Договорившись с ЦБ о продлении беззалогового кредита, «БТА банк» начал переговоры о реструктуризации еврооблигаций, предложив инвесторам отложить расчет до декабря 2011 г.
Облигации (LPN) на $100 млн «БТА банк» должен погасить 21 декабря. Однако у него образовался «разрыв ликвидности приблизительно 3 млрд руб.» и он «не в состоянии произвести полное погашение еврооблигаций вовремя» — такое письмо получили вчера держатели бумаг от МДМ-банка, агента БТА по общению с инвесторами (оно и меморандум к сделке есть у «Ведомостей»). Бумаги выпущены Slavinvest Finance с купоном 9,785% годовых.
Банк просит пролонгировать долг на два года, до 21 декабря 2011 г., говорится в меморандуме. Номинальная стоимость облигаций будет выплачиваться пятью траншами: 10% — 15 января 2010 г., а затем каждые шесть месяцев еще по 22,5%. Также банк обещает выплачивать купон каждый квартал.
Схема не предполагает дисконтирования долга, к тому же банк заменил полугодовые выплаты на более комфортные — ежеквартальные, подчеркивает пресс-служба банка, вдобавок сразу после одобрения держателям будет выплачено 10% основного долга, а издержки пролонгации будут компенсированы за счет единовременной премии (2,5% тем, кто согласится до 21 декабря, и 1,5% — до 31 декабря).
Расплачиваться БТА намерен за счет средств, поступающих от погашения кредитов и продажи долей в инвестиционных и девелоперских проектах, говорится в меморандуме.
Правда, за счет этого БТА обещал погасить долги и перед Центробанком, с которым не расплатился по беззалоговым кредитам на 11,9 млрд руб. ЦБ 26 ноября пролонгировал этот долг до апреля 2010 г., одобрив бизнес-план БТА.
Для реструктуризации LPN одобрения ЦБ не требовалось, но он «в курсе сделки и принципиальных возражений у него нет», говорит представитель БТА. Получить комментарии в ЦБ вчера вечером не удалось.
Обсудить детали сделки банк планирует на собрании кредиторов в Лондоне 4 января. Кредиторов БТА не раскрывает, уверяя, что бумаги распылены, за счет чего банк надеется на одобрение сделки. У кредиторов бумаги на $88 млн, остальные выкупил банк, говорится в меморандуме.
Покупал облигации МДМ-банк, знают несколько участников рынка. МДМ это не комментирует. Банк держит облигации БТА на несколько миллионов долларов, сказал один из его сотрудников.
Сейчас эти облигации стоят 50% от номинала, отмечает аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова, значит, «велика вероятность дефолта или недружественной реструктуризации». В этот кризис российские банки пока не реструктурировали долги, говорит она, но в случае с российским БТА у держателей немного выбора и им скорее всего придется согласиться. Аналитик Moody’s Ольга Ульянова отмечает, что при последнем понижении рейтинга (до уровня Саа2) агентство учитывало, что у банка могут возникнуть проблемы с погашением обязательств.
«БТА банк»
Коммерческий банк
Владельцы: «БТА банк» (Казахстан) — 22,2%, ООО «Дельта торг» — 19,8%, ООО «Тураналем капитал» — 19,6%, ООО «Рикас финанс» — 19,4%, ООО «Проектно-строительная компания «АМК-инвест» — 19%.
Финансовые показатели (РСБУ, 1 ноября 2009 г.):
активы — 44,8 млрд руб.,
капитал — 13,5 млрд руб.,
вклады физлиц — 6,7 млрд руб.
Татьяна ВОРОНОВА
