«Тройка Диалог» и южноафриканский Standard Bank спустя почти семь месяцев после объявления о сделке получили одобрение регуляторов на заключение стратегического альянса. В результате Standard Bank стал владельцем 33% акций инвесткомпании, а «Тройка Диалог» получила коммерческий банк «Стандарт банк». После объявления о закрытии сделки рейтинговое агентство Fitch присвоило «Тройке Диалог» рейтинг B+ и при этом понизило рейтинг Стандарт банка.
Вчера Standard Bank и группа компаний «Тройка Диалог» объявили о получении одобрения регуляторов на совершение сделки. В России объединенная группа будет работать под брендом «Тройки Диалог», в офисах которой со вчерашнего дня приступили к работе сотрудники Стандарт банка. Изменения коснутся и управленческой структуры: руководитель корпоративного и инвестиционного направления Standard Bank Роб Лейт и руководитель корпоративного инвестиционно-банковского управления лондонского офиса группы Standard Bank Дэвид Даффи войдут в состав совета директоров «Тройки Диалог», а председатель совета директоров группы компаний «Тройка Диалог» Рубен Варданян войдет в совет директоров Standard Bank Plc.
В начале марта «Тройка Диалог» и Standard Bank объявили о заключении стратегического альянса. В компании тогда заявляли, что основной причиной заключения сделки стало желание развиваться в условиях кризиса. По условиям соглашения Standard Bank получает 33% акций «Тройки Диалог». В обмен на это южноафриканский банк должен был выплатить $200 млн и 100-процентную долю в российском дочернем коммерческом банке (ЗАО «Стандарт банк»).
Получение одобрения регуляторов затянулось на семь месяцев. «Необходимо было получить одобрение восьми регуляторов в семи разных странах,— поясняет Рубен Варданян,— ввиду кризиса каждый регулятор проводил свою работу очень тщательно и досконально, что заняло довольно продолжительное время». Впрочем, не исключено, что в будущем Standard Bank увеличит свою долю в «Тройке Диалог». По словам господина Варданяна, в зависимости от изменения стоимости активов «Тройки Диалог» через два года Standard Bank может реализовать опцион на 4% бумаг компании. О каком именно изменении идет речь, господин Варданян уточнять отказался.
В «Тройке Диалог» отмечают, что к сегодняшнему дню была разработана стратегия объединенной структуры. «Сейчас, после получения одобрения регуляторов, мы можем полноценно развивать коммерческий банк, запускать новые продукты и расширять свое присутствие на многих перспективных рынках, например в Китае и Африке»,— рассказывает господин Варданян.
После появления новости о получении одобрения регуляторов рейтинговое агентство Fitch присвоило Troika Dialog Group Limited (TDGL) долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте B+ со стабильным прогнозом и до этого же уровня понизило рейтинг ЗАО «Стандарт банк» (Россия). Понижение рейтинга Стандарт банка — это отражение завершения процесса приобретения банка «Тройкой». Они отмечают, что банк будет вести деятельность как неотъемлемая часть группы и этим вызвано приведение рейтинга на один уровень с рейтингом «Тройки».
У «Тройки Диалог» раньше был лишь позитивный прогноз Standard & Poor`s по национальной шкале. Эксперты агентства отмечают, что рейтинги, присвоенные «Тройке», отражают хорошую клиентскую базу, низкий на сегодня уровень долговой нагрузки, опытную команду менеджмента и хорошее качество управления рисками. В то же время аналитики Fitch указывают на зависимость «Тройки» «от высокорискованных рынков капитала в России, что обуславливает волатильность доходов и может привести к проблемам с ликвидностью в случае резкой понижательной коррекции на рынке».
«Сделка повысит кредитоспособность «Тройки»»,— полагает старший аналитик «Уралсиба» Леонид Слипченко. Аналитик ВТБ капитала Михаил Галкин указывает, что получение рейтинга Fitch произошло автоматически в связи с завершением сделки. «Контрагенты всегда обращают внимание на рейтинги, и поэтому получение рейтинга окажет положительный эффект на коммуникации с кредиторами, инвесторами и клиентами»,— резюмирует эксперт.
Наиля АСКЕР-ЗАДЕ
