Бурный рост беззалогового потребительского кредитования несет в себе угрозу для всей банковской системы, предупреждают аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своем обзоре основных тенденций развития банковского сектора в первом полугодии этого года. Темпы капитализации банков, отмечают они, все сильнее отстают от темпа роста активов, при том что качество этих активов ухудшается
Кредитные риски банков, обращает внимание ЦМАКП, значительно возросли: всего за полгода просроченная задолженность по кредитам физическим лицам увеличилась более чем на 70%. «Ее доля в совокупном кредитном портфеле, согласно официальной отчетности, выросла с 2,9% до 3,9%. В действительности эта доля заметно больше — примерно 7—8%»,— говорится в обзоре. Критическим уровнем, отмечает ведущий эксперт ЦМАКП Олег Солнцев, являются 10—13%. О том, что темп роста объемов розничного кредитования создает угрозу экономике, отмечалось и в недавнем докладе МВФ. «На острие рисков — банки, занимающиеся потребительским экспресс-кредитованием. Ухудшение качества кредитов с одновременным ростом их объемов усиливает влияние кредитования на всю банковскую систему и на бюджеты домашних хозяйств. В этой ситуации проблемы, возникшие, допустим, у всего лишь нескольких таких банков, могут привести к дестабилизации рынка в целом: вкладчики начнут изымать средства, а банки — сокращать объемы кредитования и повышать ставки»,— описывает схему Олег Солнцев. В «повышенную группу риска», по его мнению, входят прежде всего крупные банки с небольшим числом филиалов. Хотя в целом доля потребкредитов к ВВП в России невелика и составляет около 5% (для сравнения: в развитых странах- примерно 58% ВВП), при сохранении существующих темпов роста кредитования и при отсутствии улучшения качества кредитов достичь критического уровня неплатежей система может уже через три-четыре года, добавляет Солнцев.
По прогнозу аналитиков МДМ-банка, в ближайшие годы ежегодный прирост потребительских кредитов составит более 40%. «Это предполагает, чток 2010 году потребительские кредиты должны достичь 12% от ВВП, а к 2015 году — 18%»,— прогнозируют специалисты банка в своем августовском обзоре. Правда, подобные цифры, уточняют они, будут достигнуты при ежегодном удвоении ипотечного кредитования.
По мнению Олега Солнцева, переориентация банков с экспресс-кредитования на розничные кредиты с залогом (ипотека, автокредит) является одним из способов нивелирования возникших в системе рисков.
Второй способ- наращивание собственного капитала посредством IPO и привлечением стратегических инвесторов. «Капитализация банков не успевает за ростом их рисковых активов.
Этот разрыв постоянно увеличивается с 2002 года и в прошлом полугодии составлял 7%, но если раньше он сопровождался улучшением качества активов, то в этом году тенденция изменилась на противоположную»,— отмечает эксперт.
Аналитик банка «Зенит» Данила Левченко соглашается, что падение капитализации остается одним из системных рисков банковской сферы в среднесрочной перспективе. А связи между ростом потребкредитования и угрозами системе он не видит: «На системном уровне это не такая уж серьезная угроза, разве что для отдельных монопродуктовых банков ",— рассуждает он. При этом, добавляет заместитель генерального директора по работе с кредитными организациями ООО «Финэкспертиза» Наталья Борзова, рисковая политика таких банков уравновешивается повышением ставок. «Все риски закладываются в процентные ставки,— говорит она.— Вопервых, реальная стоимость актива всегда ниже цены, по которой его продают. Во-вторых, увеличение объемов кредитования приводит к стандартизации процедуры, что снижает стоимость ее обслуживания. Поэтому потребителям может казаться, что процент даже снижается». По ее мнению, сейчас основные риски для банковской системы находятся в нефинансовой сфере. «К примеру, предложение ЦБ о разделении банков на несколько групп финансовой устойчивости может вызвать недоверие к банкам, попавшим в «не ту» группу, что приведет к оттоку депозитов и автоматически скажется на всей системе»,— полагает она.
Ольга КУВШИНОВА
