Обвал на фондовом рынке не помешал Сбербанку в привлечении капитала

Обвал на фондовом рынке, совпавший по времени с оплатой заявок на акции Сбербанка, не помешал ему в привлечении капитала. Президент — председатель правления банка Андрей Казьмин сообщил на прошлой неделе, что в ходе размещения по преимущественному праву акционеры Сбербанка оплатили 99% заявок на 146,3 млрд руб. Аналитики ожидают, что на втором этапе, когда акции будут оплачивать остальные инвесторы, отказов от ранее поданных заявок будет больше, чем среди акционеров банка. Но ненамного, если цена бумаг на бирже будет оставаться выше рекомендованной при размещении.

Как известно, Сбербанк планировал разместить 3,5 млн акций по цене 89 тыс. руб. за штуку, из которых нынешними акционерами уже выкуплено 1,643 млн, заявил г-н Казьмин. Соответственно банк уже привлек 146,3 млрд руб. Основной акционер Сбербанка — Центробанк — приобрел 54,3% этого количества, т. е. 892 тыс. 601 акцию на сумму 79,4 млрд рублей.

«На данный момент размещение проходит успешно, поскольку было оплачено 99% заявок держателей с преимущественным правом покупки акций», — говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Таким образом, сильное снижение котировок на биржах 5 марта не помешало Сбербанку, несмотря на падение курса его акций ниже цены размещения в 89 тыс. руб. (ведь в этом случае инвесторы могут дешевле купить бумаги на рынке). Минимальная цена за акцию тогда достигала чуть более 85 тыс. руб., правда, к концу того же дня она вновь стала выше рекомендованной наблюдательным советом. Аналитики отмечали, что фондовый провал не сильно отразится на ходе первого этапа размещения из-за специфики инвесторов, принимающих в нем участие. Акционерам Сбербанка, которые оплачивали заявки в эти дни, важно было сохранить свою долю, а такие покупатели, как, например, инвестфонды, ориентируются, скорее, на целевые показатели бумаг, нежели на краткосрочные изменения курсов.

Теперь, с 8 по 21 марта, акции Сбербанка должны оплатить остальные инвесторы, не имеющие преимущественных прав. Исходя из ожиданий наблюдательного совета Сбербанка (по его подсчетам, цене отсечения соответствовало заявок на 250 млрд руб.), в ходе второго этапа ожидается привлечение еще более 100 млрд руб. На первом этапе Сбербанк удовлетворил 1332 заявления акционеров, из которых 82,3% поступили от акционеров — частных лиц. Впереди самая трудоемкая часть — обработка оставшихся 47 865 заявок (ранее г-н Казьмин отмечал, что всего было подано 49 197 заявок). И хотя у инвесторов, не являющихся акционерами, может возникнуть больше поводов не оплачивать акции, аналитики не ожидают повальных отказов. «Если в этот период котировки Сбербанка будут держаться выше уровня 89 тыс. руб., на наш взгляд, число участников, которые не будут оплачивать поданные заявки, будет минимальным», — говорит аналитик «Брокеркредитсервиса» Денис Мухин. Сейчас бумаги торгуются с премией к рекомендованной цене, подорожав, в том числе и после объявления об удачном размещении среди акционеров. По итогам торгов в пятницу на фондовой бирже ММВБ цена обыкновенной акции Сбербанка достигла 92,5 тыс. руб., на бирже РТС — 3565 долларов.

Первый зампред правления Сбербанка Алла Алешкина в интервью Прайм-ТАСС отметила, что после размещения допэмиссии Сбербанк дополнительно получит более 47 тыс. акционеров, из которых 46 тыс. будут частными лицами. До этого общее число акционеров, включая владельцев привилегированных акций, составляло 220 тыс. «Если исходить из расчета по обыкновенным акциям, то доля Банка России после завершения эмиссии сократится с 63,8 до 59,8%, доля юрлиц вырастет с 33,2 до 36,2%, физлиц — с 3 до 3,7%», — предположила г-жа Алешкина, обратив внимание, что заявки на акции Сбербанка «подали все мировые фонды, в том числе, к примеру, из Сингапура, которые впервые выходят на российский рынок». Ради новых и старых акционеров Сбербанк пошел на расширение взаимодействия с инвесторами — например, начнет публиковать ежеквартальную отчетность по международным стандартам и объявлять о планах развития. Г-жа Алешкина пообещала, что уже в этом году правление банка поставит вопрос о дроблении акций перед наблюдательным советом. В случае поддержки процедуру дробления рассмотрят на собрании акционеров уже в этом году.

Елена ХУТОРНЫХ