Вчера Центробанк зарегистрировал проспект допэмиссии акций Сбербанка. Помогать крупнейшему банку России размещать собственные акции будут J. P. Morgan и Credit Suisse. Они вряд ли смогут много заработать, зато участие в размещении престижно.
Центробанк зарегистрировал проспект допэмиссии акций Сбербанка, сообщила вчера «Ведомостям» пресс-служба банка. По словам топ-менеджера «Сбера», банк может теперь разместить до 3,5 млн акций. Вчера этот пакет стоил на бирже больше $11 млрд. Менеджер банка утверждает, что все акции будут проданы по единой цене, в том числе и действующим акционерам. Те, кто не имеет преимущественного права выкупа, смогут подавать заявки как с указанием точной цены, так и неконкурентные. Неконкурентные заявки будут удовлетворяться раньше конкурентных. Правда, неконкурентная заявка не может быть больше 1 млн руб. «Это сделано для того, чтобы обеспечить физическим лицам гарантированное приобретение бумаг», — говорит менеджер.
Как стало известно «Ведомостям», Сбербанк уже назначил и организаторов размещения допэмиссии. Близкий к банку источник рассказал «Ведомостям», что одним из них станет американский инвестбанк J. P. Morgan. А по словам одного из инвестбанкиров, вторым будет Credit Suisse. Источник, близкий к руководству «Сбера», подтвердил информацию о том, что организаторами будут именно эти банки. Условия контрактов с ними он раскрыть отказался. Стоимость услуг, по его словам, была «важным, но не единственным» критерием при выборе. Менеджер J. P. Morgan говорит, что был шорт-лист из пяти банков, из которых по результатам переговоров банк выбрал двоих.
J. P. Morgan — давний партнер Сбербанка. Он вместе с ABN Amro, Barclays Capital и Sumitomo Mitsui Banking Corporation был организатором синдицированного кредита на $1,5 млрд сроком на три года по ставке LIBOR + 0,3% годовых, который «Сбер» привлек в октябре. А вот с Credit Suisse «Сбер» будет работать впервые.
Официальные представители J. P. Morgan и Credit Suisse отказались от комментариев. Вице-президент «Мудис Восточная Европа» Андрей Науменко считает выбор «Сбера» удачным: «Мне приходилось работать с обоими банками — и там и там очень профессиональные команды. Хорошо, что в итоге «Сбер» все-таки принял решение не размещать акции сам, а довериться профессионалам».
Менеджер одного из иностранных банков, который был в шорт-листе, рассказывает, что переговоры велись около трех недель назад. «У Сбербанка позиция, что они такой же великий банк, как и любой из западных банков, с точки зрения умения и экспертизы, — рассказывает он. — Они сами были организаторами IPO «Роснефти» и теперь все знают про investment banking — хотя это было первое и последнее размещение, которое они делали». По его словам, менеджеры «Сбера» считают, что в России они сами соберут довольно много денег. «Но чтобы качественно предложить акции иностранным инвесторам и придать размещению статус настоящего international offering, им нужен западный банк, — полагает инвестбанкир. — И они нам объяснили, что банк, которому будет предоставлена честь размещать акции «Сбера», не должен особо вмешиваться в процесс и рассчитывать на большие деньги. Предложили комиссию намного меньше нижней рыночной границы в 1,5%. Ответственность большая, поэтому мы отказались».
Многие банки вообще не знали о том, что «Сбер» выбирал организаторов. Менеджер ABN Amro сказал, что не слышал об этом. Источник в Barclays Capital говорит, что переговоры со «Сбером» велись, однако, поскольку всю допэмиссию решили разместить в России, банк участвовать не будет — в России у него нет лицензии на эту деятельность. Президент «Морган Стенли Банк» Райр Симонян говорит, что не слышал, чтобы проводился тендер. «Я думаю, такое размещение, как у «Сбера», не может быть проведено без конкурса, поскольку крупной полугосударственной организации очень важно, чтобы процесс был открытым и всем понятным», — рассуждает Симонян. Впрочем, другой инвестбанкир ничего зазорного в проведении «Сбером» закрытого тендера не видит: «То, как компания проводит тендеры по отбору поставщиков профессиональных услуг, зависит только от ее политики».
Вполне возможно, что те, кому мандат не достался, расстроены, говорит источник, близкий к руководству Сбербанка. «Однако «Сбер» не обязан рассылать приглашения во все инвестбанки мира, а вправе руководствоваться собственными соображениями», — говорит он.
UBS доволен «Сбером»
UBS вчера повысил годовой прогноз цены акций «Сбера» на 25% — с $3200 до $4000. «Особенно нас радует то, что рыночная доля Сбербанка, по последним данным, перестала сокращаться, — пишут аналитики банка. — Темпы роста банковского сектора в целом в этом году немного замедлились, однако «Сберу» удалось увеличить темпы роста объема выдачи кредитов с 32% в I квартале до 37% в третьем». Долю на рынке депозитов «Сбер» тоже смог «стабилизировать», отмечают аналитики.
Анна БАРАУЛИНА, Андрей ПАНОВ, Василий КУДИНОВ
