На рынке готовится первая крупная сделка по вхождению института развития в капитал российского банка. Международная финансовая корпорация (IFC) собирается войти в капитал объединенного банка «Открытие». Инвестиционную привлекательность новому банку «Открытие», который будет создан на основе двух санированных — Русского банка развития и «Петровского» (бывшего ВЕФКа), придает участие государства в лице Агентства по страхованию вкладов, считают эксперты.
О том, что IFC планирует войти в капитал объединенного банка «Открытие», сообщается на сайте IFC. Размер инвестиции может составить до $100 млн, это может быть вхождение как в капитал первого уровня, так и в дополнительный. Проект будет обсуждаться 15 июня, следует из сообщения IFC. «Пока еще проект только объявлен и переговоры между IFC и ФК «Открытие» продолжаются,— сообщили «Ъ» в IFC.— Обычно горизонт инвестирования IFC в случае предоставления субординированного кредита в банковском секторе составляет пять-семь лет. Если IFC войдет в капитал банка, это будет миноритарный пакет, но говорить о его размере пока рано».
Переговоры ФК «Открытие» с IFC начались три месяца назад, уточнил гендиректор ФК «Открытие» Михаил Беляев. По его словам, $100 млн — это максимальный лимит и не исключено, что сумма сделки будет меньше, но если исходить из максимальной, то IFC может получить долю в объединенном банке до 20%.«Совокупный капитал банков, которые будут объединены в октябре, составляет 13,9 млрд руб. на 1 мая (рассчитанный по форме 134),— сообщил господин Беляев.— В наших планах довести этот показатель до 15 млрд руб. к концу года». По мнению экспертов, вряд ли IFC в случае вхождения в банк в качестве акционера (то есть предоставляя средства в капитал первого уровня) оценит банк с мультипликатором выше единицы.
IFC — институт развития, входит в группу Всемирного банка, является миноритарным акционером ряда российских банков, в частности МДМ банка (3,6%), Абсолют-банка (5%).
ФК «Открытие» санировала Русский банк развития (переименован в банк «Открытие», 100%) и «Петровский» (бывший ВЕФК, 25%). К октябрю ФК «Открытие» планирует объединить свои банковские активы. На 1 апреля, согласно рэнкингу «Интерфакса», банк «Открытие» занимает 79-е место по размеру активов и 109-е место по размеру капитала, банк «Петровский» — 77-е место по размеру активов и капитала.
Активы, на базе которых ФК «Открытие» строит новый банк, были приобретены корпорацией в ходе санации. У банка РБР единственный санатор — ФК «Открытие». Санатором ВЕФКа в октябре 2008 года стало АСВ, четыре месяца спустя в число санаторов вошли ФК «Открытие» и Номос-банк с пакетами в 25% на каждого. Номос-банк планирует продать свою долю ФК «Открытие», АСВ получит в объединенном банке 17% (см. «Ъ» от 24 апреля).
Хотя на первый взгляд вхождение IFC в проект по консолидации проблемных банков выглядит рискованным, минимизирует его риски участие государства в капитале объединенного банка, указывает аналитик ЦЭА «Интерфакс» Алексей Буздалин. По мнению вице-президента аудиторской компании ФБК Алексея Терехова, надо учитывать, что АСВ не только вошло в капитал банка «Петровский», но и выкупило его проблемные активы на сумму 50 млрд руб. в начале года. ««Петровский» — один из немногих банков на российском рынке, кто смог избавиться от проблемных активов, ведь даже Сбербанк и ВТБ передают плохие активы своим дочерним структурам, а не внешним покупателям»,— считает аудитор. «Для IFC подобные проекты не в новинку и мы надеемся скоро увидеть успешную реализацию этого проекта»,— сообщили в IFC.
За время кризиса IFC практически не инвестировала в российский банковский сектор. С осени 2008 прошло только две сделки: покупка 10% Азиатско-Тихоокеанского банка и 20% минус одна акция банка «Южный регион». «IFC не благотворительная организация и потому в течение кризиса практически не инвестировала в российские банки, ибо не видела перспективных проектов на рынке, а инвестировать в убытки не является ее бизнес-стратегией»,— говорит Алексей Терехов. По мнению Алексея Буздалина, инвестиция в «Открытие» удачна: драйвером роста в ближайшем будущем станет розничное кредитование, которое будет основным бизнесом объединенного банка.
Юлия ЛОКШИНА
