Первый банк-плохиш: ирландское правительство скупает токсичные активы

Правительство Ирландии открывает новую страницу в экономической истории: оно первым в Европе создает у себя единый для всей страны «плохой» банк, который должен помочь пострадавшим от финансового кризиса кредитным организациям преодолеть его последствия.

Как заявил министр финансов Ирландии Брайан Ленихэн, National Asset Management Agency (NAMA) выкупит у банков кредиты стоимостью 77 млрд евро со скидкой в 30%. Как сообщил г-н Ленихэн, в целом NAMA скупит примерно 10 тыс. рисковых займов, за которые ирландское государство заплатит примерно 54 млрд евро. Эта сумма соответствует приблизительно одной трети ВВП Ирландии. Нынешняя рыночная стоимость этих «плохих» кредитов, по словам Брайана Ленихэна, составляет 47 млрд евро.

«Мы являемся свидетелями одного из самых интересных моментов в ирландской экономической истории», — считает Киаран Каллага из брокерской компании NCB. Коалиционное правительство Ирландии, ведомое центристской партией Фианна Файл, пообещало, что кредиты и ипотечные займы будут оцениваться по объективным критериям. Однако ситуация непростая: если NAMA купит у банков кредитные позиции по слишком высокой цене, то это хотя и сократит объем банковских списаний, однако станет слишком большой нагрузкой на налогоплательщиков. В противном же случае банки будут вынуждены предпринимать слишком большие списания, справиться с которыми без помощи государства они в конце концов не смогут.

Опрошенные Reuters аналитики в среднем прогнозировали несколько более низкую скидку при покупке «плохих» бумаг — 27,5%. Эксперты исходят из того, что ирландским банкам нужен свежий капитал, для того чтобы залатать дыры, возникшие из-за скидки на стоимость кредитов, которые они передают в NAMA. Вследствие этого доля государства в банковской системе будет продолжать возрастать.

Глобальный финансовый кризис ударил по Ирландии особенно сильно. Почти сразу после его начала правительство объявило о своих гарантиях по всем обязательствам крупных банков. Однако для восстановления доверия к финансовой системе этого оказалось недостаточно. Погрязший в проблемах и коррупции Anglo Irish Bank пришлось полностью национализировать, в двух других крупных банках страны — Allied Irish Banks (AIB) и Bank of Ireland (BoI) — государство через привилегированные акции владеет, соответственно, по 25% капитала. Сейчас AIB хочет передать в NAMA кредиты стоимостью 24 млрд евро, BoI — продать рискованные ссуды стоимостью 16 млрд евро, а Anglo Irish Bank — расстаться с «плохими» бумагами стоимостью 28 млрд евро.

План создания «плохого» банка подвергается в Ирландии сильной критике со стороны обеих оппозиционных партий — консервативной «Финне Гэль» и ирландской Лейбористской партии, которые считают, что спасение банков приведет к непомерному росту долговой нагрузки на государство. Брайан Ленихэн признал, что связанный с NAMA проект является для Ирландии рискованным, при этом он отметил, что кто-то все-таки должен взять этот риск на себя, а частный сектор к этому не готов.

Михаэль МАИШ (Перевод Александра ПОЛОЦКОГО)