Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала проспект неконвертируемых процентных документарных государственных облигаций Республики Беларусь. Размещение будет проходить на фондовой бирже ММВБ. «Это важное событие, ведь Республика Беларусь — это первый эмитент-нерезидент в истории российского финансового рынка», — отмечает руководитель ФСФР Владимир Миловидов. Ранее такие бумаги выпускал только международный финансовый институт — Европейский банк реконструкции и развития.
Размещением занимаются Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ и Альфа-банк. В середине октября президент Белоруссии Александр Лукашенко подписал указ, предоставляющий совету министров республики право разместить в 2010—2011 гг. гособлигации на сумму до 15 млрд российских рублей сроком обращения до пяти лет.
15 ноября 2010 г. эмитент совместно с организаторами планирует проведение презентации для российских инвесторов, рассказывает вице-президент Сбербанка Андрей Голиков, само размещение состоится до конца месяца. Сейчас ФСФР зарегистрировала два транша — на 7 млрд и 8 млрд руб. «Задача-минимум — разместить один транш, а дальше мы будем принимать решение в зависимости от спроса, — говорит Голиков. — Острой необходимости разместить весь объем у эмитента нет».
В августе Сбербанк разместил белорусские евробонды на $600 млн с погашением в 2015 г. с купоном 8,75% годовых, причем спрос в 2,5 раза превысил предложение. Аналитик «ВТБ капитала» Николай Подгузов полагает, что рублевый выпуск Белоруссия могла бы разместить с доходностью на уровне 8—9% в зависимости от сроков размещения. По его мнению, основной организатор — Сбербанк в случае форс-мажора может оказать поддержку выпуску.
Изначально бумаги не будут включены в ломбардный список. «Сейчас мы обсуждаем с регулятором возможность того, чтобы в будущем эти бумаги технически могли включаться в ломбардный список», — рассказывает Голиков. По мнению Подгузова, включение в ломбардный список сделает бумаги более привлекательными.
Наиля АСКЕР-ЗАДЕ
