Банк «Международный финансовый клуб» (МФК), принадлежащий Михаилу Прохорову и еще четырем крупным российским бизнесменам, объявил вчера о второй публичной сделке по работе с проблемными корпоративными долгами. После Mirax Group вторым клиентом МФК, нуждающимся в реструктуризации долга, стал крупнейший российский книжный ритейлер «Топ-книга». Непубличные сделки МФК по реструктуризации проблемных активов охватывают помимо ритейла и строительства также обрабатывающую промышленность и финансовый сектор.
Вчера банк МФК и «Топ-книга» сообщили о подписании соглашения о привлечении банка в качестве финансового консультанта по вопросам организации финансирования компании. Согласно договоренностям сторон, банк проведет анализ текущего состояния «Топ-книги» и предложит варианты его стабилизации. Также МФК займется организацией дополнительного финансирования оборотного капитала компании и окажет ей услуги стратегического консультирования по сделкам слияний и поглощений.
Это вторая публичная сделка МФК по работе с проблемными корпоративными долгами. О решении сконцентрироваться именно на такой деятельности вместо корпоративного банкинга МФК объявил в конце сентября прошлого года. Первым клиентом, с которым МФК заключил соглашение об агентских услугах по реструктуризации долгов, стал девелопер Mirax Group с объемом долговой нагрузки, подлежащей реструктуризации, примерно в $500 млн.
Банк МФК был создан в сентябре 2009 года на базе приобретенного основным владельцем и президентом группы ОНЭКСИМ Михаилом Прохоровым небольшого АПР-банка. На прошлой неделе его акционерами стали еще несколько крупных российских бизнесменов — Александр Абрамов, Виктор Вексельберг, Сулейман Керимов, а также супруга Сергея Чемезова Екатерина Игнатова. После допэмиссии уставный капитал банка увеличился до 2,779 млрд руб.
ООО «Топ-книга» — головная компания крупнейшего в России книготоргового холдинга. По состоянию на 1 января 2010 года у компании был 541 магазин под брендами «Лас-Книгас», «Литера», «Книгомир», «Пиши-читай», BookLexica и «Сорока».
«Топ-книге» необходимо урегулировать ситуацию с поставщиками товаров, говорит гендиректор и основной владелец компании Георгий Лямин. За последний год только в арбитражном суде Москвы в адрес «Топ-книги» зарегистрированы 14 исков от поставщиков. А на прошлой неделе издательство «Эксмо» объявило о том, что прекращает поставки ритейлеру, который задолжал издательству около 100 млн руб. «Выплаты компании по финансовым обязательствам на этот год составляют 500 млн руб. при общем долге более 4 млрд, также в этом году компания может понести 500 млн руб. убытка»,— отмечает гендиректор издательства «Эксмо» (один из кредиторов компании) Олег Новиков.
Как пояснил председатель правления банка МФК Александр Попов, Mirax Group и «Топ-книга» — не единственные клиенты банка в рамках его деятельности по работе с проблемными корпоративными долгами. «Сейчас мы работаем над целым рядом проектов, однако в силу договоренностей с клиентами не имеем права объявлять о сделках публично»,— говорит господин Попов. В банке отмечают, что в числе таких клиентов — компании из четырех областей: ритейл, недвижимость и строительство, обрабатывающая промышленность, финансовый сектор.
При этом «Топ-книга» может стать первым клиентом МФК, которому банк поможет с финансированием. «Для «Топ-книги» необходимо привлечь финансирование в несколько десятков миллионов долларов,— отмечает господин Попов.— Сейчас один из рассматриваемых вариантов — предоставление финансирования нашим банком». Впрочем, кредиторы компании не слишком рассчитывают на успешное завершение совместного проекта банка и ритейлера по расшивке проблемных долгов последнего. По мнению Олега Новикова, «даже если МФК предоставит компании финансирование, с трудом верится, что за несколько месяцев возможно спасти такую компанию, особенно работающую с операционным убытком». Результаты работы с долгами Mirax Group МФК пока не оглашал.
Эксперты полагают, что консультирование компаний при реструктуризации проблемной задолженности сейчас — прибыльный бизнес. «Особенно для банка, который еще не успел набрать обширную клиентскую базу и начать зарабатывать на традиционной банковской деятельности»,— отмечает гендиректор ЦЭА «Интерфакс» Михаил Матовников. При привлечении консультантов даже небольшие компании могут выплачивать комиссионные размером в несколько процентов от долга, а крупные — в среднем 1,5—2% от долга, поясняет он. «Это довольно приличная сумма, учитывая, что в сделке участвует в основном интеллектуальный капитал»,— резюмирует эксперт.
Наиля АСКЕР-ЗАДЕ
