На следующей неделе банк «Русский Стандарт» проведет road-show второго выпуска субординированных еврооблигаций. Объем выпуска составит 200—250 млн долл. Привлеченные средства банк планирует направить на увеличение капитала второго уровня, то есть на портфель потребительских кредитов.
Вчера банк «Русский Стандарт» сообщил, что на следующей неделе планирует провести road-show субординированных кредитов. Презентации состоятся в Европе и Азии, а организаторами выпуска станут ING и Citigroup. Как рассказал РБК daily источник, близкий к «Русскому Стандарту», еврооблигации планируется разместить на азиатских и европейских площадках, в том числе на LSE и Ирландской фондовой бирже (ISE). Напомним, что в настоящий момент на рынке обращается восемь выпусков еврооблигаций банка «Русский Стандарт». Первый выпуск субординированных евробондов в объеме 200 млн долл. со сроком погашения в 2015 году банк выпустил в декабре прошлого года, на сегодняшний день котировки этих бумаг составляют чуть более 9% годовых. Всего же в настоящий момент на рынке обращаются десять выпусков еврооблигаций банка «Русский Стандарт» в объеме более чем 3 млрд долл.
Как сообщили вчера в «Русском Стандарте», привлеченные в ходе размещения евробондов средства будут направлены на увеличение капитала, в результате чего банк рассчитывает увеличить объем кредитного портфеля. По мнению аналитиков, субординированные еврооблигации кредитных организаций в последнее время достаточно популярны. «У банка «Русский Стандарт» уже есть аналогичный заем, на который можно ориентироваться. Доходность первого выпуска составляет чуть выше 9% годовых, соответственно доходность нового выпуска может составить столько же плюс некоторая премия», — предположил аналитик банка «Траст» Павел Пикулев.
Как пояснили эксперты, «Русский Стандарт» достаточно часто выпускает облигации, а чем чаще эмитент выходит на рынок, тем более высокую премию за каждый последующий заем просят инвесторы. Так что не исключено, что доходность нового выпуска может превысить 9,5%. По словам зампредседателя правления Инвестсбербанка Евгения Егорова, потенциальными покупателями еврооблигаций банка «Русский Стандарт» могут быть хедж-фонды, банки, пенсионные фонды и индивидуальные инвесторы. Впрочем, маловероятно, что в их числе будет BNP Paribas.
Дело в том, что выпуск субординированных евробондов является для «Русского Стандарта» практически единственным способом нарастить капитал. Два года назад банк BNP Paribas заключил с «Русским Стандартом» соглашение по покупке 50% его акций, однако стороны не сошлись в цене, и сделка была расторгнута. BNP Paribas подала иск к холдингу «Русский Стандарт» в Верховный суд Лондона. Как поясняет Евгений Егоров, согласно мировому соглашению, которое стороны заключили после расторжения сделки, «Русский Стандарт» не может провести допэмиссию акций и продать их другому банку в течение пяти лет. «После судебного разбирательства BNP Paribas вряд ли захочет купить еврооблигации «Русского Стандарта», — предположил Евгений Егоров. В BNP Paribas не смогли прокомментировать информацию о том, насколько банку могут быть интересны новые еврооблигации «Русского Стандарта».
Наталья КОПЫЛОВА
