«Ренессанс Капитал» вчера предложил держателям нот с погашением в ноябре 2009 г. (выпуск объемом $250 млн, ставка — 8,75%) обменять их на новые с погашением в 2011 г. Объем нового выпуска составит минимум $100 млн. Купить двухлетние бумаги смогут и новые инвесторы. Условия будут объявлены сегодня.
«С начала года мы купили на рынке бумаг на $28 млн, — рассказал «Ведомостям» управляющий директор «Ренессанс Капитала» Киран Доннелли. — Инвесторы доверяли их надежности, и мы считаем, что теперь многие захотят пролонгировать эти бумаги. В любом случае у нас в бюджете заложено погашение всех $250 млн в ноябре. Наше предложение совершенно добровольно: можно поменять, а можно ждать погашения. Мы предварительно провели серию встреч с инвесторами и понимаем, что у них есть интерес к новому выпуску. Но если объем спроса будет менее $100 млн, мы не будем его делать, мы просто погасим старый, как планировалось; для нас важно, чтобы этот продукт был ликвидным», — говорит он.
«Доходность к погашению этих бумаг — около 15—20%, коридор широкий, так как выпуск очень короткий. Он торгуется по 98—99% от номинала, т. е. участники рынка практически уверены в том, что у «Ренессанса» не будет затруднений с погашением», — рассуждает аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Галкин. По его мнению, доходность новых бумаг может составить около 15%. «Вероятно, компания уже идентифицировала интерес крупных держателей. На это же указывает короткий срок, который дается на раздумья, — четыре дня», отмечает Галкин. Один из потенциальных инвесторов ожидает доходность на уровне 14%.
«Наш фонд ликвидировал позицию в этой бумаге некоторое время назад, но мы обязательно посмотрим на новую часть выпуска», — говорит управляющий партнер Alcantara Asset Management Сергей Гречишкин.
Анна БАРАУЛИНА
