняет США в попытках реализации военной интервенции, организации кризиса в Венесуэле, а также разжигании войны в Латинской Америке. «Все, что делает американское правительство, обречено на провал. США хотят заполучить венесуэльскую нефть и готовы за эту нефть начать войну», - заявил президент Венесуэлы.
• Сегодня состоится открытое заседание Совета Безопасности ООН по ситуации в Венесуэле. Инициировали заседание США, которые уже подготовили проект резолюции, содержащую призыв к проведению в стране президентских выборов. В РФ также подготовили резолюцию, предусматривающую призыв к диалогу оппозиции и правительства при посредничестве стран региона.
• Д. Туск, председатель Европейского совета, говорит о том, что предложение о переносе сроков реализации Brexit является рациональным, однако Тереза Мэй уверена в том, что этого удастся избежать.
• Автоконцерн Peugeot-Citroen (PSA) вернется на российский рынок. В PSA ожидают роста авторынка РФ в 2019-м году на 5%.
• Глава КНДР Ким Чен Ын прибыл во Вьетнам для встречи с Д. Трампом на бронепоезде. Сама же встреча назначена на 27-28 февраля.
• Глава МИД Ирана сообщил об уходе в отставку. Джавад Зафир сыграл достаточно значительную роль в заключении ядерного соглашения между Ираном и «шестеркой» международных посредников.
• Агентство Bloomberg сообщает, что ЦБ Бахрейна опубликовал итоговую версию правил, которые будут регулировать операции с криптовалютами. Бахрейн стал первым государством среди стран арабского мира, кто приблизился к полномасштабному регулированию рынка криптовалют. Список правил достаточно обширен: от лицензирования и корпоративного управления эмитентов криптовалют до кибербезопасности.
• Илон Маск опубликовал в своем Twitter сообщение о том, что в 2019-м году компания Tesla произведет полмиллиона автомобилей (но затем исправил на 400 тыс.). Данная публикация не была согласована с регулятором и является нарушением соглашения с Комиссией США по ценным бумагам и биржам, которое было заключено ранее. Американские власти уже обвинили Илона Маска и подали документы в суд.

Внутренние новости:
• Агентство Bloomberg со ссылкой на три источника сообщает, что В. Путин считает возбуждение дела против основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви оправданным. По словам президента РФ, которые прозвучали на закрытой встрече на прошлой неделе, он не инициировал арест Калви, однако, считает, что подозрение в похищении 2,5 млрд руб. нельзя игнорировать. Публичных заявлений по данному делу В. Путин еще не давал. Однако пресс-секретарь президента РФ Д. Песков опроверг данную информацию. «Однозначно нет. Президент констатировал факты. Никаких своих предпочтений не высказывал», - заявил Песков.
• Маттиас Вестман, основатель Prosperity Capital Management, а также директор компании Александр Бранис направили ходатайства в суды и СК РФ с просьбой смягчить меру пресечения Майклу Калви. В управлении группы Prosperity Capital находятся акции российских компаний на сумму в $4 млрд.
• За январь 2019-го года прибыль российского банковского сектора выросла в 3,7 раза по сравнению с тем же периодом 2018-го года. Рентабельность активов не изменилась по сравнению с концом 2018-го года и составляет 1,5%.
• РФ может выйти из Совета Европы, если права нашей делегации в ПАСЕ не будут полностью восстановлены. Ранее Госдума приняла решение о том, что Россия не будет выплачивать взносы в ПАСЕ в 2019-м году.
• Российское посольство в Великобритании, повторяя недавние слова Сергея Лаврова, выразила беспокойство в связи с «провокационной моделью поведения Украины», создающей угрозу «стабильности в Черном море». «Действительно, готовится очередной «прорыв» с нарушением правил прохода этой сложной акватории». Посольство РФ выражает надежду на то, что Великобритания не станет участвовать в «сомнительных авантюрах».
• По оценке института Внешэкономбанка в январе 2019-го года ВВП РФ, очищенный от сезонности, снизился на 0,2%.
• За декабрь-февраль цены на авиабилеты в РФ выросли в среднем на 5-33%.
• В этом году должен быть принят новый законопроект об ограничении уровня закредитованности граждан РФ. Теперь банки не смогут выдавать новые займы, если на процентные выплаты по ним будет уходить более 50% семейного бюджета.
• В России начался рост цен на новое жилье. Застройщики повсеместно повышают цены, готовясь к переходу на проектное финансирование. В феврале 2019-го года стоимость новой недвижимости в городах-миллионниках выросла на 6%. При этом, сохраняется и тенденция роста стоимости вторичной недвижимости.
• Предельный срок владения жильем, после которого физические лица могут быть освобождены от уплаты НДФЛ при его продаже, должен быть сокращен с пяти до трех лет. Такое поручение дал В. Путин по итогам форума «Деловая Россия».
• По данным Росстата, в России средние потребительские цены на бензин с января 2018-го года по январь 2019-го года увеличились на 9,8%.

На этом все. Сегодня ждем окончательных итогов Дня инвестора в Газпроме. Завтра пройдет День инвестора и аналитика в РусГидро, Минфин РФ проведет аукционы по продаже ОФЗ, а глава ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовым докладом перед Палатой представителей США.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.

Картина дня: торговые баталии США и Китая близки к развязке

К настоящему моменту Индекс МосБиржи находится около уровня пятничного закрытия. Текущий диапазон: 2470-2480 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы прибавляют 0,3-0,5%. Азия закрылась в уверенной «зеленой зоне».
Рубль постепенно укрепляется к другим валютам. Доллар: 65,8 руб. Евро: 74,6 руб.
Нефть марки Brent в плюсе после пятничного падения. Цена: $65,5 за баррель.

Корпоративные события:
• Из отчетности Интер РАО по МСФО за 2018 год следует, что прибыль компании выросла на 31%, а выручка на 11%. Операционная прибыль показала рост на 55%, а показатель EBITDA на 24%. По прогнозам компании, в 2019 году ожидается рост EBITDA на 5-10%.
• Citi снизил оценку ADR Норникеля с сообщением о том, что текущий уровень котировок не учитывает риски снижения цен на палладий. Была также дана рекомендация «продавать».
• 6 марта на заседании совета директоров Распадской будет определена цена допэмиссии акций.
• За 2018 год Детский Мир выплатит 4,5 руб. дивидендов на акцию. В 2017 году выплаты составили 3,88 руб. на акцию.
• Согласно отчетности ЧТПЗ по РСБУ за 2018 год, чистая прибыль компании выросла в 3 раза, выручка увеличилась на 9,4%, а прибыль от продаж на 19,7%.
• Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ за прошлый год упала на 2%. Выручка увеличилась на 5,1%, а себестоимость на 5,8%. EBITDA упал на 6,3%.
• В январе-феврале 2019 года Газпром добыл на 3,2% больше газа в сравнении с тем же периодом прошлого года. В страны дальнего зарубежья за этот период было поставлено на 5,8% меньше газа, на что повлияла, в том числе, теплая погода в Европе.
• «Силовые машины» отчитались по МСФО за 2018 год, в котором убыток компании вырос в 6 раз до 59,67 млрд руб. Выручка снизилась в 2,4 раза, а операционный убыток увеличился сразу в 18 раз.
• Дмитрий Пристансков, бывший руководитель Росимущества, переходит в Норникель на должность вице-президента, а также должен войти в правление компании. До этого в 2014-2016 годах Дмитрий уже работал в Норникеле на должности директора федеральных и региональных программ.
• Алроса совместно со средствами федерального бюджета профинансируют (по 10,4 млрд руб.) строительство аэропорта в г. Мирном в Якутии, где у компании располагаются крупнейшие алмазные активы.
• АФК Система купила 33,3% компании «Аква инвест» - производителя «Ессентуков» у Егора Логинова. Также еще 5% приобрел инвестиционный директор «Системы» Никита Шашкин. Дополнительно сообщается о проявлении интереса со стороны АФК Системы к минеральной воде «Архыз», производитель которой сейчас проходит процедуру банкротства.
• ВТБ снижает ставки по валютным вкладам. Средняя доходность в долларах снизилась с 3,5 до 2,35% годовых.
• Власти Гайаны сообщают, что компания Bauxite Company of Guyana Inc, которая принадлежит Русалу, может быть закрыта из-за забастовок и увольнений сотрудников.
• Обратный выкуп в Магните объемом 22,2 млрд руб. должен завершиться сегодня.
• Акции Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) с 7 марта переведут из раздела «Второй уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. Причина: несоответствие требованию к free-float.
• РБК составил ТОП-10 недооцененных акций, эмитенты которых отчитываются в этом месяце. В список вошли: Сургутнефтегаз, МРСК Центра и Приволжья, ФСК ЕЭС, ЛСР, ТГК-1, Русал, Мосэнерго, Обувь России, Распадская, Интер РАО.
• 6 марта пройдет совет директоров Лукойла, на котором пройдет обсуждение вопроса о внесении изменений в дивидендную политику.
• В магазинах «Связной» начались продажи «Яндекс.Телефона». Стоимость: 13990 руб.
• НЛМК сообщает об обновлении дивидендной политики. Планируются дивидендные выплаты в размере 100% от свободного денежного потока (FCF), если показатель «Чистый долг/EBITDA» ниже или равен 1,0х. Если же этот показатель выше 1,0х, то выплаты составят 50% FCF. Также были рекомендованы дивиденды за 4 квартал 2018 года в размере 5,8 руб. га акцию. С учетом ранее выплаченных дивидендов, совокупно за 2018 год компания заплатит акционерам около 102% от FCF.

Внешние новости:
• Сообщается, что США и Китай близки к завершению торговой войны и заключению реальной сделки. The Wall Street Journal рассказывают о том, что о соглашении объявят уже в конце марта. Результатом сделки может стать отмена большинства взаимных ограничений. На этой новости китайские фондовые индексы выросли сегодня на 2%.
• Хуан Гуайдо намерен вернуться в Венесуэлу 4 или 5 марта и сразу же объявить о новых протестных акциях. При этом, в самой стране заявляют, что лидер оппозиции будет задержан, как только пересечет границу. В свою очередь, советник Д. Трампа по национальной безопасности Джон Болтон объявил о формировании коалиции с целью смены власти в Венесуэле, а госсекретарь США Майк Помпео считает Николаса Мадуро «худшим из тиранов».
• Андрей Коболев, глава «Нафтогаза», заявляет, что из-за «Северного потока -2» Украина может потерять весь транзит. «Этот газопровод нужно анализировать не с точки зрения потерь денег, а с точки зрения военного риска», - заявляет Коболев. Ранее «Нафтогаз» сообщал, что Арбитражный суд в Гааге поддержал иск к РФ по взысканию компенсаций за утрату активов в Крыму, однако, согласно опросам юристов, речь идет только о поддержке судом своей юрисдикции по спору и готовности к его рассмотрению.
• В The Washington Post сообщают, что администрация Д. Трампа готова вводить санкции за любое участие в восстановлении Сирии и поддержке Башара Асада. Речь в основном идет об арабских странах, пытающихся восстановить отношения с президентом Сирии.
• «США разработали проект создания в 2019-2020 годах глобальной системы противодействия российскому информационному влиянию за рубежом». Об этом сообщают «Известия». Уже в апреле-мае этого года планируется открытие Национальных центров цифровых расследований в Грузии, Прибалтике, а также на Балканах.
• The Sunday Times сообщают, что им удалось узнать настоящую причину срыва саммита между США и КНДР. По заявлениям газеты, договоренности не были достигнуты из-за отказа Ким Чен Ына закрыть секретный завод по обогащению урана Кангсон.
• Д. Трамп заявил, что он победит на президентских выборах 2020 года, а также еще раз подчеркнул, что у него не было никакого сговора с РФ, а все так называемое «российское расследование» является фальшивкой.
• Мишель Барнье, главный переговорщик Европейского союза по Brexit, заявил о готовности ЕС предоставить Великобритании дополнительные гарантии для содействия одобрению парламентом страны условий Brexit. Подобные заверения могут быть даны в некоем «толковательном документе», форма которого еще не определена.
• Продолжаются боевые столкновения между Индией и Пакистаном. Сегодня сообщается о взаимных обстрелах позиций друг друга в Кашмире.
• В Пентагоне заявляют, что предпринимают все возможное, чтобы заставить Турцию отказаться от покупки российских С-400, а взамен купить у США комплексы Patriot. Уже предложено снизить цены на ракетные системы.

Внутренние новости:
• Согласно данным опросов, за последние 4-5 лет граждане РФ стали намного чаще пользоваться банковскими картами. Об этом заявили 87% респондентов. По данным ЦБ РФ, на 1 октября 2018 года банками было выпущено 271 млн карт, то есть около двух на каждого жителя России.
• Председатель Счетной палаты РФ Алексей Кудрин рассказал, что у россиян недостаточно развито чувство налогоплательщика, а также о том, что текущий уровень цифровизации и открытости информационных система для населения страны недостаточен.
• Сообщается о том, что правительство РФ рассматривает варианты продления второй ветки «Турецкого потока» на Сербию, Венгрию и Болгарию. Об этом рассказал Д. Медведев. Уточняется, что такое решение может быть принято только после получения «твердых гарантий, что ЕС не будет чинить препятствия планам поставок газа по новому газопроводу».
• У ЦБ РФ могут появиться новые полномочия, а именно: дополнительные права по оценке систем вознаграждения и установлению требований к созданию советов директоров в финансовых организациях. Делается это для предотвращения «чрезмерного принятия рисков здесь и сейчас». В итоге Банк России может получить право устанавливать требования к корпоративному управлению профучастников, которых ранее было указано поделить на различные категории.
• В РФ растет спрос на доставку продуктов. Так, за последний год объем доставок продуктов ритейлерами вырос на 50%.
• По подсчетам Росстата в прошлом году средняя зарплата российских чиновников составила 126,6 тыс. руб. в месяц, что в три раза выше средней по стране. Однако, по заверениям экспертов, реальная «пропасть» между доходами намного больше: не берется в расчет серьезный социальный пакет чиновников, а также весомую долю в подсчетах составили доходы госслужащих.
• По прогнозам ЦБ РФ в 1 квартале этого года рост ВВП замедлится до 1-1,5% годовых.

На этом все. Сегодня ожидаем выхода отчетностей Аэрофлота и Лукойла по МСФО за 2018 год, а также данных Московской биржи об объеме торгов за февраль 2019 года.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: «колл-опцион Трампа» и затягивание ядерного разоружения КНДР

Индекс МосБиржи наконец перешел к росту, который сейчас составляет около 0,9-1%. Текущий диапазон: 2485-2495 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы в небольшом минусе. Азиатские рынки закрылись процентным ростом.
Рубль незначительно слабеет к другим валютам. Доллар: 65,8 руб. Евро: 74,4 руб. Минэкономразвития РФ сообщает об ухудшении прогнозов по курсу рубля в этом году. Прогнозный курс установлен на уровне 66 руб. за доллар против прошлого прогноза в 63,9 руб. за доллар. Кроме того, в этом месяце Минфин РФ планирует направить на покупку иностранной валюты около 310 млрд руб., что на 60% выше значения прошлого месяца.

Нефть марки Brent сегодня в полупроцентном минусе, но среднесрочно продолжает двигаться в боковике: $64,5-67,5. Текущая цена: $65,5 за баррель. Американский институт нефти вчера сообщил о значительном росте запасов в США, превысивших прогнозы. Официальные же данные будут опубликованы сегодня.
Филип Верледжер – американский нефтяной экономист внедрил понятие – «колл-опцион Трампа». Экономист утверждает, что Д. Трамп «поощряет спекулянтов играть против нефти и акций нефтяных компаний на основании веры в то, что США обязательно будут действовать, чтобы понизить цены на нефть. Около 20 лет назад было популярно понятие «пут-опцион Гринспена», который имел обратное значение и предполагал обязательное вмешательство ФРС, главой которой являлся Алан Гринспен, для предотвращения падения котировок на рынке.

Корпоративные события:
• Акции Лукойла вновь обновили исторические максимумы на сильной отчетности и позитивных корпоративных новостях. Так, стало известно, что текущий «buyback», официальное завершение которого запланировано на конец 2022 года, может закончиться уже в этом году. Ранее сообщалось, что завершение выкупа может быть досрочным, однако, называлась дата – конец 2020 года. На данный момент выкуплено уже более половины заявленного объема в $3 млрд. Кроме того, первый вице-президент компании по экономике и финансам заявил, что сейчас обсуждаются планы объявления нового обратного выкупа, обсуждение которого пройдет уже в 3 квартале 2019 года. Также дивидендная политика компании будет скорректирована с учетом «buyback», в результате которого количество акций в свободном обращении сократится после их погашения. В итоге, компания стала второй по капитализации в РФ, обойдя Роснефть и уступая лишь Сбербанку.
• На этом фоне ВТБ Капитал повышает прогнозную стоимость ADR Лукойла на 21% до $86 при текущей цене в $85 за шт. Данная оценка ниже консенсус-прогноза шестнадцати инвестиционных банков в $92 за одну ADR.
• Московская биржа отчиталась по МСФО за 2018 год, в котором чистая прибыль снизилась на 2,6%. Однако скорректированный показатель чистой прибыли вырос на 2,5% в сравнении с 2017 годом. Комиссионные доходы компании увеличились на 11,5% за счет роста объема комиссий. Операционные расходы выросли на 7,6%. Рентабельность по EBITDA остается крайне высокой и составляет 71,9%. Наиболее ожидаемой новостью в компании является сегодняшняя рекомендация совета директоров по размеру дивидендов за 2018 год.
• Стало известно, что О. Дерипаска передал долю в En+ своим детям через трастовый фонд. Голосовать по акциям детей Дерипаски имеют право три доверенных лица – граждане США, одобренные американским Минфином.
• Состоялась телефонная конференция в Аэрофлоте. Основные тезисы: дивидендная политика компании останется без изменений; пассажиропоток в этом году должен вырасти на 9-10%, а выручка на 10%; к 2023 же году рост пассажиропотока должен составить 61,6-79,5%.
• Александр Николаев – президент «Интеко» рассказал о том, что до 2023 года девелоперская группа может выйти из портфеля банка «Траст», которому сейчас принадлежит 87,5% «Интеко», а также провести IPO.
• Алмазодобывающая компания De Beers сообщает о сокращении продаж на 13% в феврале по сравнению с тем же периодом прошлого года. Слабым остается спрос на низкостоимостные алмазы. Таким образом, ожидания восстановления алмазного рынка в феврале этого года не оправдались, что является негативным сигналом для Алросы, акции которой на протяжении уже нескольких торговых сессий движутся значительно хуже рынка.
• «Энел Россия» привлекает кредит в Сбербанке размером 22,5 млрд руб. в рамках финансирования проекта строительства ветропарка в Мурманской области, который должен быть запущен в 2021 году.
• АТОН возобновляет аналитическое покрытие En+ с рейтингом «выше рынка» и целевой ценой в $12 за одну GDR. В исследовании говорится о сильной недооцененности Русала и En+, привлекательной дивидендной доходности около 10% в этом году, а также об эффективном корпоративном управлении и минимальной угрозе новых санкций. По-моему же мнению, акции Русала однозначно достойны попадания в долгосрочные портфели инвесторов.

Внешние новости:
• Джон Болтон рассказал о том, что в США прорабатываются варианты усиления санкций против КНДР, если Пхеньян не выполнит условия Штатов по денуклеаризации. «Если они не хотят этого делать, они не получат освобождения от сокрушительных санкций. Мы изучаем усиление этих санкций», - заявил Болтон. Данные заявления звучат на фоне старта восстановительных работ на одном из ракетных полигонов в КНДР.
• Усиливается давление со стороны США на Турцию, которой обещают санкции, а также отказ в поставках истребителей F-35 в том случае, если Анкара все-таки решится на покупку российских С-400 (и не купит американские комплексы Patriot). Еще пару месяцев назад казалось, что странам удалось достичь консенсуса по данному вопросу, и история с С-400 немного поутихла. Однако, по всей видимости, этот вопрос является принципиальным для США, и давление на Турцию продолжится. В свою очередь, Реджеп Тайип Эрдоган не намерен отказываться от сделки с РФ. «О том, чтобы отступить, даже речь не идет», - сказал президент Турции.
• Напряженность между Индией и Пакистаном не утихает. Так, ВМС Пакистана заявляют о перехвате индийской подводной лодки, которая двигалась к морским границам страны. Уточняется, что субмарина могла быть легко уничтожена, однако, Пакистан этого не сделал «в интересах мира». «Этот великий подвиг является свидетельством превосходного мастерства пакистанского флота. Военно-морской флот продолжит защищать морскую границу Пакистана. Наши силы способны реагировать на любую агрессию», - говорят в ВМС страны. Также поступают сообщения об артиллерийских обстрелах между враждующими сторонами.
• Марта Новакова, глава чешского Минпромторга, заявила, что реализация «Северного потока – 2» является экономически выгодной для Чехии. Данный проект позволит усилить стратегические позиции страны в области международной транспортировки газа.
• Китай объявил о снижении прогнозов экономического роста страны в 2019 году. Так, данный показатель в этом году должен составить 6-6,5% в сравнении с 6,6%, зафиксированными в 2018 году. Кроме того, сообщается о решении КНР снизить налоги для стимулирования роста экономики, а также об увеличении инвестиций в инфраструктуру.

Внутренние новости:
• По данным Росстата, общий объем сбережений граждан РФ достиг 33,6 трлн руб. За прошлый год это значение увеличилось на 3 трлн руб. в сравнении с 2,7 трлн руб. в 2017 году. Подавляющее большинство средств россияне предпочитают хранить в банках (около 22,3 трлн руб.). В ЦБ РФ считают, что в этом году население может вернуться к накопительной модели поведения из-за спада реальных доходов и откладывания средств на «черный день».
• Кроме того, Росстат также сообщает, что в январе 2019 года россияне совершили траты в размере 100,7% своих доходов. Таким образом, установлен антирекорд: в январе прошлого года было потрачено 96,4% всех доходов. Не так давно стало известно о том, что реальные доходы граждан России так и не вернулись к уровню до кризиса 2014 года.
• В. Путин говорит о том, что льготные ставки по ипотекам в РФ не должны быть выше 6%. Стандартные же ставки не должны подниматься выше 8%. ЦБ России обязан будет проконтролировать данный вопрос.
• По обновленному рейтингу Forbes самым богатым россиянином теперь является Леонид Михельсон – председатель правления Новатэка. Его состояние в прошлом году увеличилось на $6 млрд и достигло $24 млрд. В мировом рейтинге он занимает 32 место. За Михельсоном в российском списке следуют Владимир Лисин – председатель совета директоров НЛМК, а также Вагит Алекперов – президент Лукойла.
• Двадцать банков из РФ вошли в список самых удобных в мире от Forbes. Первое место у Московского кредитного банка, второе у Юникредит банка, а третье у Райффайзенбанка, который, по недавним заявлениям фонда Hermitage, был замешан в схеме по отмыванию денег из России.

На этом все. Сегодня ожидаем итогов аукциона Минфина по продаже ОФЗ, а также рекомендаций наблюдательного совета Московской биржи по размеру дивидендов за 2018 год. Завтра Алроса опубликует данные по продажам за февраль, а также состоится заседание ЕЦБ.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: «коммунальные монстры» и искажение китайской макростатистики

На данный момент Индекс МосБиржи находится в полупроцентном снижении. Текущий диапазон: 2460-2470 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы движутся разнонаправленно с преобладанием нисходящей динамики. Азия закрылась уверенным ростом.
Рубль укрепляется к доллару, одновременно ослабевая к евро. Доллар: 66 руб. Евро: 74,3 руб.
Нефть марки Brent растет в цене на процент. Текущее значение: $66,3 за баррель. Министр нефти Саудовской Аравии сообщил, что в политике ОПЕК+ не предвидится никаких изменений до июня 2019 года. Ранее рассмотреть вопрос о возможных изменениях в политику нефтяной добычи планировалось в апреле этого года.

Корпоративные события:
• Polymetal отчитался по МСФО за 2018 год, в котором чистая прибыль компании незначительно выросла на 0,3%, выручка подросла на 4%, а скорректированный EBITDA на 5%. Капитальные затраты уменьшились на 10%, а чистый долг увеличился на 7% в связи с инвестициями в проект по повышению производительности Амурского ГМК. Совет директоров компании рекомендует выплатить $0,31 дивидендов на одну акцию за второе полугодие 2018 года. Общая дивидендная доходность компании за 2018 год находится на уровне 5% годовых.
• С 7 марта Сбербанк объявил о снижении ставок по валютным вкладам. До этого сообщалось, что аналогичное решение приняли ВТБ и Альфа-банк. Однако по рублевым депозитам ставки, напротив, были повышены.
• Продажи алмазов Алросы в январе-феврале снизились на 40% по сравнению с тем же периодом 2018 года. В феврале же этого года в сравнении с январем продажи выросли на 23%. Слабые результаты связывают со снижением спроса на мелкоразмерное сырье в этом году, а также с эффектом высокой базы. Восстановление спроса ожидается в апреле этого года. «Компания сохраняет умеренно-оптимистичные ожидания дальнейшего плавного роста спроса и активности на рынке», - говорит глава Алросы Сергей Иванов.
• В сообщении Fitch Ratings говорится о том, что штраф МТС в $850 млн по «узбекскому делу» не приведет к дефициту ликвидности компании. «У нее достаточно источников ликвидности. Мы ожидаем, что показатели кредитного плеча останутся в соответствии с текущим рейтингом BB +», - уточняют в рейтинговом агентстве.
• Вышла отчетность Мосэнерго по МСФО за 2018 год, согласно которой прибыль компании снизилась на 13,7%. Рост выручки составил 1,4%. Постоянные расходы увеличились на 3,8%, а скорректированный EBITDA снизился на 7,9%.
• В Русале сообщают, что в этом году компания планирует выплатить $900 млн долга посредством рефинансирования. В следующем году планируется погасить $600 млн. Также не исключены досрочные погашения.
• Финам возобновляет аналитическую оценку акций Сбербанка. Для обыкновенных акций была подтверждена рекомендация «покупать» с потенциалом роста в 30%, а для привилегированных рекомендация была снижена до «держать» с потенциалом роста 12%. Уточняется, что в 2018 году у банка немного снизилась операционная эффективность, однако, финансовые результаты все еще остаются сильными, а лучшая в отрасли дивидендная доходность должна стать основным драйвером для роста.

Внешние новости:
• Financial Times со ссылкой на аналитиков вашингтонского Института Брукингса пишут о том, что статистические данные о росте китайской экономики в последние несколько лет систематически завышаются. Так, рост ВВП Китая завышен в среднем на 2 процентных пункта, а причина подобных действий – возможные вознаграждения китайских органов власти за достижения целей по росту и инвестициям.
• Bloomberg сообщили, что США предлагали Канцлеру Германии Ангеле Меркель отправить немецкие корабли в Керченский пролив. Меркель же в свою очередь ответила отказом, заявив, что подобный шаг является «ненужной провокацией».
• Согласно источникам в Белом доме, Д. Трамп планирует обратиться к Конгрессу по вопросу выделения средств на строительство стены на границе с Мексикой. Президент США хочет выделить на этот проект $8,6 млрд, которые будет заложены в бюджет 2020 года.
• Премьер-министр Италии Джузеппе Конте заявляет, что санкции против РФ наносят существенный ущерб итальянской экономике. «Мы работает над тем, чтобы прийти к снятию санкций», - говорит глава правительства Италии.
• Председатель ФСР США Джером Пауэлл ответил на критику в его адрес со стороны Дональда Трампа, заявив, что президент США не сможет снять его с должности. «У меня четырехлетний срок нахождения на посту. Я намерен отслужить его полностью», - говорит глава ФРС.
• Тереза Мэй считает, что ЕС нужно «еще одно усилие» для реализации Brexit, новое голосование по которому состоится уже завтра. Между тем, с приближением срока официального выхода Великобритании из Европейского союза (29 марта) растет вероятность реализации «жесткого» варианта Brexit без соглашения.
• В связи с рисками увеличения волатильности на нефтяном рынке, правительство Норвегии рекомендовало своему государственному суверенному фонду избавиться от акций более 100 нефтегазовых компании, в число которых входят Новатэк и Башнефть.
• Сообщается о том, что платежная система Visa с апреля этого года повысит предельное значение бесконтактной оплаты, которая не требует ввода ПИН-кода. Сейчас это 1 тыс. руб., а станет 3 тыс. руб. Подобное решение должно повысить привлекательность безналичных и бесконтактных платежей для россиян.
• В Турции подсчитали, что недавняя отмена льготного режима торговли с США будет стоить стране $63 млн вынужденных таможенных платежей. Связана отмена льгот с намерениями Эрдогана купить российские ракетные комплексы С-400, а затем и С-500. Кроме того, по оценкам аналитиков, рецессия в Турецкой экономике, с которой страна столкнулась впервые за 10 лет, может продолжиться во второй половине 2019 года. За 2018 год ВВП страны вырос на 2,6% в сравнении с 7,4% в 2017 году.

Внутренние новости:
• Глава ФАС Игорь Артемьев рассказал о том, что граждане РФ «по большинству коммунальных позиций давно переплачивают больше 100% себестоимости». «Все эти разговоры, что мы какие-то там убогие, недоплачиваем этим коммунальным монстрам, это все чушь собачья», - заявляет Артемьев. Он также отметил, что сейчас ФАС подготовила новый законопроект об основах тарифного регулирования для того, чтобы «навести в них порядок».
• В Госдуму РФ внесен законопроект о введении прямого запрета на передачу долгов граждан РФ по ЖКХ коллекторам. Уточняется, что подобная практика зачатую приводит к «злоупотреблениям и нарушениям прав и законных интересов граждан».
• Ведомости сообщают, что трасса Джубга-Сочи, которая является самым дорогим проектом автомагистрали в РФ может получить доступ к бюджетному финансированию уже к лету этого года. Текущая оценка стоимости трассы – около 1 трлн руб., хотя ранее сообщалось о 1,6 трлн руб. Окончательно строительство должно завершиться аж в 2037 (если это не опечатка) году, а генподрядчиком планируют сделать Мостотрест, акции которого сегодня растут на 6%.
• Председатель комитета Госдумы РФ по обороне Владимир Шаманов выразил недоумение по поводу участия неядерных стран в отработке ударов тактическим ядерным оружием совместно с американцами в рамках ядерной миссии. Он добавил, что подобные действия делают такие страны первоочередными целями для ответных ударов со стороны России.
• В Госдуму РФ внесен законопроект о расширении полномочий Счетной палаты. Предлагается распространить финансовый контроль аудиторов на дочерние структуры любых компаний, в которых государственным корпорациям и публично-правовым компаниям принадлежит хоть какая-либо доля. Делается это в связи с тем, что сейчас госкорпорации попадают под аудит Счетной палаты, а их «дочки» - нет.
• Согласно данным исследования по опросу иностранных инвесторов, доля респондентов, отмечающих позитивную динамику предпринимательского климата в РФ, уменьшилась более чем в 3 раза с 33% в 2017 году до 10% в 2018 году.

На этом все. Завтра ожидаем отчетностей по МСФО за 2018 год от TCS Group, Ростелекома, ТГК-1, а также от Юнипро.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: ожидаемый провал Терезы Мэй и возвращение санкций

Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается полупроцентное снижение. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2455-2465 пунктов. В американских фьючерсах и европейских индексах нет явной направленности движения. Азия закрылась в «красной зоне».
Рубль незначительно укрепляется к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 74 руб.
Цена нефти марки Brent продолжает постепенно расти. Текущее значение $67,1 за баррель.

Корпоративные события:
• Роман Абрамович через свою кипрскую компанию Crispian Investments Limited продал 1,7% акций Норникеля на Московской Бирже (изначально планировалось продать 1,25%) посредством процедуры ускоренного размещения акций. Ценовой ориентир: 13450 руб., что соответствует 36,2 млрд руб. Задействованные в сделке стороны отказались от комментариев. В связи с существенным дисконтом предложения к текущим ценам бумаги, сегодня акции Норникеля падают на 3,5% и находятся на уровне 13900 руб. за шт.
• Ростелеком станет владельцем 100% Tele2. Ранее компании принадлежало лишь 45% оператора связи. Михаил Осеевский – глава Ростелекома говорит, что объединенная компания будет иметь 500 млрд руб. выручки в год, что сделает ее ведущей по этому показателю на российском рынке. «Мы рассчитываем на заметный рост компании в ближайшие год», - подчеркивает Осеевский.
• Юнипро объявляет об изменении в дивидендной политике, предполагающей постепенное увеличение дивидендных выплат. Так, за 2019 год акционерам будет выплачено около 14 млрд руб. дивидендов, а в 2020-2022 годах суммы будут достигать 20 млрд руб. в год. Выплаты планируются каждые полгода.
• ВТБ передаст 25% своей доли в «Еврофинанс Моснарбанке» Росимуществу на фоне попадания данной структуры под жесткие американские санкции. Пока непонятно, передача доли будет осуществлена на безвозмездной основе, либо ВТБ сможет получить какую-либо компенсацию (активы банка связаны с Венесуэлой).
• Яндекс купил сервис вопросов и ответов TheQuestion, который планируется интегрировать в «Яндекс.Знатоки». Сервис TheQuestion получил большую популярность в 2015 году, а ежемесячная аудитория продукта составляет 10 млн человек.
• Магнит досрочно прекратил полномочия генерального директора АО «Тандер» Дениса Федотова в связи с заявлением об уходе по собственному желанию. Кроме того, эта должность была полностью упразднена.
• Леонид Михельсон незначительно увеличил свою долю в Новатэке на 0,0087% акций, что соответствует около 286 млн руб.
• Чистая прибыль МОЭК в 2018 году по МСФО увеличилась на 36,3% в сравнении с 2017 годом. Выручка выросла на 12,9%, а показатель EBITDA на 20,9%.
• Согласно заявлением менеджмента ОГК-2, в компании планируют выплатить дивиденды за прошлый год на уровне не ниже, чем за 2017 год.

Внешние новости:
• Вчерашнее повторное голосование британского парламента по вопросу Brexit завершилось провалом. За сделку проголосовали 242 депутата, а против – 391. Теперь сегодня пройдет новое голосование по вопросу выхода Великобритании из ЕС без соглашения. Если же и это решение не будет принято, то 14 марта депутаты проголосуют за перенос сроков выхода из Европейского союза, в котором уже рассматривают возможность наложить штраф на Великобританию в размере 1 млрд фунтов стерлингов за каждый месяц возможной «просрочки Brexit».
• Европарламент принял резолюцию, согласно которой Россия больше не является стратегическим партнером ЕС, которым была на протяжении 25 лет. В Европейском союзе призывают «к критической и всеобъемлющей переоценке своих отношений с РФ». Основная причина: «действия России в отношении Украины, начиная с 2014 года». В докладе также заявляется, что «Северный поток – 2» должен быть «остановлен», так как несет угрозу внутреннему рынку ЕС. В Германии признали, что данный проект влияет на политические отношения между Европейским союзом, Россией, США и Украиной. Кроме того, в резолюции предлагается рассмотреть возможность расширения персональных санкций против граждан России.
• В Конгрессе США были приняты 4 законопроекта против властей РФ, в том числе: резолюция по дополнительному расследованию убийства Бориса Немцова, документ об анализе личных активов В. Путина, законопроект об оценке политических планов российского руководства, несущих угрозу США и НАТО, а также предписание о запрете администрации США признавать присоединение Крыма к России.
• Венесуэла приказывает дипломатам из США покинуть страну и дает им на это 72 часа. Об этом заявил глава венесуэльского МИД Хорхе Арреаса.
• В Германии не собираются вводить новые санкции против России в связи с проблемой ДРСМД, так как подобное решение «не будет способствовать изменению поведения РФ в данном вопросе». Ситуацию вокруг ДРСМД называют «особым случаем».
• К настоящему моменту уже десятки стран ввели временное ограничение на эксплуатацию самолета Boeing 737 Max 8 после недавней трагедии в Эфиопии. Некоторые страны полностью закрыли свое воздушное пространство для всей линейки Boeing 737 Max. Самолет данной модели потерпел крушение уже дважды за последние шесть месяцев.

Внутренние новости:
• Bloomberg подсчитал, что за последние 25 лет сумма выведенных через офшоры активов из России составляет $750 млрд. С другой стороны, отмечается, что к настоящему моменту утечка активов замедлилась.
• В ФАС РФ сообщается, что даже в соседних регионах размер тарифов ЖКХ может различаться в 54 раза благодаря мошенническим схемам управляющих компаний, включая избыточное отопление, дублирование платежей за вывоз мусора, а также рост платы из-за цепочки многочисленных посредников.
• В «БКС Премьер» подсчитали, что в настоящее время база потенциальных клиентов российских розничных брокеров составляет около 2,2 млн человек.
• Российский МИД в связи с недавними обвинениями США в адрес Роснефти, а также санкциями против «Еврофинанс Моснарбанка», членство которого в платежных системах Visa и MasterCard накануне было приостановлено, призывают Штаты одуматься и «перейти к нормальной совместной работе под эгидой ООН по содействию стабилизации ситуации в Венесуэле».
• Несмотря на неодобрение законов о недостоверных новостях и неуважении к госсимволам со стороны Совета по правам человека при президенте РФ, Комитет Совета Федерации рассмотрел их и дал свою одобрительную рекомендацию.
• В Сбербанке сообщают, что на данный момент в РФ завершено строительство первого многоквартирного дома с использованием механизма эскроу-счетов, на которых будут размещаться средства дольщиков до завершения строительства объектов. Всего Сбербанк одобрил уже более 60 проектов по новому механизму.
• За первые два месяца этого года чистый отток капитала частным сектором из РФ увеличился в 2,1 раза в сравнении с тем же периодом прошлого года и составил $18,6 млрд.
• Объем частных инвестиций в Москву за последние восемь лет составил 2,4 трлн руб. Данный показатель за прошедший срок вырос более чем в 2 раза. Прогнозируется рост объемов инвестиций, а самыми интересными проектами в регионе являются высокотехнологичные транспортные площадки, технопарки, а также транспортная инфраструктура.
• Средний чек за поход в магазин в прошлом месяце вырос на 2,3% или на 13 рублей, что является «рекордным значением для февраля, а также рекордным месячным ростом». Год к году показатель вырос лишь на 0,5% (3 руб.), а связано увеличение с повышением НДС.
• Росстат намеревается изменить методику расчета реальных доходов граждан РФ. Якобы, по словам экономистов, зафиксированное в течение последних пяти лет падение реальных доходов россиян расходится с цифрами реальных зарплат и оборотом розничной торговли. По всей видимости, нас скоро будет ждать период уверенного бумажного роста реальных доходов населения.

На этом все. Сегодня ожидаем отчетность Русагро по МСФО за 2018 год, а также итогов Минфина по размещению ОФЗ. Завтра будут раскрыты финансовые результаты ТГК-1 и Русгидро по МСФО за прошлый год, а в Аэрофлоте состоится заседание совета директоров по вопросам финансового хеджирования и изменений в группе тарифов.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: отсрочка глобальных событий и главная проблема России

На сегодняшних торгах Индекс МосБиржи прибавляет 0,1-0,3%. Текущий диапазон: 2460-2470 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы находятся в умеренной «зеленой зоне». Азия закрылась процентным ростом.
Рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: 65,4 руб. Евро: 74 руб.
Цена нефти марки Brent не показывает сильных движений. Текущее значение: $67,5 за баррель.

Корпоративные события:
• Опубликована отчетность Магнита за 2018 год по МСФО. Чистая прибыль снизилась на 4,7%, EBITDA уменьшился на 1,9%, а рентабельность по данному показателю составила 7,3% против 8% в 2017 году. Выручка выросла на 8.2%. Финансовые результаты компании оказались чуть лучше неаудированных данных, опубликованных ранее. В самой компании отмечают, что в 2018 году в Магните произошел ряд ключевых изменений: начата программа трансформации магазинов, а также совершенствования внутренних процессов; разработана новая стратегия долгосрочного развития. «Мы ожидаем увидеть положительные результаты проектов в конце 2019 и в 2020 году», - заявляет Ольга Наумова – генеральный директор Магнита. В целом, опубликованную отчетность можно считать нейтральной: ритейлеру понадобится еще немало времени для восстановления устойчивой положительной динамики финансовых результатов, а эффект от запланированных проектов крайне неочевиден.
• Чистая прибыль Алросы по МСФО за 2018 год увеличилась на 15%, выручка выросла на 9%, EBITDA повысился на 23%, а рентабельность по данному показателю на 13%. Свободный денежный поток вырос на 26%, а показатель «Чистый долг/EBITDA», на котором основывается дивидендная политика компании улучшился с 0,7х до 0,4х. Отчетность за последний квартал 2018 года оказалась несколько слабее. Так, чистая прибыль снизилась на 53% в сравнении с тем же периодом прошлого года, а выручка и EBITDA остались без изменений. Если же сравнивать 4 квартал 2018 года с 3 кварталом, то фиксируется значительное ухудшение основных финансовых показателей. Сегодня акции компании теряют около 1%, двигаясь хуже рынка.
• РусГидро отчитался о росте чистой прибыли по МСФО за 2018 год на 28,5%. Выручка увеличилась на 3%, а прибыль до налогообложения на 24,7%.
• Одна из «дочек» Лукойла начала продавать моторные масла на eBay. Сейчас масла Лукойла через данную площадку доступны для заказа в Германии и Австрии, а в течение года планируется задействовать весь Евросоюз.
• ВТБ может вскоре продать 20% акций «Первого канала», которые недавно были куплены у организации Абрамовича. По словам Андрея Костина, ВТБ не будет стратегическим инвестором «Первого канала». «Господин Абрамович хотел быстро продать, мы сочли условия интересными», - говорит Костин. Кроме того, сообщается, что ВТБ получит в обмен на свою долю в Tele2 акции Ростелекома. О возможной консолидации 100 Tele2 Ростелекомом стало известно 12 марта.
• Рейтинговое агентство Fitch объявило о повышении долгосрочного кредитного рейтинга дефолта Evraz Group с «BB» до «BB+» со стабильным прогнозом на фоне увеличения доли готовой стали в портфеле компании.
• В ЧТПЗ одобрен обратный выкуп акций на 20 млрд руб. по цене 114,42 руб. за бумагу для уменьшения уставного капитала. Текущая цена: 151 руб.
• Согласно отчетности Уралкалия по МСФО за прошлый год, чистый убыток компании составил 8,846 млрд руб. против 50,856 млрд руб. чистой прибыли в 2017 году.
• Крупный акционер Черкизово Лидия Михайловна снизила свою долю в компании до 14,4% с 29,55%. Изменение произошло 28 февраля. На вчерашних торгах акции компании выросли на 20% на фоне возможной покупки одного из крупнейших производителей мяса индейки «Евродон», что позволит нарастить долю Черкизово в данном сегменте с 15% до 30%. Сегодня котировки прибавляют еще около 5-10%.
• ВТБ объявляет об обязательном выкупе у акционеров акций «Возрождения» по цене: 481,68 руб. за шт. Текущая цена бумаги: 474 руб. На данный момент ВТБ владеет 96.3% акций компании.
• На аукционе по продаже алмазов во Владивостоке Алроса продала 125 ювелирных камней весом 2090 карат и совокупно выручила $9,1 млн.
• Согласно данным Reuters, с 2010 года Роснефть вложила в Венесуэлу около $9 млрд и до сих пор не покрыла расходы, а добыча нефти на совместных предприятиях PDVSA и Роснефти оказалась значительно ниже прогнозов. Накануне США выступили с обвинениями в адрес российской компании по поводу продолжения закупок венесуэльской нефти с нарушением американских санкций.
• В феврале-марте было продано около 5 тыс. умных колонок «Яндекс.Станция». Таким образом, данный вид колонок входит в «топ-5 по популярности в РФ среди технологических новинок в РФ». Об этом рассказал вице-президент объединенной компании «Связного» и «Евросети» по продажам Давид Борзилов.
• Аналитики Финам возобновили оценку акций Московской биржи с прогнозным значением 123 руб. за бумагу. Сохраняется рекомендация «покупать».
• Председатель совета директоров Детского мира Алексей Катков купил 0,05% акций компании на сумму 33 млн руб.

Внешние новости:
• На вчерашнем новом голосовании в Великобритании парламентарии приняли решение о переносе крайнего срока Brexit с 29 марта на 30 июня этого года. Не исключается и еще больший будущий сдвиг сроков, для чего стране потребуется принять участие в выборах в Европарламент. В свою очередь, не очень понятно, чего в Великобритании планируют добиться за это время, ведь в ЕС уже неоднократно заявляли, что не готовы идти на изменение сделки по Brexit, а могут даже ввести штраф в размере 1 млрд фунтов стерлингов за каждый месяц «просрочки» выхода из Евросоюза.
• Председатель Госсовета КНР Ли Кэцян заявил, что в Китае надеются на достижение успеха и положительных результатов в торговых переговорах с США. «Уверен, что такие результаты хотел бы увидеть весь мир», - подчеркнул он. Однако накануне стало известно о переносе личной встречи Д. Трампа и Си Цзиньпина, которая должна была состояться в конце этого месяца, но теперь пройдет лишь в апреле. На этот раз данная инициатива исходила от китайских властей, а основная причина – большой объем необходимой работы в рамках переговорного процесса.
• В КНР заявляют, что торговый оборот России и Китая требуется удвоить до $200 млрд. Кроме того, в стране предлагается продолжить сокращать издержки и налоговое бремя участников рынка для поддержки темпов роста экономики страны.
• После недавних решений множества стран и компаний о приостановке использования самолетов Boeing 737 MAX из-за трагедии в Эфиопии, теперь и сама компания Boeing объявила об остановке поставки авиалайнеров данной модели. Между тем, стало известно, что с начала 2017 года экипажи Boeing 737 MAX сталкивались с различными проблемами целых 23 раза, большинство из которых были «менее серьезные», но дважды фиксировалось неожиданное снижение самолета.
• В американском сенате поддержали резолюцию об отмене указа Д. Трампа о введении режима ЧП на мексиканской границе. Далее документ уйдет на подпись самого Трампа, который уже обещал наложить на него вето, для преодоления которого у Сената США вряд ли хватит голосов (необходимо 2/3 от общего числа сенаторов, а за резолюцию проголосовало лишь 59 из 100).
• В эту ночь израильские военные начали наносить ракетные удары по целям в секторе Газа после запуска двух ракет по Тель-Авиву с палестинской стороны. Уточняется, что Израилем было поражено около 100 террористических целей.
• После опроса The Wall Street 57% экономистов считают, что следующее повышение ставки ФРС США состоится в сентябре или позже. В прошлые опросы лишь 35% респондентов прогнозировали столь позднее повышение ставки. Также отметается, что вероятность повышения ставок в ближайшие 6-7 заседаний ФСР (следующее пройдет 19-20 марта) практически нулевая, а 18% экономистов уверены, что цикл повышения ставок и вовсе завершен.
• Сегодня стало известно, что в Европейском союзе ввели санкции против восьми россиян за ситуацию в Керченском проливе. Также в ЕС продлили еще на 6 месяцев персональные санкции против лиц, которые считаются ответственными на конфликт на юго-востоке Украины.

Внутренние новости:
• Алексей Кудрин – глава Счетной палаты РФ убежден, что повышение пенсионного возраста фундаментально положительно для экономики РФ. «Чтобы сохранить пенсии на том же уровне, пришлось бы повышать налоги или залезать в нефтегазовые доходы, которые не являются стабильными», - говорит Кудрин. Кроме того, он заявляет, что в РФ должны стремиться к уменьшению санкционного давления, так как России нужна доброжелательная экономическая среда, которая сейчас не может быть достигнута из-за геополитических разногласий. Как следствие, необходимы переговоры с западными странами.
• Согласно распоряжению Владимира Путина, к 2024 году в РФ ставки по ипотеке должны опуститься ниже 8%. В настоящее же время этот показатель вырос с 9,5% до 10,5-11%. «Надо помочь людям, чтобы они могли эффективнее работать с ипотечными кредитами», - заявил президент РФ.
• Сообщается, что Яндекс и несколько других интернет-ресурсов подверглись массированной сетевой атаке, основанной на уязвимости в системе блокировки сайтов Роскомнадзора. Так, злоумышленники могут связать собственные домены, включенные в реестр запрещенных сайтов, с IP-адресами любого сайта, чтобы далее добиться его блокировки.
• Стали известны суммы ущерба от повреждения и последующего вынужденного уничтожения российских ракетных комплексов C-400 во время их морской транспортировки в Китай. Застрахована была лишь одна партия груза на сумму 19,9 млрд руб. Еще две партии в страховку включены не были.
• Участники форума «Лидеры России» попросили Германа Грефа назвать три основные проблемы в России. В свою очередь, глава Сбербанка согласился назвать лишь одну, а именно «отсутствие эффективной системы государственного управления». «Это главное» - говорит Греф, подчеркивая, что либерализм – единственная эффективная экономическая система.
• В правительстве РФ призывают авиакомпанию «Победа» к отказу от закупок самолетов Boeing 737 MAX, а вместо них купить 30 российских новейших лайнеров МС-21, серийный выпуск которых корпорация «Иркут» планирует начать с 2021 года.
• Михаил Федотов – глава Совета при президенте РФ попросил В. Путина отменить и отправить на дополнительную доработку законы об оскорблении госсимволов и фейковых новостях. Причина: избыточное ограничение свободы слова, а также «неоправданные вложения огромных средств в борьбу с повседневной грубостью».
• В обзоре ЦБ РФ за прошлый месяц говорится, что инфляция в РФ достигнет локального максимума в марте-апреле этого года, а затем начнет снижаться до уровня в 4% годовых к первой половине 2020 года.
• В Московской бирже усовершенствуют систему проверки количества открытых у граждан РФ ИИС. Подробностей статистики нет, но заявляется, что сейчас в России существует проблема «задвоения» ИИС, когда на одного человека открывается несколько счетов, что запрещено по закону.
• По данным Reuters, крупнейшие российские банки начали разработку схем действий в случае введения против них жестких санкций со стороны США, а теперь процедура реагирования на такие шаги «расписана по часам».

На этом все. В понедельник состоится День Стратегии Алросы, Энел Россия отчитается за прошлый год по МСФО, а совет директоров Новатэка даст рекомендации по размеру дивидендов за 2018 год.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Картина дня: алкоголь на АЗС и каникулы по ЖКХ

На сегодняшних торгах индекс МосБиржи в умеренном плюсе. Текущий диапазон: 2485-2495 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы движутся в «зеленой зоне». Азия закрылась в небольшом минусе.
Рубль продолжает активное укрепление к другим валютам. Доллар: 64,2 руб. Евро: 72,9 руб. Ниже 73 руб. евро не опускался уже с конца июля прошлого года.
Цена нефти марки Brent в полупроцентном плюсе. Текущее значение: $67,9 за баррель. Накануне Россия и Саудовская Аравия сообщили о планах улучшения выполнения соглашения по сокращению добычи нефти в рамках политики восстановления баланса между спросом и предложением на нефтяном рынке.

Корпоративные события:
• Ряд компаний, связанных с Романом Абрамовичем, Александром Абрамовым, Александром Фроловым и Евгением Швидлером сообщили о продаже в общей сложности 1,8% акций Evraz в рамках процедуры ускоренного букбилдинга. Цена одной акции составила 5,95 фунта.
• Черкизово проведет re-IPO, в рамках которого общие первичные поступления должны равняться около $200 млн, а доля акций в свободном обращении в итоге составит не менее 25%. Сегодня акции компании падают на 10-15%.
• Сегодня совет директоров Сбербанка примет решение о переизбрании Германа Грефа президентом банка. Изменений в руководстве не планируется, а это уже будет четвертый срок Грефа с 2007 года.
• Алроса сообщает об увеличении доли в общем предприятии с государственной компанией Анголы: по 41% будет принадлежать Алросе и Анголе, а остальную долю получат китайские инвесторы. Кроме того, планируется оценка инвестиций в добычу алмазов в Зимбабве.
• Сервис по продаже автомобилей «Авто.ру», принадлежащий Яндексу закрывает свои офлайн-точки по продаже и оценке машин. Данный эксперимент не дал никакого заметного эффекта.
• По мнению главы Лукойла Вагита Алекперова, следует вернуть продажу слабоалкогольных напитков на АЗС. Это позволит сгладить скачки цен на топливо. Кроме того, данный шаг увеличит налоги в бюджет, а также повысит маржинальность розничного нефтяного рынка.
• Лукойл также купит 20% в газовом проекте Апшерон в Азербайджане. «Мы считаем регион перспективным, созданы все инвестиционные условия, поэтому компанией принято решение по расширению присутствия на территории Азербайджана», - отмечает глава компании.
• 31 декабря этого года будет осуществлен дополнительный выпуск до 6,5 млн ГДР Русагро, номинальная стоимость которых составит не ниже 0,01 евро.
• Согласно отчетности по МСФО Энел Россия, чистая прибыль компании в 2018 году снизилась на 9,9%, выручка сократилась на 1,5%, а EBITDA уменьшилась на 2,9%.
• Дивиденды ФСК ЕЭС за 2018 год будут на уровне 2017 года, в котором на акцию было выплачено 0,0148 руб. дивидендов.
• Согласно отчетности по РСБУ корпорации Иркут, за 2018 год компания получила 10,63 млрд руб. убытка против прибыли в 2,96 млрд руб. в 2017 году. Выручка в прошлом году сократилась на 25,4%, а прибыль от продаж упала сразу в 8,3 раза.

Внешние новости:
• Вслед за Америкой и ЕС, Австралия также вводит санкции против РФ за инцидент в Керченском проливе. Под ограничения попадут семь россиян: им запретят въезд на территорию страны, а также подвергнут финансовым санкциям.
• Сенаторы США призывают Дональда Трампа усилить санкции против КНДР. Это заявление звучит на фоне недавней неудачи в переговорном процессе между лидерами США и Северной Кореи.
• Boeing сообщают, что в настоящее время компания предпринимает все необходимые меры для обеспечения полной безопасности эксплуатации самолетом серии 737 MAX. Скоро будет выпущено обновление программного обеспечения, а также осуществлена переподготовка пилотов.
• В Bloomberg подсчитали стоимость присоединения Крыма для России. Так, западным санкциям за последние пять лет «удалось» сбить рост российской экономики на 6%. Доходы россиян сокращаются, зарубежных инвестиций становится все меньше, а санкционная риторика только набирает обороты.
• В Британии вновь осудили «незаконное присоединение Крыма к России», а также подчеркнули, что Великобритания никогда не признает данный полуостров российской территорией. Об этом заявил глава британского МИД Джереми Хант. «Призываем Россию положить конец незаконному контролю над полуостровом и попыткам изменить границы Европы», - добавил он. Кроме того, с подобным заявлением выступили накануне и в НАТО, добавив, что возврата к «обычному ведению дел» до возврата Крыма не произойдет.
• Мануэль Кеведо рассказал о том, что государственная нефтяная венесуэльская компания PDVSA может перенаправить в Россию нефть, ранее предназначавшуюся США, из-за усиления американских санкций против Венесуэлы.
• Госсекретарь США Майкл Помпео рассказал о том, что не собирается уходить со своей должности в ближайшее время, а сделает это только тогда, когда сообщения об его отставке появятся в Twitter Трампа, который любит сообщать об увольнении госслужащих подобным образом.
• Согласно результатам опросов, за Владимира Зеленского готовы отдать свой голос 34,04% избирателей на грядущих выборах президента Украины, что делает его лидером предвыборной гонки с отрывом от Петра Порошенко более чем в два раза.

Внутренние новости:
• Владимир Жириновский предлагает устроить каникулы по ЖКХ – освободить граждан от оплаты коммунальных услуг до конца года из-за существенных переплат (до 100% от себестоимости), о которых недавно сообщали в ФАС. Кроме того, сведения о необоснованных завышениях тарифов поступают и от Генпрокуратуры РФ.
• 18 марта Владимир Путин подписал два спорных законопроекта: о запрете фейковых новостей, а также о неуважительном отношении к госсимволам. Данные законопроекты подвергались серьезной критике, в том числе со стороны Совета при президенте РФ. Утверждалось, что подобные инициативы существенно ограничивают свободу слова и являются «неоправданным вложением огромных средств в борьбу с повседневной грубостью».
• Министр энергетики РФ Александр Новак считает, что сейчас нефтяной мировой рынок сбалансирован, но стабильности мешают «черные лебеди» - труднопрогнозируемые изменения, к числу которых относятся: санкции против Ирана и Венесуэлы, а также ситуация в Ливии и Нигерии. Министр энергетики отметил, что долгосрочной стабильности нефтяного рынка добиться возможно, но черные лебеди «могут серьезно изменить ситуацию».
• Сегодня будет рассмотрен вопрос о расширении полномочий Счетной палаты РФ. Предлагается разрешить данному органу аудит юридических лиц при использовании ими субсидий из бюджета, а также аудит «дочек» государственных компаний.
• Дмитрий Рогозин – глава Роскосмоса сообщает, что Россия готова «подстраховать США при возникновении задержек хода испытаний их пилотируемых кораблей». Это было ответом на твит NASA о планах закупки мест на кораблях «Союз» в 2019 и 20120 году для дополнительной страховки.
• Владимир Путин рассказал о своих сомнениях в области справедливости формирования цен на авиационные билеты в РФ. Президент РФ говорит, что «компьютер считает так, как выгодно авиакомпаниям», но Минтранс уже работает над этим.
• Кроме того, В. Путин сообщает, что Россия готова снять контрсанкции в случае отмены санкций ЕС. «Мой ответ не порадует наших сельхозпроизводителей, но я вынужден вам сказать, что если европейские санкции будут сняты, то, конечно, мы со своей стороны будем вынуждены снять ответные меры», - заявляет российский президент.
• Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал о том, что законопроект об использовании криптовалют в РФ должен быть принят уже до конца этого года.
• Российско-сирийские координационные штабы сообщают, что США выделили около $400 млн на различные провокации в Сирии, в том числе об использовании отправляющих веществ, а отнюдь не на помощь сирийцам.

На этом все. Сегодня ожидаем решений по дивидендам от советов директоров Фосарго и Новатэка, а также отчетностей за 2018 год по МСФО от ЛСР и МТС. Завтра пройдет еженедельный аукцион Минфина по продаже ОФЗ, а также заседание ФРС США. Кроме того, финансовые результаты по МСФО за прошлый год опубликуют X5 Retail Group, а также Банк Санкт-Петербург.


Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата