Cовет директоров Росбанка принял решение об отмене допэмиссии акций, которые планировалось разместить в ходе IPO. Об этом банк уведомил Федеральную службу по финансовым рынкам в пятницу. Вместо этого Росбанк увеличит свой уставный капитал путем размещения допэмиссии акций по закрытой подписке. Аналитики называют решение об отмене IPO вполне логичным: доля акционеров размылась бы в ходе публичного размещения, да и проводить его в период выхода на рынок Сбербанка и ВТБ с точки зрения доходности не совсем целесообразно.
Решение о размещении путем открытой подписки 100 млн штук дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 руб. совет директоров Росбанка принял в конце января этого года. Однако в прошлую пятницу банк объявил об аннулировании допэмиссии — ходатайство об этом будет направлено в Банк России в ближайшие дни.
Последний раз Росбанк увеличивал свой уставный капитал в ноябре 2005 года: тогда он разместил около 340 млн акций номиналом 10 руб. по цене 26,2 руб., чем и удвоил свой капитал (до 6,8 млрд руб.). Через месяц председатель правления банка Александр Попов заявил, что следующее увеличение уставного капитал пройдет за счет IPO во втором квартале 2006 года. Но Росбанк неожиданно привлек стратегического инвестора: в июле объявил о продаже 10% своих акций французской банковской группе Societe Generale. При этом в банке тогда заявляли, что планы по IPO все еще сохраняются. Осенью этого года Societe Generale купила еще 10% акций Росбанка, получив от «Интерроса» опцион на выкуп до конца 2008 года еще 30% акций кредитной организации.
Однако через полгода после появления в составе акционеров Росбанка Societe Generale его планы по проведению IPO изменились. В прошлую пятницу генеральный директор «Интерроса» Андрей Клишас пояснил, что «разрешение на проведение дополнительной эмиссии акций, полученное в ЦБ РФ 24 марта 2006 года, предусматривало их размещение в процессе IPO. Поскольку оно отложено в связи с привлечением нового акционера, нами принято решение об аннулировании дополнительной эмиссии, так как ее использование на установленных ранее условиях в сложившейся ситуации нецелесообразно». Аналитики называют решение Росбанка об отмене IPO логичным шагом. «Если бы Росбанк провел IPO, то доля стратегического инвестора Societe Generale в капитале банка была бы размыта, — говорит аналитик ИК «Капиталъ» Сергей Галкин. — Во избежание этого акционерам пришлось бы выкупать акции с рынка, а это не очень удобно». «Представители Societe Generale говорили, что они не против IPO, но уже после того как реализуют свой опцион на покупку контрольного пакета, — напоминает аналитик ИК «Финам» Ольга Беленькая. — И конечно, сейчас выход на IPO будет очень нежелательным. Момент выбран не совсем удачный, потому что когда два таких монстра, как Сбербанк и ВТБ, выходят на IPO, высока вероятность, что именно они соберут основные сливки».
«При этом планы относительно увеличения уставного капитала Росбанка по-прежнему являются приоритетными, — говорит Андрей Клишас. — Его увеличение до 250 млн долл. будет осуществлено весной 2007 года по закрытой подписке. О конкретных шагах в этом направлении объявят после принятия соответствующих решений». Аналитик ИК «Максвелл Капитал» Алексей Воробьев полагает, что закрытая подписка будет осуществляться в интересах французского банка.
Наталья СТАРОСТИНА
