Стагнация на фондовом рынке оказалась для индустрии коллективных инвестиций хуже обвала. Чистые продажи паев в октябре, по данным Investfunds.ru, сократились до 1,44 млрд руб. Однако масштаб бедствия эта сумма характеризует не полностью, ведь победу ПИФа «Финансист» с собранными 666 млн руб. другие управляющие называют нерыночной.
Статистика сборов открытых паевых фондов перестала радовать управляющих. Бурный рост фондового рынка в прошлом году и начале этого поднял планку ежемесячного привлечения средств в открытые ПИФы до 5 млрд руб. Но майский обвал стоимости российских акций сократил приток новых денег в фонды до 2,8 млрд руб. в августе. В сентябре ПИФы смогли привлечь только 1,7 млрд руб. В октябре ситуация оказалась еще хуже: ПИФы, сформированные до октября, по данным Investfunds.ru, собрали лишь 1,44 млрд руб.
Лидером октября оказался фонд облигаций «Финансист» УК Промышленно-строительного банка (УК ПСБ), в который пришло 666 млн руб. В основном это деньги крупных клиентов, которые никак не связаны с акционерами инвестгруппы «ПСБ-капитал», в которую входит УК, рассказывает представитель компании Снежана Китаева. «У них был равномерный сильный приток денег с 5 по 31 октября, — говорит начальник отдела развития Cbonds Елена Перельман. — Судя по графику, похоже на ввод денег крупного клиента. Видимо, это нерыночное привлечение». «УК ПСБ резко стала набирать активы за последние два месяца — скорее всего, к ним завели свои средства 1—2 крупных нерыночных клиента», — соглашается управляющий директор «Альфа-Капитала» Арен Апикян. Без учета «Финансиста» остальным ПИФам удалось собрать лишь 780 млн руб.
«Чистое привлечение у компаний, которые активно работают с рыночными клиентами, оказалось невысоким», — констатирует вице-президент управляющей компании «Тройка Диалог» Андрей Звездочкин. Самой «Тройке» удалось привлечь 398 млн руб. — больше, чем в сентябре. При этом находящийся под управлением «Тройки» бессменный лидер рэнкинга ПИФ «Добрыня Никитич» показал прирост в 30,9 млн руб. (до осени он привлекал почти по 1 млрд руб. в месяц), зато удачным оказался октябрь для другого ПИФа «Тройки» — «Дружина», занявшего 2-е место с 442 млн руб. притока. Большую часть этих денег «Тройка» привлекла 13 и 16 октября (167 млн руб. и 221 млн руб.). Звездочкин объясняет, что это были деньги крупных клиентов, которые не аффилированы с компанией.
Действия крупных клиентов серьезно перекроили рэнкинг Investfunds. Аутсайдерами по сборам оказались «Альфа-Капитал» (отток 291 млн руб.) и «Пиоглобал Эссет Менеджмент» (отток 216 млн руб.). «Одна страховая компания забрала из наших фондов в октябре больше $10 млн», — объясняет Апикян. «После того как питерский инвестбанк «КИТ Финанс» приобрел «Пиоглобал», а затем объявил о партнерстве с группой Fortis, некоторые клиенты, связанные с зарубежными экс-акционерами компании, забрали свои деньги, — признается гендиректор «Пиоглобал Эссет Менеджмент» Андрей Успенский. — Это консервативные инвесторы, болезненно реагирующие на любые перемены». «Всегда есть клиенты, которые снимают деньги на личные нужды независимо от ситуации на рынке, поэтому ежемесячно от 1% до 3% активов выводятся клиентами из фондов, — утверждает Звездочкин. — Не думаю, что у тех управляющих, которые давно на рынке и имеют большие фонды, случилось
Тем не менее в будущее управляющие смотрят с оптимизмом. «20—30% в год на фоне 80% смотрятся не так впечатляюще, но это гораздо больше, чем инфляция и проценты по депозитам», — напоминает Звездочкин. Сейчас все ждут предновогоднего ралли, полагает директор «Ренессанс Управление Инвестициями» Татьяна Олиферова. «Думаю, уже в ноябре будет рост объемов привлечения в фонды и в декабре он сохранится», — надеется она.
Андрей ПАНОВ, Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА, Алексей РОЖКОВ, Анна АХМЕДОВА
