Кредитование малых и средних предприятий демонстрирует стабильный рост на протяжении последних пяти лет. Финансирование МСБ (малого и среднего бизнеса) — единственный кредитный сегмент, по итогам 2009 (кризисного) года показавший положительный прирост — +3,7% — на фоне стагнации корпоративных кредитов (-0,6%) и сокращения ссуд, предоставленных физическим лицам (-11%).
Альтернативы нет
К середине 2009 года проблема с фондированием банков, возникшая в ходе кризиса, была так или иначе решена. Локальное дно было пройдено в третьем квартале 2009 года, а в 2010 году начинается постепенное восстановление темпов роста. При этом альтернативы кредитованию МСБ (малый и средний бизнес) у региональных банков практически нет, а крупные не хотят отказываться от инструмента, позволяющего им диверсифицировать активы и приносящего хорошую доходность.
Росту рынка способствовали достаточно крупные банки, входящие в топ-40 по размеру портфеля и интенсивно развивающие кредитование МСБ. Наибольший прирост в 2009 году продемонстрировали банки, занимающие 20-30-е места. Важным фактором стал доступ к дешевому фондированию у банков с развитыми филиальными сетями, что дало возможность перенести бизнес в регионы, в меньшей степени пострадавшие от кризиса. РСХБ помогло участие в государственной политике поддержки АПК. Банки, сумевшие удержать ранее завоеванные позиции, сконцентрировали в ссудных портфелях основную массу заемщиков, имеющих хорошее финансовое положение. Но
«Доля отказов клиентам
Важным сегментом рынка кредитования МСБ остается микрофинансирование. «С точки зрения динамики рынка микрофинансирования основной спад пришелся на первый-второй кварталы 2009 года.
Важнейшей причиной, по которой рынок по-прежнему интересен банкам, остается его высокая маржинальность. «Кредитование малого и среднего бизнеса развивается потому, что имеет достаточно высокие показатели доходности по сравнению с кредитованием корпоративного бизнеса»,— объясняет Армен Саркисян, директор управления банковского страхования страхового дома ВСК.
Подорожание ресурсов
Инструмент гарантий
Основной инструмент государственной политики поддержки кредитования МСБ — предоставление банкам средств через программы ОАО РосБР (ОАО «Российский банк развития», учрежден на основании федерального закона № 36-ФЗ «О федеральном бюджете на 1999 год»). За 2009 год РосБР разместил через банки-партнеры около 30 млрд рублей. Это составляет всего около 1% от размера банковского совокупного портфеля МСБ, но деньги РосБР направляются именно в узкие места: основной объем средств приходился в 2009 году на длинные (продолжительностью больше трех лет) кредиты и капиталоемкие секторы экономики. Это означает, что, несмотря на относительно скромный объем выделенных средств, использовались они с высокой отдачей.
На 2010 год запланировано выделение по тем же каналам еще 82 млрд рублей. Последняя цифра будет уже достаточно существенной, так как составит примерно 3% от совокупного портфеля МСБ банков.
Более заметный эффект могло бы дать расширение поддержки рынка через механизм госгарантий. Гарантии, являясь условными обязательствами, не создают дополнительной нагрузки на государственный бюджет, а за счет мультипликативного эффекта на каждый рубль гарантии можно выдать 1,5—2 рубля кредитов. Гарантии не требуют немедленных расходов со стороны бюджета. С учетом дефицита качественных заемщиков на рынке на первый план выходит разделение рисков кредитования МСБ между банками и государством.
Антон КАРТУЕСОВ, «Эксперт РА»
