Сбербанк, ВТБ и «Газпромбанк» в 2009 году продали имущество на 266 млрд руб. с убытком для себя в 1,4 млрд руб. Кто покупал активы и куда они выводятся, сами банки не говорят. А эксперты считают это переводом проблемных кредитов за баланс. При выводе возможны три направления: в долговой центр, другому кредитору или какую-нибудь структуру для токсичных активов, куда их складывают до окончания «периода распада», чтобы не так смердели. Пока государство бесперебойно снабжает эти банки ликвидностью, миноритариям и вкладчикам переживать особо не о чем, к тому же прежней прибыли от госбанков и так никто не ждет. Гораздо больше беспокойства бесконтрольная чистка балансов должна вызывать у добросовестных налогоплательщиков — это они сейчас оплачивают госвливания в капитал, покрывающие потери по кредитам.
Бесценное имущество
Имущество банка — это принадлежащие ему основные средства, недвижимость, земля, перешедшие в собственность залоги и кредитный портфель. Убытки от их продажи означают списание части стоимости активов сейчас и потенциальные убытки большего размера в будущем, если проблемные активы выводятся на аффилированные структуры.
Что именно так «удачно» распродали банки — неизвестно, но весьма вероятно, что речь идет о кредитах, выданных банком и не возвращенных заемщиком в срок. Сбербанк значительную часть проблемных активов аккумулирует в компании «Сбербанк Капитал»: $4 млрд и еще $10 млрд в стадии обсуждения, а ВТБ — в «ВТБ Долговом центре», под управлением которого в конце прошлого года было около 60 млрд руб.
Активы — своим
Больше всех на сделках с выводом имущества проиграл Сбербанк: он получил от продажи убыток в размере 3,8 млрд руб. ВТБ повезло больше, но и он в течение трех кварталов был в минусе (-0,6 млрд руб.). Лишь в четвертом квартале благодаря крупной сделке банк вышел в небольшой плюс. Интересно в ней то, что продажа совершена с несвязанными с банком сторонами. Slon.ru в пресс-службе ВТБ сообщили: «Обороты по счету выбытия имущества в сумме 58,277 млрд руб. в октябре 2009 года связаны с клиентскими операциями банка, с несвязанными сторонами, которые мы не комментируем». Сбербанк и «Газпромбанк» продажу имущества и убытки тоже не комментируют. Но теоретически прибыль от этих операций возможна — например, при реализации перешедшего к банку залога, если он изначально учитывался по заниженной стоимости.
А вот показать доход от рыночной продажи проблемного долга без финансовой алхимии не получится: желающих покупать стрессовые активы без дисконта нет. Банки не показывают умопомрачительных убытков только потому, что большинство сделок по реализации имущества и выводу проблемных кредитов они совершают с аффилированными структурами. Если активы переводятся под управление собственных долговых центров, то, по сути, они лишь перекладываются из одного кармана в другой. Именно так, считают аналитики, в сентябре поступил ВТБ, когда, получив контроль над компанией «Дон-строй Инвест», вывел с баланса имущество 33,5 млрд руб. и высвободил резервы.
Видимость капитала
На первый взгляд, сумма «спрятанных активов» у госбанков небольшая — всего 3,5% портфеля. Тем не менее, если проблемные активы в таком количестве болтаются на связанных структурах, это существенный кредитный риск — в размере 17% капитала. Пока у нашего государства и регулятора сохраняется иллюзия управляемости такой финансовой системы, переживать по поводу появления «колоссов на глиняных ногах», возможно, преждевременно. Однако если уж доходит до того, что латание дыр в капиталах банков перекладывается на налогоплательщиков, хотелось бы все-таки располагать более содержательными ответами на вопросы о том, откуда эти проблемы берутся и в каком направлении у госбанков испаряются активы.
Елена ЗУБРОВА
