Вкладывать деньги в проекты, к которым душа лежит, не ново. Другой вопрос — можно ли таким образом получать хорошие прибыли.
За последние 15 лет идея социально ответственного инвестирования стала довольно популярной среди участников рынка, в сферу интересов которых входят такие вопросы, как защита окружающей среды или борьба за права человека. С одной стороны, это тот случай, когда инвестор получает еще и моральное удовлетворение, с другой же — подобный подход неоднократно подвергался критике. В частности, подобные инвестиции не приносят высоких доходов, и помимо того конечные цели таких проектов не всегда ясны, что влечет за собой обвинение в стремлении к нажиться и пропиариться под вывеской социального или экологического проекта.
Но сегодня ведущие бизнес-школы наряду с новым поколением венчурных капиталистов пытаются изменить эту точку зрения и доказать, что инвестиции, имеющие целью позитивные социальные изменения, могут быть столь же прибыльными, как и традиционные инвестпроекты. Новое направление выросло из концепции социально ответственного инвестирования, которая подразумевает одновременное решение социальных или экологических проблем и получение достойных прибылей.
Кто сделает мир лучше
В начале апреля нынешнего года 12 студенческих команд из лучших американских и британских бизнес-школ собрались в Нью-Йорке на международные соревнования по социально ответственному инвестированию.
Соревнования проходили в обшитом деревянными панелями конференц-зале, штаб-квартире компании J. P. Morgan (ранее это здание принадлежало обанкротившемуся в кризис банку Bear Sterns). Студенты презентовали идеи инвестпроектов и показывали, как эти идеи могут работать. Наиболее часто говорилось о проектах, связанных с развивающимися рынками, мобильными платформами, микрострахованием здоровья и экологически чистыми энергоносителями.
Первое место занял проект двух MBA-студентов бизнес-школы Kellogg Закприта Чандоки и Пунита Гупты. Идея подразумевает создание и продвижение зернохранилищ в Индии. Первоначальное вложение в строительство хранилищ в сельскохозяйственных регионах Индии в течение 15 лет могут дать 19-процентную прибыль, увеличить урожаи местных фермерских хозяйств, создать рабочие места и приумножить зерновые запасы. Словом, «хлебный» проект.
«Красота проекта в его простоте. Мы до конца прониклись идеей социально ответственного инвестирования», — отметил Чандоки.
Финансовые инновации и долгосрочные стратегии
Директор Центра поддержки международного предпринимательства Корнельской школы менеджмента Марк Милштейн утверждает, что кризис продемонстрировал несовершенство традиционных инвестиционных механизмов и важность долгосрочных проектов в рамках социально ответственного инвестирования. Согласно исследованиям некоммерческой организации Global Impact Investing Network, к 2014 году сектор социально ответственных инвестиций вырастет до 500 млрд долларов.
«В условиях плохой экономики инвестпроекты, в рамках которых деньги отмывались под «экологически чистыми» лозунгами, попросту вылетели в трубу. Но долгосрочные инвестпроекты продолжили свой рост и продолжают подтверждать свою ценность», — подчеркнул эксперт.
Дэвид Чен из компании Equilibrium Capital Group, выступившей в качестве главного организатора соревнования, впечатлен стремлением студентов бизнес-школ к положительным социальным переменам: «Это не просто студенты, посвятившие себя некоммерческим проектам. Этой идеей увлечены все учащиеся поголовно».
По окончании соревнования студенты пообщались с судьями — управляющими директорами и партнерами ведущих финансовых компаний, управляющими миллиардами долларов.
«Финансы могут быть источником инноваций, если мы поддержим креативность грядущих поколений», — сказал Чен.
Перевела Наталья ЧЕРКАШИНА, Banki.ru
