Стратегическое партнерство банка «Зенит» с европейскими бизнесменами, прошлой весной купившими блокпакет его акций, завершилось так же неожиданно, как и началось. Теперь «Татнефть» восстанавливает контроль над банком, а среди ее партнеров оказались четверо россиян, двое из которых много лет руководили работой «Зенита».
С контролем над «Зенитом» «Татнефть» не расставалась 10 лет, хотя и не противилась вхождению в капитал банка сторонних инвесторов. В 2001 г., например, Новолипецкий меткомбинат в ходе допэмиссии стал владельцем 20% его акций. А в апреле прошлого года «Зенит» объявил о привлечении зарубежных стратегических партнеров, которых сперва представил как «группу компаний Urals Energy», но затем предпочел переименовать просто в «европейских бизнесменов». Иностранцам досталось 26,75% акций банка, а в совет директоров были выдвинуты граждане Великобритании Марк Стефан Маллабар и Даниел Кокс.
В результате прихода стратегов у «Татнефти» осталось всего 25,95% акций «Зенита». В тот момент, по данным отчетности «Зенита», среди других его владельцев числились SGI Enterprises из Великобритании (19,25% акций), «Стинол-Инвест» из Липецка (17,35% в номинальном держании) и «Рудпром» из Углича (6,4%).
Но стратегическое партнерство продолжалось недолго. Как следует из проспекта еврооблигаций «Зенита», которые банк разместил на прошлой неделе, большая часть проданных европейским бизнесменам акций поменяла своих владельцев. Кокс, который в начале года владел 19,71% акций «Зенита», к июлю исчез из списка бенефициаров банка. В пресс-службе «Зенита» и «Татнефти» прокомментировать ситуацию не смогли.
Изменения коснулись и других собственников. Например, доля SGI Enterprises едва превышает 9%. Близкий к банку источник говорит, что эта компания представляет интересы члена совета директоров «Зенита» и «Татнефти» Сушована Гоша. А один из клиентов банка вспоминает, что на одном мероприятии Гош себя назвал представителем интересов менеджеров «Зенита». Связаться с ним не удалось.
Зато «Татнефть» вернула себе около 14% акций банка (причем 6,5%-ный пакет снова принадлежит Tatneft Oil), и теперь на ее счету 39,73%. Кроме того, ряды акционеров банка в этом году пополнил International Petro-Chemical Growth Fund (41%) с острова Джерси, и «Татнефть» — один из его вкладчиков с долей примерно в 45%. Фонд, как указано в проспекте, основан в октябре 2005 г. для привлечения долгосрочного финансирования в экономику Татарстана. Инвесторы уже внесли в него около $900 млн. Ожидается, что к декабрю, когда прием взносов завершится, активы фонда не превысят $1 млрд, так что структура вкладчиков особо не изменится.
Кроме «Татнефти» в IPCGF вложились четыре физлица с приблизительно равными долями, каждая из которых не превышает 15%. В этой четверке два бывших топ-менеджера банка, стоявшие у его основания, — Алексей Соколов и Антон Большаков. Соколов с 1995 г. был председателем правления, а Большаков — членом правления «Зенита». Сейчас оба отошли от оперативного управления, но входят в совет директоров банка. Связаться с Соколовым не удалось. По словам Большакова, фонд ни у кого ничего не покупал и инвесторы просто внесли в него свои активы. Но Большаков не раскрывает, когда он стал совладельцем банка и точный пакет принадлежавших ему акций. «Татнефть» и другие акционеры «Зенита» участвовали в создании IPCGF путем внесения в него принадлежащих им активов, включая акции «Татнефти» и «Зенита», — указано в проспекте еврооблигаций банка. «Татнефть» вносила собственные акции, а индивидуальные инвесторы — акции «Зенита», уточняет источник в окружении одного из осведомленных о сделке финансистов.
Аналитик Альфа-банка Наталья Орлова оценивает стоимость банка в $1 млрд. То есть каждый из индивидуальных инвесторов (которыми также стали работавшие на «Татнефть» Игорь Аванесян и Максим Демин) владел акциями банка почти на $100 млн. «У них не могло быть собственности на такую сумму», — уверяет знакомый одного из них.
Держатели акций банка часто менялись в последнее время, а структура конечных собственников и взаимоотношения между ними не до конца ясны, отмечает аналитик Fitch Ratings Джеймс Уотсон. Но Fitch, по словам Уотсона, рассматривает «Татнефть» как доминирующего владельца, способного как принести банку дополнительные риски, так и поддержать его при необходимости.
«Зенит» и НЛМК
Если смотреть на состав совета директоров банка, то в нем семь представителей «Татнефти», четыре — менеджмента «Зенита» и еще четыре — структур, близких к НЛМК, говорит старший аналитик «Русрейтинга» Елизавета Белова. Возможно, он наиболее четко отражает расклад сил в капитале банка, считает Белова. Ни НЛМК, ни аффилированные с его контролирующим акционером лица не являются совладельцами «Зенита», уверяет представитель НЛМК. А связанные с ними члены совета «Зенита» — независимые директора в силу давних партнерских отношений банка и комбината. Но близкий к ним источник уверяет, что «определенные права» на акции «Зенита», внесенные в IPCGF, у этих инвесторов сохранились.
По данным «Интерфакс-ЦЭА», по итогам первого полугодия 2006 г. активы банка «Зенит» составили 75,2 млрд руб. (26-е место среди российских банков), собственный капитал — 11,7 млрд руб. (18-е), доналоговая прибыль — 901,1 млн руб. (22-е).
Василий КУДИНОВ, Елена МЯЗИНА, Анна БАРАУЛИНА
