Сбербанк открыл МТС две невозобновляемые семилетние кредитные линии на общую сумму 100 млрд руб., процентная ставка — 8,95% годовых, сообщили компании. Средства пойдут на рефинансирование существующих кредитов и инвестпрограмму.
Первая кредитная линия — 60 млрд руб. — будет направлена на рефинансирование кредитов Сбербанка на 53 млрд руб. и корпоративные нужды, уточняет представитель МТС Елена Кохановская. Вторая (40 млрд) создаст МТС денежную подушку на случай, если в ходе присоединения «Комстара» держатели облигаций МТС предъявят их к погашению.
Сейчас в обращении находятся бонды МТС на общую сумму 68 млрд руб. Но те выпуски, которые на момент оферты будут торговаться выше номинала, предъявлять к погашению будет невыгодно, говорит аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. Но часть бумаг (на 28 млрд руб. — «Ведомости») уже сейчас торгуется примерно по номиналу, а конъюнктура на рынке ухудшилась, отмечает Галкин, поэтому риск, что держатели бумаг МТС в ходе реорганизации предъявят их к выкупу, существенен и с помощью линии Сбербанка оператор его хеджирует.
Оставшиеся средства этой линии будут направлены на развитие сети сотовой связи третьего поколения (3G) в 2011 г., говорит Кохановская.
Договор со Сбербанком она называет по сути рефинансированием кредитов на более выгодных условиях — с меньшей ставкой и на больший срок. В прошлом году Сбербанк предоставил МТС два кредита: двухлетний на 12 млрд руб. под 15% годовых (6 млрд руб. погашено) и четырехлетний на 47 млрд руб. под 16% годовых — на покупку 50,9% акций «Комстара» (39 млрд руб.). МТС постепенно удешевляла оба займа: по кредиту на 47 млрд руб. в январе 2010 г. Сбербанк снизил ставку с 16 до 11,75%, а затем до 9,25%; по кредиту на 12 млрд руб. — до 9,75%.
В целом средняя ставка по кредитам МТС (общий долг на 30 сентября — $6,5 млрд) снижена за год с 11,2 до 8,4%, а средний срок увеличен с трех до пяти лет, подчеркивает Кохановская. За год МТС сэкономит на обслуживании долга около $250 млн, утверждает она. Аналитик «ВТБ капитала» Виктор Климович оценил экономию МТС в $210 млн — с учетом погашения части долга.
В IV квартале МТС предстоит выплатить $513 млн, а в 2011 г. — $1 млрд. К тому же в 2011 г. МТС, вероятно, придется выкупить у «Системы» 23,3% МГТС (вчера стоили 9,67 млрд руб.).
Свободу акциям!
По кредитам Сбербанка был заложен контрольный пакет «Комстара». Банк согласился снять этот залог, сейчас акции оператора высвобождены, утверждает Кохановская.
ОАО «Мобильные телесистемы»
Оператор сотовой и фиксированной связи. Акционеры: АФК «Система» (52,8%), 46,7% обращается на NYSE. Капитализация — $20,13 млрд. Финансовые показатели (US GAAP, 9 месяцев 2010 г.): выручка — $8,3 млрд,
чистая прибыль — $1,2 млрд.
Тимофей ДЗЯДКО
