ФРС неожиданно повысила ставку дисконтирования до 0,75%, дав понять о сворачивании антикризисных мер поддержки финансовых рынков и усилив подорожание доллара к единой европейской валюте.
Федеральная резервная система США объявила о повышении ставки дисконтирования, по которой банк может привлечь средства напрямую у ФРС, с 0,5% до 0,75%. «В свете продолжающегося улучшения условий на финансовых рынках, ФРС единогласно одобрила ряд изменений в программах льготного кредитования», — говорится в официальном сообщении регулятора. О решении ФРС было объявлено в четверг после закрытия торгов на американском рынке, и оно стало для игроков рынка полной неожиданностью.
Изменения не должны привести к ужесточению финансовых условий для домохозяйств и бизнеса, считает ФРС, и не предшествует неизбежному повышению базовой ставки overnight, которая является основным инструментом денежно-кредитной политики Федрезерва. С 18 марта максимальный срок погашения для первичных кредитов будет сокращен до overnight.
За последнее время финансовые институты США сократили зависимость от кредитов ФРС на фоне улучшения ситуации с ликвидностью. Объем дисконтного окна на 17 февраля составлял 14,1 млрд долларов, тогда как в наиболее глубокой фазе кризиса в 2008 году он превышал 100 млрд долларов, напоминает газета The Wall Street Journal.
«Федрезерв возвращается к ведению бизнеса в нормальном режиме. Сегодня они повысили ставку дисконтирования, и если не завтра и не послезавтра, то очень скоро они повысят базовую ставку federal funds rate [по которой банки США кредитуют друг друга за счет остатков на счетах ФРС. — BFM.ru]», — говорит Bloomberg Кристофер Рупки, главный экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi.
Ставка дисконтирования исторически использовалась как психологический инструмент для сигнализации о курсе кредитно-денежной политики на будущее, отмечает Сон Сен Вон, экс-главный экономист Wells Fargo и профессор Университета штата Калифорния, Channel Islands. «Суть в том, что ФРС дает понять: ставки с большой вероятностью пойдут вверх, нежели будут оставаться на текущих уровнях или понижаться», — передает Bloomberg мнение экономиста.
О грядущих изменениях чуть более недели назад сигнализировал и председатель американского Центробанка Бен Бернанке, заявивший, что ФРС может «в скором времени» повысить ставку рефинансирования (discount rate) в порядке «нормализации» условий кредитования. Бернанке повторил заявление Комитета по операциям на открытом рынке, что в течение продолжительного периода целесообразно сохранение низких ставок.
Неожиданное повышение ставки вызвало резкое подорожание доллара: игроки расценили действия ФРС как постепенное ослабление беспрецедентных усилий по борьбе с сильнейшим кризисом после Великой Депрессии, отмечает агентство Bloomberg. Повышение ставки дисконтирования стало первым с июня 2006 года. На торгах в Токио курс доллара вырос до 1,3487 по отношению к евро на 12.24 по местному времени, тогда как на торгах в США он доходил до 1,3444 за евро.
Повышение ставки, неожиданно объявленное ФРС, спровоцировало и снижение нефтяных котировок, впервые за последние четыре дня. Стоимость мартовского контракта на нефть WTI к 9:45 мск на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи упала на 1,12 доллара (-1,4%) до 77,94 доллара за баррель. В ходе торгов цена опускалась даже до уровней в 77,9 доллара. Цены на золото также опустились к отметке 1100 долларов за унцию.
Под удар попали и российские рынки, открывшиеся в пятницу снижением. Индекс РТС снизился при открытии на 1,64% , до 1387,69 пункта, индекс ММВБ упал на 2,01%, до 1 311,88 пункта. В российской бивалютной корзине доллар продолжил укрепляться: торги на ММВБ расчетами tomorrow начались сделками в диапазоне 30,125—30,15 рублей за доллар, что на 0,07—0,01 рубля выше закрытия в четверг. Евро на открытии торгов упал до 40,6 рубля — на 0,17 рубля к уровню закрытия предыдущего четверга.
«Очевидно, что всю первую половину дня наши биржевые индексы будут под сильным давлением спекулятивных продаж. Индекс ММВБ сегодня ждем ниже отметки 1300 пунктов. Игра на росте цен на нефть сегодня окажется под ударом продаж
Наталья ИЩЕНКО
