Соединенным Штатам грозит финансовая нестабильность как в Греции, если Вашингтон не начнет работать над сокращением дефицита бюджета.
Такое предупреждение сделал глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке. Впрочем, он не призывает немедленно начать сокращение расходов, а предлагает ограничится написанием плана на будущее.
Бернанке разрывается между двух огней. С одной стороны, гигантский дефицит бюджета США требует немедленного сокращения расходов. А с другой, подобное сокращение может остановить «хрупкое восстановление после кризиса».
Кто откажется от триллиона долларов?
Дефицит бюджета США в этом году достигнет $1,4 трлн, или 9,4% от ВВП. Для сравнения- все расходы бюджета России в 2010 году составят 10,2 трлн рублей (около $320 млрд), а дефицит- $77 млрд. При этом Россия финансирует дефицит, в основном, за счет накопленных ранее в Резервном фонде нефтедолларов, а США- за счет займов.
Главное слова
«Экономика начала выздоравливать. Но, если в ближайшее время мы увеличим налоги и сократим расходы, это вызовет очень негативный резонанс и затормозит восстановление»,— цитирует выступление Бернанке 9 июня в конгрессе США The Wall Street Journal.
Между тем, рынки ждут от правительства США конкретного плана действий по сокращению дефицита на среднесрочную и долгосрочную перспективу. О плане сокращения расходов в США много говорят, но в реальности они только растут, увеличивая дефицит бюджета. «Разработайте план сейчас, а реализуем мы его попозже»,— предложил глава ФРС вариант компромисса.
Сейчас в конгрессе обсуждается очередной проект увеличения расходов на новую антикризисную программу. Бернанке предлагает одобрить его только в случае одновременного принятия «конкретного плана» по снижению дефицита, уровень которого, «в конце концов, должен приблизится к докризисным показателям».
Без подобной «стратегии выхода» из кризиса США могут оказаться «в плачевной ситуации», аналогичной греческой, предупредил Бернанке.
Европа уже откликнулась на греческую проблему. Испания, Италия, Великобритания, Португалия, Германия и собственно Греция объявили о радикальных планах сокращения социальных расходов и повышения налогов. Выяснилось, что многие страны содержали пенсионеров, безработных и чиновников в долг, который теперь стало трудно выплачивать.
В начале недели об урезании бюджета на 80 млрд евро ($95,6 млрд) объявила Германия, хотя в эту страну финансовый кризис с юга Европы еще не перекинулся.
Штатам европейские проблемы оказались в
Цены на долгосрочные облигации американского казначейства растут в течение последних двух месяцев, при этом доходность падает, потому что инвесторы видят в этих бумагах «рай в проблемном мире».
Золотой рекорд
Кроме доллара и американских облигаций инвесторы покупают и золото. «Я не вполне понимаю механизма роста цен на золото»,— признался конгрессменам Бен Бернанке. За год золото подорожало примерно на 30%. На этой неделе был установлен очередной исторический рекорд- $1254,5 за унцию. Глава ФРС добавил, что это, возможно, еще один пример бегства инвестором в «безопасные активы».
Пиррова победа
Критика подобной политики звучит довольно часто. «Рынки озабочены ситуацией в Греции, но долги Греции- это только вершина айсберга растущих долговых проблем по всему миру»,— предупреждает профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года.
По его мнению, риск того, что в Америке в течение ближайших двух-трех лет случится «
«Сейчас весь мир только и делает, что обсуждает дефициты Греции, Испании и Португалии. Но дефицит США также велик- 9,4% ВВП и, если правительство не обнародует план его сокращению дефицита, то инвесторы задумаются и о состоянии американских финансов. Не будем забывать о преддефолтном состоянии нескольких штатов»,— рассуждает Денис Барабанов, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Грандис Капитал».
Греция недалеко
По уровню государственного долга США уже приближаются к Греции. Если по состоянию на 28 мая госдолг США насчитывал $12 трлн 992 млрд, то на 1 июня он вырос до $13 трлн 50 млрд (90% ВВП). При этом за прошлый год госдолг вырос почти на два триллиона: с $10,6 трлн до 12,3 трлн. Госдолг главного дестабилизатора мировой экономики сегодня- Греции- составляет около 115% ВВП. Максимальный внешний долг России в этом году утвержден на уровне $53 млрд.
Повторная рецессия
Нежелание правительства США ужесточать бюджетную политику может обернуться проблемами не только для американской экономики, предупреждает Всемирный банк в докладе, опубликованном 10 июня. На карту поставлено восстановление всей мировой финансовой системы.
Экономисты ВБ призвали правительства развитых стран к «значительной бюджетной консолидации», причем, чем быстрее это случится, тем позитивнее будет эффект для развивающихся стран.
«Если рынки потеряют доверие в эффективность усилий, направленных на возвращение на траекторию стабильности, глобальный рост может быть существенно ослаблен и нельзя будет исключить повторную рецессию»,— говорится в докладе ВБ.
Наталья ГОВОРОВА