По данным Cbonds, по сравнению с кризисным 2008 годом в прошлом году на рублевом рынке удалось разместить вдвое больше облигаций — на 1,15 тлрн руб. Согласно рейтингу организаторов размещений корпоративных облигаций (без учета собственных), лидирующие позиции заняли госбанки. Также в топ-20 выбился МДМ-банк, ранее занимавший позицию в 40-х местах. В лидерах появились и две новые компании — РОНИН и ФЦ «Инфина».
В прошлом году на рублевом рынке было размещено 165 выпусков корпоративных облигаций на 994 млрд руб. и 28 муниципальных на 156 млрд руб., сообщает Cbonds. В 2008 году было размещено 147 выпусков корпоративных бумаг на 469 млрд руб. и 25 муниципальных на 71 млрд руб. По словам начальника отдела Cbonds Константина Васильева, несмотря на кризис, в прошлом году инвестиционные банки смогли разместить на внутреннем рынке рекордные объемы долговых ценных бумаг: в два раза больше, чем в 2008 году. При этом лидерами по количеству сделок по-прежнему остаются государственные финансовые институты. «Частные инвестбанки пробуют заработать дополнительные очки, продвигая на рынок новые инструменты. По итогам года они сумели выбиться в лидеры рейтинга организаторов выпусков биржевых облигаций», — говорит Константин Васильев.
В прошедшем году лидирующую позицию в рейтинге организаторов (корпоративные облигации без учета собственных выпусков) сохранил ВТБ, который участвовал в размещении 39 выпусков 17 эмитентов на 276 млрд руб. Кстати, группа ВТБ в прошедшем году была достаточно активна и в организации размещений евробондов: по данным Cbonds, «ВТБ Капитал» занял первое место в рейтинге организаторов еврооблигаций стран СНГ.
Второе место в рейтинге организаторов рублевых облигаций осталось в прошлом году за Газпромбанком. ИК «Тройка Диалог» уступила третье место Сбербанку, который ранее был только на шестом месте. Лидерство Сбербанка обеспечили размещения ряда выпусков таких эмитентов, как РЖД и АИЖК. В текущем году Сбербанк может сохранить лидерство в тройке: в конце прошлого года стало известно, что Сбербанк выступит организатором размещения рублевых облигаций Белоруссии на 15 млрд руб.
По итогам прошлого года в топ-20 организаторов выпусков корпоративных облигаций без учета собственных выпусков вырвался МДМ-банк, переместившийся на 13-е место. Банк участвовал в размещении трех выпусков облигаций на 7,5 млрд руб. По словам начальника инвестиционно-банковского департамента МДМ-банка Антона Кирюхина, если до 2008 года банк специализировался в основном на организации размещений еврооблигаций, то после закрытия мировых рынков капитала в результате кризиса банк стал больше заниматься реструктуризацией долгов, в том числе через рублевый рынок.
В прошедшем году в топ-20 организаторов появилось двое новичков, которые в 2008 году вообще не присутствовали в рейтинге. Седьмое место заняла созданная в конце 2008 года группа компаний РОНИН, основной состав команды которой составили экс-менеджеры из НОМОС-банка. Представитель РОНИН Василий Федоров рассказал, что развивать бизнес по размещению облигаций группа начала в 2009 году и провела размещения крупных (Россельхозбанк) и средних («Трансгазсервис») эмитентов.
Вторым новичком, занявшим 15-е место в рейтинге, стала компания ФЦ «Инфина». Как сообщил начальник отдела по торговле долговыми инструментами ФЦ «Инфина» Дмитрий Власов, компания в середине 2009 года активизировала работу с облигациями, что позволило до конца года провести размещение облигаций трех эмитентов третьего эшелона. «Сейчас у нас ведутся переговоры еще с несколькими эмитентами, и мы надеемся в текущем году сохранить нашу позицию в рейтинге», — сообщил
Полина СМОРОДСКАЯ
