Началась продажа акций государственного Внешторгбанка (ВТБ). Все желающие могут оставить свои заявки на покупку акций и внести деньги на счет. Цену своей покупки акционеры узнают лишь после 7 мая, когда подписка будет окончена. Устанавливать свою цену приобретения подписчики не могут — таковы правила размещения акций ВТБ.
Решение о выпуске 1 трлн 734 млрд 333 млн 866 тысяч 664 акций акционеры ВТБ приняли еще 20 марта. Банкиры и сегодня с юмором относятся к этому числу. Еще бы — никто еще не додумался эмитировать акции номиналом в одну копейку. Несмотря на очевидную иронию, размещать акции было решено сразу на двух биржах — в России и Лондоне. Прием заявок на участие в IPO начался в понедельник и продлится до 7 мая. В России купить акции могут все желающие, а за границей это право будет предоставлено только институциональным инвесторам.
Цену назовут иностранные покупатели
За границей предполагается разместить большую часть акций банка, выпустив на них GDR (глобальные депозитарные расписки). Однако говорить более подробно о существенных условиях размещения руководство банка отказывалось. По словам старшего вице-президента банка Николая Цехомского, в ближайшие два дня ВТБ направит в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) документы на получение разрешения о выпуске депозитарных расписок на акции банка. «Заявка будет направлена в ФСФР сегодня-завтра». Таким образом, банк еще раз опроверг информацию о том, что 70% допэмиссии акций, которая будет размещена в ходе предстоящего IPO, будет торговаться на Лондонской фондовой бирже (LSE), 25% — на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и около 5% — на российских биржах ММВБ и РТС. Такое сообщение со ссылкой на анонимного менеджера банка было распространено в понедельник вечером и практически сразу опровергнуто банком. Николай Цехомский заявил, что о распределении бумаг по торговым площадкам говорить еще рано. По нынешнему законодательству не менее 30% от объема IPO должно быть размещено внутри России. Объясняя тот факт, что, в отличие от Сбербанка, ВТБ решил размещать допэмиссию не исключительно внутри страны, Андрей Костин пояснил, что у них со Сбербанком разные условия для выхода. «Акции Сбербанка уже торговались на бирже, а мы выходим «с нуля».
Поэтому нам очень нужны международные рынки капитала», — сказал он. По мнению председателя правления Сбербанка Андрея Казьмина, именно иностранные покупатели определят в конечном итоге и цены на акции ВТБ. Инвестиционный комитет «Сбера» еще не решил, стоит ли купить пакет акций своего основного конкурента — для диверсификации. А Казьмин лишь разводит руками и сетует, что изрядно поиздержался после покупки акций собственного банка и не готов превращаться в активного игрока банковскими акциями.
Скидка на народное участие
Минимальная сумма, которую должен внести потенциальный акционер ВТБ для участия в размещении, — 30 тысяч рублей. С этой точки зрения IPO ВТБ намного более «народное», чем недавнее размещение другого российского банковского столпа — Сбербанка, чьи акции продавались по 89 тысяч рублей за штуку. Но принципиальное отличие IPO ВТБ от размещения Сбербанка, прошедшего в марте, не только в его большей доступности для широких слоев населения. Граждане, желавшие купить акции Сбербанка, имели возможность выбрать вид заявки на покупку — конкурентную или неконкурентную. В первом случае покупатель подает заявку на определенное количество акций, которое он бы хотел приобрести. Такая заявка не зависит от цены размещения акций. Во втором — вносит определенную сумму, на которую акции будут приобретены в количестве, зависящем от цены размещения. Подобную альтернативу предлагает и ВТБ. Но не всем, а лишь юридическим лицам. Граждане подобной альтернативы лишены. «Физлица будут подавать только неконкурентные заявки», — сказал старший вице-президент банка Николай Цехомский. Впрочем, можно ли это считать большим неудобством, вопрос спорный. По аналогичной схеме проходило размещение «Роснефти» в прошлом году, и на интерес к бумагам это не повлияло.
Кто снял сливки с рынка
Андрей Костин уверен, что и спрос на ВТБ окажется большим. Банк даже решил не стимулировать собственных сотрудников к участию в IPO. «Мы рассматривали возможность выплаты премий сотрудникам в преддверии размещения, но затем отказались от этой идеи», — сказал глава банка. Впрочем, для сотрудников банка, желающих поучаствовать в IPO, процедура будет упрощенной.
Наотрез отказалось руководство банка оглашать вчера и возможную цену размещения. «Мы всегда страдаем
Диапазон цены на одну акцию планируется объявить в конце апреля, а собственно окончательную стоимость — в середине мая. Впрочем, ориентировочные суммы возможного привлечения озвучивались неоднократно: от $4,5 млрд до $6 млрд. В этом диапазоне аналитики называют вероятную стоимость акций и сейчас. По их прогнозам, она может составить от 7 до 12 копеек за штуку.
Евгений МАЗИН
