На днях управляющая компания «Балтинвест» завершила формирование первого в Петербурге кредитного фонда размером 300 млн руб. В компании не комментируют, кто именно стал пайщиком фонда, однако участники рынка считают, что им мог стать сам Балтинвестбанк. Всего в России уже зарегистрировано 13 таких фондов. Большинство экспертов предполагают, что они удобны банкам, которые имеют свои УК для складывания в них «плохих» долгов.
Для управляющих компаний формирование таких фондов — это в первую очередь возможность получения фиксированного дохода от управления ими. «Концентрация только на розничных фондах для средних компаний сегодня является достаточно рискованной и низкомаржинальной, в то время как закрытые фонды востребованы клиентами и способны приносить компании стабильную прибыль», — сообщила заместитель гендиректора УК «Балтинвест» Снежана Китаева.
Планы по формированию кредитных фондов есть также у УК «Доходъ» и БФА. «Преимуществом кредитного фонда помимо характерного для всех ПИФов режима льготного налогообложения является возможность расчистить балансы банков и освободить значительные средства, которые были направлены на резервы по проблемным кредитам», — говорит исполнительный директор УК «БФА» Андрей Никитченко. По его словам, сейчас компания прорабатывает вопрос организации фонда с широким кругом банков и уже в ближайшее время предложит конкурентный продукт. «Кредитные ПИФы целесообразно формировать под конкретного клиента для очистки банковских балансов. Внешним инвесторам такие фонды могут быть интересны только с точки зрения выгодной покупки залогов», — заявляет директор УК «Адекта» Александр Строгалев. Создавать же кредитный ПИФ самостоятельно имеет смысл при выкупе у банков просроченной задолженности по кредитам физлиц, так как работа с данным видом просрочки наиболее проста, особенно при содействии коллекторских агентств, полагает
Возможность формировать кредитные фонды, которые могут приобретать у банков права требования по кредитным договорам, ФСФР предусмотрела летом 2008 года. «Вывод на рынок кредитных фондов несколько запоздал — этот инструмент должен был начать работать более чем полгода назад», — считает гендиректор «ВТБ Управление активами» Наталья Плугарь. Тем не менее, по ее мнению, кредитные ПИФы будут достаточно востребованными, поскольку просроченная задолженность в банках растет.
Петербургские банки тему кредитных фондов пока комментируют осторожно. Кредитные фонды скорее интересны для банков с большими кредитными портфелями и растущей просроченной задолженностью, считает председатель совета директоров Петербургского социального коммерческого банка Владимир Прибыткин. Пока его банк считает нецелесообразным формировать такой фонд. «Банку интересен подобный инструмент, и мы изучаем вопрос, но в краткосрочном периоде создание кредитного фонда банк не планирует», — сообщили в пресс-службе банка «Санкт-Петербург». Интерес к таким фондам также проявляет и Международный банк Санкт-Петербурга, однако в ближайшей перспективе создание такого фонда не планируется, сообщил представитель банка.
Виктория АЛЕЙНИКОВА
