О том, что структуры акционеров Межпромбанка выкупили треть $200-миллионного выпуска облигаций с погашением в 2013 г., «Ведомостям» рассказал источник, близкий к руководству ЦБ (крупнейший кредитор банка). Это подтвердил источник, близкий к руководству Межпромбанка. Слышал о таких планах акционеров банка и менеджер крупного западного банка.
Сколько денег Пугачев потратил на скупку бондов своего банка, собеседники «Ведомостей» не раскрывают. В начале сентября эти бумаги стоили 48—50% от номинала, так что треть выпуска могла стоить около $33 млн. В Межпромбанке и ОПК от комментариев отказались.
Облигации скупались до собрания кредиторов 15 сентября, уточняет один из собеседников «Ведомостей». На нем трасти предложил рассмотреть возможность требования досрочного погашения бумаг, для одобрения необходимо было согласие держателей 2/3 выпуска. Это удается редко и при хорошей координации кредиторов, предупреждали эксперты еще до собрания, что в данном случае маловероятно. Так и вышло — на собрание пришли владельцы 55% от долга. Впрочем, у держателей еврооблигаций есть право созвать второе собрание, причем кворум на нем будет меньше — 25% долга.
Право требовать от Межпромбанка досрочного погашения евробондов появилось после того, как он в июле объявил дефолт по евробондам на 200 млн евро, предложив реструктуризацию на год. Есть у банка и другие неисполненные обязательства (см. врез),
«Акционеры иногда выкупают облигации своих компаний, но подобные действия нельзя назвать одной из лучших практик, — говорит аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин. — Так действуют в основном эмитенты, которые близки к дефолту, — чтобы управлять процессом реструктуризации».
В кризис многие компании и их акционеры выкупали долги на рынке. Доходность облигаций ВТБ и других госкомпаний превышала 30%, а частных банков — 100% (например, «Ренессанс капитала» и «Русского стандарта»). Тогда бонды были даже привлекательнее, чем акции этих компаний, вспоминает Кудрин: «Для акционеров это инвестиции в компанию, в которой ты уверен», а для компании — возможность заработать (она должна их погасить). Так делали Evraz и ВТБ, вспоминает Кудрин. Скупал свои бонды и «Ренессанс» — в первом полугодии 2009 г. он включал в операционный доход прибыль от погашения обязательств.
Сколько должен Межпромбанк
31,8 млрд руб. — Центробанку. Кредит реструктурирован до 11 января под залог судостроительных активов.
$89 млн — ВТБ: в кризис госбанк выдал Межпромбанку кредит под гарантии ЦБ, он пролонгирован.
4,07 млрд руб. пытается через суд взыскать «Северсталь».
3,95 млрд руб. — ОКБ им. Сухого, подан иск в суд.
200 млн евро — держателям еврооблигаций.
Международный промышленный банк
Коммерческий банк. Основные владельцы — семья члена Совета Федерации от Тувы Сергея Пугачева (81%). Финансовые показатели (РСБУ, на 1 августа 2010 г.): активы — 174,7 млрд руб., капитал — 24,9 млрд руб., прибыль — 441 млн руб.
Наиля АСКЕР-ЗАДЕ, Татьяна ВОРОНОВА
