Вчера о намерении провести в следующем году секьюритизацию портфеля ипотечных и автокредитов сообщил Собинбанк. Интерес российских банков к этому виду привлечения средств в принципе обоснован. Так, вчера Международная финансовая корпорация сообщила, что на поддержку развития секьюритизации в России выделит в течение трех лет 200 млн долл.
Как сообщил вчера председатель правления Собинбанка Владимир Рыкунов, «объем секьюритизации ипотечных кредитов составит 300 млн долл., автокредитов — 200 млн долл». Точные сроки пока не определены, ориентировочно секьюритизация ипотеки состоится весной следующего года, а автокредитов — осенью. «Размещать бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, будем на европейских площадках. По какой ставке, пока неизвестно. Посмотрим, в каком состоянии будет находиться рынок. Может быть, под LIBOR+1,8%», — предположил вчера
Он также сообщил, что для секьюритизации ипотеки будут взяты ипотечные портфели как самого Собинбанка, так и недавно полностью приобретенного Русского ипотечного банка (РИБ). На базе последнего организуется ипотечный центр, в котором будут аккумулироваться ипотечные кредиты, выданные как РИБом, так и Собинбанком, закладные по которым выкуплены РИБом в целях дальнейшего рефинансирования ипотечного портфеля на более выгодных условиях. При этом, чтобы сформировать однородный ипотечный портфель, старые кредиты будут рефинансированы, а новые выданы по единым правилам. Что касается новых выдаваемых кредитов, то банки введут единую линейку кредитных продуктов по ним: в обеих кредитных организациях сейчас принимаются единые стандарты и требования к заемщикам по условиям выдачи и обслуживания ипотечных кредитов. «В итоге они будут выноситься у нас не от Собинбанка или РИБа, а от SPV-компании», — пояснил вчера
«Сумма в 300 млн долл. — вполне нормальный, ликвидный выпуск», — говорит управляющий директор департамента рынка капитала Банка Москвы Денис Гаевский. «Секьюритизация — это один из способов недорого заимствования. Круг банков, выходящих на секьюритизацию, расширяется. До последнего времени свои кредиты секьюритизировали достаточно крупные банки: ВТБ, Альфа-Банк, МДМ-Банк», — говорит аналитик ИГ «АТОН» Алексей Булгаков. «Для банков наиболее выгодно секьюиритизировать именно ипотечные кредиты, поскольку обеспечение по ним наиболее надежно и ликвидно», — говорит начальник отдела анализа долгового рынка ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко. Отметим, что на сегодняшний день за рубежом ипотечные кредиты уже секьюритизировали ВТБ и Городской ипотечный банк, на российском рынке — банк «Совфинтрейд». О планах провести такую же сделку в следующем году заявляли Москоммерцбанк (на 200 млн долл.) и ВТБ 24 (на 500 млн долл.).
Наталья СТАРОСТИНА
Международная финансовая корпорация (IFC), подразделение Всемирного банка, планирует в течение трех лет выделить 200 млн долл. на поддержку развития секьюритизации в России. Как ожидается, совет директоров МФК рассмотрит этот вопрос на заседании 25 января 2007 года. Выделенные средства предполагается направить на выкуп мезонинных и младших траншей в сделках по секьюритизации, на предоставление частичных гарантий по старшим траншам или гарантий зарубежных финансовых структур по трансфертным и валютным рискам.
