У ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ОАК) появился реальный шанс до конца года реструктурировать долги на 46,28 млрд руб. перед Сбербанком, ВТБ и Внешэкономбанком (ВЭБ). Как стало известно «Ъ», Минфин внес в правительство проект постановления правительства РФ о порядке выделения госгарантий по облигационному займу, который будет размещен в пользу этих банков. В результате долги авиастроителей будут замещены в портфеле банков-кредиторов облигациями ОАК со сроком погашения не ранее 2018 года.
О том, что Минфин внес в правительство проект постановления «О предоставлении в 2010 году государственной гарантии РФ по облигационному займу, привлекаемому ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация»», «Ъ» рассказал источник в аппарате правительства. По его словам, это произошло в середине прошлой недели, спустя неделю после того, как документ получил согласование Минюста. «Вопрос о выделении госгарантий ОАК можно считать решенным, поскольку согласован со всеми банками-кредиторами, сейчас идет техническая работа»,— говорит собеседник «Ъ». О внесении документа в правительство знают в ОАК, в Минфине эту информацию не комментируют.
Согласно проекту постановления, размещенному на сайте Минфина, ОАК разместит «неконвертируемые процентные (купонные) облигации со сроком погашения не ранее 9 лет, подлежащие размещению и обращению в РФ». Ранее ОАК заявляла, что ставка по купону будет соответствовать ставке по квазисуверенным обязательствам РФ (сейчас средняя доходность по таким бумагам составляет 7,8%). Целью размещения займа является погашение кредитов, ранее привлеченных ОАК, ее дочерними и зависимыми обществами в Сбербанке, ВТБ и ВЭБе, говорится в документе. Банки выкупят бумаги ОАК, которая полученными в ходе размещения деньгами погасит свои долги.
Предполагается, что Сбербанк сможет заместить облигациями ОАК долги ее предприятий («Авиастар-СП», группа «Сухой», «Иркут», НАЗ «Сокол», РСК МиГ) на общую сумму 25,96 млрд руб., а ВТБ — на 6,83 млрд руб. (группа «Сухой», ВАСО, НАЗ «Сокол», РСК МиГ). Еще одним держателем облигаций станет ВЭБ, получив их в счет долгов ОАК на 7,5 млрд руб. и группы «Сухой» на 5,56 млрд руб. Вице-президент ОАК Александр Туляков заявил вчера «Ъ», что размещение облигационного займа на всю сумму долга запланировано до конца текущего года.
План реструктуризации долгов авиастроителей в размере 70,54 млрд руб. был утвержден советом директоров ОАК в марте. Тогда было решено, что 46,28 млрд руб. долга будут реструктуризированы, а остальные 24,26 млрд руб. подлежат погашению за счет средств федерального бюджета (см. «Ъ» от 3 марта). В конце марта ОАК выплатила банкам в общей сложности 18,3 млрд руб. из средств, внесенных ВЭБом в ее уставный капитал. По состоянию на конец марта у предприятий ОАК остались долги перед банками в размере 43,92 млрд руб., из них 7,8 млрд руб. приходилось на ОАК. Долг ОАО «Корпорация «Иркут»» составлял 30,54 млрд руб., НАЗ «Сокол» — 3,9 млрд руб., ОАО ТАВИА — 261 млн руб., ВАСО — 1,38 млрд руб. Текущую долговую нагрузку в корпорации не раскрывают.
В ОАК утверждают, что денежная часть выплат банкам-кредиторам была произведена в полном объеме. В пресс-службе ВТБ «Ъ» заявили, что долг в 305 млн руб. был погашен весной в рамках программы по обязательствам ТНТК имени Бериева (эту сумму ОАК изначально обещал выплатить ВТБ). «Обязательства ВАСО и группы «Сухой» перед ВТБ не погашались, поскольку они долгосрочные»,— сообщили «Ъ» в ВТБ, уточнив, что «текущее обслуживание долга у предприятий ОАК является своевременным». По словам представителя ВТБ, РСК МиГ и НАЗ «Сокол» не являются клиентами банка (они обслуживаются в «ВТБ Северо-Запад»). В Сбербанке от комментариев отказались.
После принятия правительством решения о предоставлении госгарантии ОАК корпорация должна представить в Минфин полный комплект документов не позднее 1 ноября 2010 года. Минфин берет еще 30 календарных дней на принятие решения о выдаче гарантии, говорится в тексте постановления. Однако эксперты считают, что ОАК хватит времени на урегулирование своей долговой проблемы до конца года. «Времени пока достаточно, ведь ОАК может собрать документы и быстрее»,— говорит начальник управления корпоративного финансирования Райффайзенбанка Никита Патрахин, отмечая, что на регистрацию проспекта эмиссии в ФСФР отводится месяц. В свою очередь, начальник управления анализа долговых рынков ФК «Открытие» Владимир Малиновский считает, что ОАК вообще можно не торопиться с размещением: «После регистрации проспекта у компании есть год на то, чтобы разместиться. Все зависит от условий предоставления госгарантии. Скорее всего, у ОАК будет возможность воспользоваться ею и в 2011 году».
Елена КИСЕЛЕВА
