Второй по размеру активов банк Казахстана Казкоммерцбанк (ККБ) сообщил, что проведет в ноябре размещение GDR в Лондоне. Часть своей доли в уставном капитале продадут владельцы контрольного пакета акций — Центральноазиатская инвестиционная компания (ЦИК) и председатель совета директоров банка Нуржан Субханбердин. Банк не раскрывает деталей размещения, но аналитики оценивают его в 10% акций, акционеры получат за них не менее 430 млн долл.
О том, что банк готовит доразмещение GDR, его собственники объявили четыре месяца назад; в пятницу они сообщили, что размещение пройдет в ноябре. Точный объем IPO до сих пор не раскрывается. Генеральный управляющий и начальник управления финансовых рынков Международного московского банка Андрей Юматов говорит о 10% акций банка. Эту цифру он вывел, анализируя планы акционеров по будущей допэмиссии акций в Казахстане, которая также пройдет до конца 2006 года.
Казкоммерцбанк уже объявил, что в результате размещения GDR доля двух акционеров — ЦИК и Нуржана Субханбердина — уменьшится. Но вслед за размещением GDR в Лондоне Казкоммерцбанк собирается провести допэмиссию акций в Казахстане, которая восстановит долю двух крупнейших акционеров. Уже сейчас известно, что в ней будут принимать участие только нынешние собственники банка, указанные в реестре до размещения GDR пропорционально их долям. Сейчас, по словам представителей банка, готовится эмиссия 103,5 млн акций — 22% уставного капитала.
Если прогноз объема размещения GDR верен, то ЦИКу и Нуржану Субханбердину нужно докупить порядка 62 млн 617,5 тыс. акций на общую сумму 514 млн долл. Из сообщения Казкоммерцбанка следует, что размещение GDR станет определяющим для цены проведения допэмиссии акций банка, которая произойдет в Казахстане: ЦИК и
После сообщения о новом размещении GDR Казкоммерцбанка котировки уже обращающихся на LSE GDR банка снизились. Так, в прошлую пятницу их стоимость снизилась на 12,5 евро, до 10,5 евро, то есть больше чем на 10%. «После падения цен на GDR Казкоммерцбанка его менеджмент может сказать, что предполагаемое размещение прошло выше рыночной стоимости», — подытожил Рустам Боташев. Если так и произойдет, ЦИК и Нуржан Субханбердин в результате предстоящей допэмисии в Казахстане смогут восстановить свой пакет до его размера перед размещением GDR.
По состоянию на 30 июня 2006 года банк имел сеть, состоящую из 22 филиалов, 68 отделений. Активы банка, согласно консолидированной отчетности на 1 июля, составили 9,8 млрд долл., собственный капитал — 778 млн долл., чистая прибыль за первое полугодие — 135 млн долл. По данным ИГ «АТОН», ЦИК и Нуржану Субханбердину суммарно принадлежат порядка 55% акций ККБ. Европейскому банку реконструкции и развития принадлежат 11,2% акций банка. Около 21% акций торгуются в виде GDR в Лондоне, Франкфурте, Стамбуле и на других площадках. Остальных акционеров банк не раскрывает. Организаторами допразмещения GDR выступают JP Morgan и Инвестиционный банк UBS.
Борис ДЕРЕВЯГИН
