Спасение от евро

Мировые котировки доллара относительно евро ставят рекорд за рекордом: на минувшей неделе стоимость европейской валюты опустилась до уровня четырехлетней давности. Официальные рублевые котировки евро также продолжают интенсивно снижаться, в то время как доллар уверенно дорожает. Такая тенденция с учетом снижения банками процентных ставок по обычным вкладам делает мультивалютный депозит одним из наиболее интересных банковских продуктов.

Неуклонное падение котировок европейской валюты на мировых рынках, стартовавшее полгода назад, получило заметное ускорение в последние две недели. С осени 2009-го евро упал почти на 20%, а с 3 мая — более чем на 7,5%, показав в минувший вторник минимальную с 2006 года стоимость — $1,2202. А по ходу торгов в среду котировки европейской валюты относительно доллара снизились до 1,2144. Вслед за мировыми котировками официальный рублевый курс евро также резко пошел вниз, его цена откатилась до отметок декабря 2008 года. При этом долларовый курс Банка России продолжает постепенно отыгрывать свое падение, практически вернувшись к прошлогодним сентябрьским значениям.

При наличии довольно четкого валютного тренда возможность заработать на нем возникает не только у профессиональных валютных трейдеров, но и у владельцев мультивалютных депозитов. К тому же спрос на такие вклады всегда повышается в периоды курсовой нестабильности. По словам замдиректора департамента по работе с VIP-клиентами банка «Петрокоммерц» Ильи Федукина, спрос на мультивалютные вклады сейчас оценивается как высокий: «Этому способствует нестабильная экономическая обстановка в мире, усугубляемая повышенной активностью мировых валютных спекулянтов, что ведет как к увеличению волатильности курсов иностранных валют по отношению друг к другу, так и к значительным изменениям курса рубля».

А с учетом продолжающегося падения процентных ставок по банковским вкладам мультивалютные депозиты могут принести своим владельцам более высокую доходность, чем стандартные, одновалютные. При том что в части процентных ставок классические депозиты по-прежнему опережают мультивалютные. По мнению Ильи Федукина, для открытия мультивалютных вкладов сейчас как раз подходящий момент: «Ставки по депозитам находятся на рекордно низких уровнях, а разница между ставками классического вклада и мультивалютного составляет менее процента годовых. При этом мультивалютный вклад не только позволяет без потери процентов гибко переводить средства из одной валюты в другую, реагируя на мировые экономические новости, но и получать дополнительный доход от игры на разнице валютных курсов, превышающий доходность самого вклада».

Согласно статистике Банка России, средняя максимальная ставка в рублях десяти крупнейших банков на первую декаду мая составила 9,63% годовых, тогда как еще в начале года банки из первой десятки привлекали рубли почти под 13% годовых. Да и банки, не относящиеся к числу крупнейших, ограничены в установлении процентных ставок четким указанием ЦБ: доходность по депозитам привязана к усредненной ставке и не может быть выше нее более чем на 2%.

Тенденция к падению ставок вслед за рублевыми коснулась и валютных депозитов. В этих условиях с падающей доходностью вкладов в рублях остается только смириться: она напрямую зависит от размера банковских процентных ставок и уровня инфляции. А вот в доходности валютных вкладов, пересчитанной в рубли, весомую роль играет изменение курсовой стоимости самой валюты. Правда, на результат вложений валютная динамика в течение срока депозита влияния не оказывает, важна лишь рублевая цена валюты на момент окончания вклада. Впрочем, ждать завершения срока действия договора не обязательно, можно закрыть депозит досрочно. И такой шаг будет вполне оправдан, если вкладчик хочет зафиксировать прибыль от существенного роста рублевых котировок валюты. Конечно, в большинстве случаев он при этом теряет изначально обещанный процентный доход, который будет начислен исходя из ставки до востребования, а она редко превышает 0,1% годовых. Однако заработать на колебаниях валютных курсов в рамках вклада можно и без потери процентного дохода. Для этого нужно открыть мультивалютный вклад, где перевод средств в валюту, которая, по мнению вкладчика, имеет потенциал к росту, возможен без досрочного расторжения договора.

Мультивалютные вклады хотя и появились значительно позднее классических депозитов, давно перестали считаться новинкой. Сейчас подобные предложения есть в линейке у многих банков. Как правило, большинство кредитных организаций на таком вкладе предлагают разместить стандартный набор из трех основных валют — рубли, доллары и евро.

Впрочем, в некоторых банках этот список значительно шире. Так, ЮниКредит Банк к привычным валютам добавляет британские фунты, швейцарские франки и японские иены. На мультивалютном вкладе, открытом в кредитной организации под названием «Мой банк», можно помимо рублей, долларов и евро разместить швейцарские франки и китайские юани. ОТП Банк и банк «ЦентроКредит» разрешают кроме трех стандартных валют также вносить на такой депозит еще и швейцарские франки и английские фунты. При этом все валюты, независимо от их набора и количества, распределяются по отдельным счетам, но в рамках одного депозита.

Важной особенностью мультивалютного вклада является и то, что его владельцу предоставляется возможность переводить деньги из одной валюты в другую, ориентируясь на изменение их курсовой стоимости. При этом вкладчик не теряет действующую доходность. Процентная ставка при конвертации внутри вклада начисляется в зависимости от фактического срока нахождения средств в каждой из валют. Поэтому и потенциальная доходность мультивалютных вкладов существенно выше, чем у классических депозитов. Однако чтобы заработать дополнительный процент к ставке, указанной в договоре, нужно угадывать основные валютные тренды, в противном случае можно добиться прямо противоположного эффекта.

При выборе банка для размещения средств на мультивалютном вкладе следует учитывать несколько нюансов, из которых курс обмена валют является одним из основных. «При открытии мультивалютного вклада нужно обращать внимание на ценообразование при конверсии: по какому курсу она проводится, предусмотрены ли ограничения по сумме и числу конверсионных операций, взимаются ли дополнительные комиссии»,— советует заместитель председателя правления «Межпромбанк Плюс» Сергей Чарихов. Именно разница между курсами купли-продажи валюты и составляет доход банка, а следовательно, и издержки владельца вклада.

В банках действуют три основных подхода к назначению курса обмена валют в рамках мультивалютных депозитов: он может приравниваться к курсу обмена наличной валюты, к курсу безналичной конвертации или отдельно назначаться по специальным тарифам, разработанных именно для таких вкладов. При этом самыми распространенными являются первые два варианта.

Впрочем, для вкладчика первостепенное значение имеет скорее разница валютообменных курсов, чем принципы их формирования. Естественно, чем эти спрэды ниже, тем меньше потерь понесет владелец депозита при конвертации. «Если говорить о курсах валют, которые действуют при проведении конвертаций в рамках мультивалютных вкладов, то стоит выбирать банк с более низкими спрэдами. Оптимальными можно считать спрэды в пределах 1%»,— считает начальник управления обслуживания физлиц банка «ЦетроКредит» Сергей Казак.

Как правило, число возможных конвертаций банками не регламентируется, владелец депозита вправе сколько угодно менять пропорции валют. Впрочем, владельцы мультивалютных вкладов в основном придерживаются выбранного при размещении средств соотношения валют и конверсионные операции проводят не часто. «Как показывает практика, большинство клиентов, разместивших средства на мультивалютный вклад, не используют возможность проведения конвертации, а предпочитают сохранять изначальные пропорции валют на вкладе»,— рассказала начальник управления по развитию розничного бизнеса Банка проектного финансирования Ольга Матросова.

При проведении конвертаций также стоит обращать внимание на необходимость поддержания минимального остатка по каждой из валют. Соответственно, чем ниже требуемый размер остатка, тем более крупную часть депозита вкладчик сможет конвертировать в ту или иную валюту. В ряде банков достаточно оставить в любой из валют всего одну единицу. Такие условия действуют в Банке проектного финансирования, банке «ЦетроКредит», Райффайзенбанке, Мастер-банке. В Инвестторгбанке минимальный размер должен быть не менее 10 единиц на каждом из счетов.

Саму процедуру конвертации можно проводить двумя способами: либо при личном посещении отделения банка, где необходимо заполнить заявление на операцию установленного образца, либо дистанционно с помощью интернет-банкинга. Второй способ позволяет существенно экономить время, меняя валюту вклада в режиме онлайн.

Однако преимущество мультивалютного вклада перед классическим в возможности смены соотношения валют негативно влияет на уровень процентных ставок. Если сопоставить мультивалютные депозиты с обычными по доходности, то такое сравнение будет не в пользу первых. В банках это объясняют более высокими операционными затратами, которые возникают при смене валютных пропорций. Именно поэтому пассивная позиция вкладчика, придерживающегося изначального соотношения валют на мультивалютном депозите, позволит получить более низкий доход, чем при распределении в тех же пропорциях денег по классическим депозитам.

Что касается сроков пополнения вклада, то здесь зачастую накладываются строгие ограничения. Чаще всего мораторий действует на внесение дополнительных взносов в конце срока депозита. Например, за 30 дней до окончания срока действия депозитного договора довнесение средств заканчивается в Русь-банке, в банке «Зенит», СБ-Банке, Юниаструм Банке, Межтопэнергобанке. В «Глобэксе» и Бинбанке подобные ограничения касаются 60 и 45 последних дней вклада соответственно. Впрочем, есть банки, где на вклад деньги доначислят в любое время, например в КБ «Открытие», Сведбанке и Национальном торговом банке.

Также могут действовать лимиты и на суммы пополнения таких вкладов. К примеру, в Альфа-банке, Барклайс банке и банке «Глобэкс» минимальная сумма внесения средств составляет 5 тыс. рублей и от 200 долларов и евро. В Банке Москвы пополнить рублевый счет можно взносом от 3 тыс., а валютный — от 100 единиц. Любую сумму без ограничений готовы зачислить в Транскредитбанке, Национальном торговом банке и в Райффайзенбанке.

Стоит отметить, что в большинстве банков не предусмотрено льготных условий досрочного расторжения мультивалютных вкладов. При закрытии депозита вкладчику начислят проценты как по вкладу до востребования. Однако есть и исключения. Так, половину от базовой ставки вкладчик получит в НБ «Траст» и в Межтопэнергобанке. В НБ «Траст» льготная ставка действительна, если средства клиента находились на вкладе не менее 61 дня, а в Межтопэнергобанке — если деньги пролежали свыше половины срока вклада. В Сбербанке досрочное расторжение возможно после полугода, а ставка составит 2/3 от действующей.

Владимир МЕРКУЛОВ