Фонды, специализирующиеся на долговых инструментах развивающихся рынков, активно продают российские евробонды выпусков 90-х годов. По сообщению Bloomberg, доля отечественных гособлигаций в их портфелях вчера снизилась до минимума по крайней мере за восемь лет. Так инвесторы готовятся к покупкам новых российских суверенных бумаг, которые будут предложены рынку в ближайшее время.
Доля России в активах взаимных фондов денежного рынка, ориентированных на развивающиеся страны, на сегодняшний день составляет 8,82%, следует из данных EPFR Global. Годом ранее она составляла 9,91%. Фонды могли сократить российские активы в портфелях, чтобы освободить место под новые облигации, road-show которых началось вчера в Европе, цитирует Bloomberg слова Александра Кожемякина из бостонской Standish Mellon Asset Management.
Листинг планируется провести в Лондоне на LSE. Россия готова предоставить инвесторам номинированный в долларах выпуск евробондов на сумму около 3—5 млрд долл., размещенный по правилам RegS и 144A. Всего Россия планирует привлечь в этом году не более 17,8 млрд долл., но представители Минфина не раз заявляли, что этот лимит не будет выбран. В меморандуме к размещению евробондов говорится, что внешний долг будет увеличен с 2,9% ВВП в 2009 году до 4,1% ВВП в 2010 году.
В этом квартале Россия может продать бумаги на сумму 10 млрд долл., считает Дмитрий Дудкин из «Уралсиба». По его мнению, во втором полугодии 2010 года активность российских властей на этом рынке может ослабнуть (цитата по Bloomberg). Сейчас условия для размещения крайне привлекательны: доходность 7,5-процентных долларовых бондов с погашением в 2030 году упала вчера до 4,869% (в октябре 2008 года она достигала 12%).
Дмитрий КОПТЮБЕНКО
