Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) в пятницу сообщил о регистрации эмиссии двух рублевых бондов. Номинал каждого — 3,5 млрд рублей. Несмотря на то что облигации выпускаются по открытой подписке, новость застала рынок врасплох: из опрошенных РБК daily банков и инвестиционных компаний о планах ЕБРР знали только в Citibank, который выступает организатором эмиссии. Участники рынка полагают, что покупателями могут выступать либо госструктуры, либо крупный западный инвестор, заинтересованный в валютной диверсификации вложений.
Планы ЕБРР разместить на российском рынке рублевые облигации с номиналом 3,5 млрд руб. подтвердил РБК daIly в пятницу представитель банка Ричард Уоллес. Он отказался комментировать детали размещения, а также то, кто будет покупателем бумаг.
Источник РБК daily в одном из крупных западных банков сообщил, что андеррайтером выпуска станет Citibank. По его словам, предполагается, что доходность рублевых бондов ЕБРР будет немного ниже ОФЗ. «Это связано с высоким рейтингом эмитента, который по стандартам агентства S&P сейчас на уровне ААА», — пояснил собеседник РБК daily. Другой участник рынка, близкий к ММВБ, рассказал, что бумаги ЕБРР будут котироваться на этой торговой площадке: «Договоренность об этом уже достигнута».
Опрошенные РБК daily участники финансового рынка полагают, что, несмотря на публичное размещение, эмиссия ЕБРР явно рассчитана на одного-двух крупных инвесторов. Опрошенные в пятницу представители крупнейших российских и западных банков, инвесткомпаний и НПФ отрицали наличие договоренности между ЕБРР и их структурами, более того, большинство игроков были не в курсе готовящейся эмиссии.
Большинство участников рынка полагают, что выпуск облигаций ЕБРР носит исключительно схемный характер, а в роли их потенциального покупателя может выступать Банк России или Банк развития. «Не исключено, что у покупателя есть ограничения по качеству бумаг, которые он может взять в портфель, поэтому выпуск носит публичный характер. Это могут быть либо пенсионные фонды и страховые компании, либо иностранные инвесторы», — предположил глава представительства одного из западных банков в России.
Другие участники рынка предполагают, что речь может идти о кредитном проекте самого ЕБРР, который, чтобы снизить валютные риски, решил сформировать рублевые пассивы. «ЕБРР выпускает такие облигации, чтобы привлечь рубли, чтобы работать в России, — заявил РБК daily председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин. — Еще когда я работал в ФСФР, банк предлагал разработать регулирование, чтобы нерезиденты могли выпускать рублевые облигации в России». По его словам, такому банку лучше привлечь средства с рынка, чем получить прямой кредит.
В том, что сделка будет носить схемный характер, уверены и в ФСФР. Источник, близкий к регулятору, сообщил, что чиновникам не нравится, как ЕБРР под видом эмиссии бондов проводит какую-то сделку. «Мне кажется странным решение ЕБРР выпустить две облигации с открытым размещением и обратиться в соответствующие инстанции о выводе их на биржу», — разделяет сомнения регулятора директор Центра развития фондового рынка Юрий Данилов.
«Я подозреваю некую договоренность ЕБРР с
ЕБРР не впервые выходит на российский рынок долга
Последний раз банк размещал облигации объемом 7,5 млрд руб. в 2006 году. Однако тогда в качестве потенциальных инвесторов он указал девять дочерних структур иностранных банков в России, три их материнские структуры и Газпромбанк. Глава компании «Ист Коммерц» Асхат Сагдиев не исключает, что в этот раз круг потенциальных покупателей также может быть достаточно широким. «На рынке сейчас дефицит низкорисковых бумаг, кроме того, облигации с таким, как я думаю, высоким рейтингом могут быть включены в ломбардный список Банка России», — говорит он.
Райффайзенбанк готов к биржевым облигациям
Наблюдательный совет Райффайзенбанка принял решение о размещении десяти выпусков биржевых облигаций на 74 млрд руб., передает РИА Новости. Решение было принято на заседании наблюдательного совета, которое прошло 23 сентября в Австрии. Банк планирует разместить по открытой подписке выпуски трехлетних биржевых облигаций с первой по десятую серии. Выпуски с БО-01 по БО-04 — объемом по 10 млрд руб., выпуски пятой и шестой серий — по 7 млрд руб., выпуски седьмой-десятой серий — по 5 млрд руб. РБК daily
Альберт КОШКАРОВ, Наталья СТАРОСТИНА, Антон ВЕРЖБИЦКИЙ
