Второй крупнейший финансовый институт Германии, Commerzbank, намерен увеличить собственный капитал на 5,3 млрд евро за счет продажи акций с 45-процентной скидкой. Львиная доля этих средств пойдет на погашение крупной задолженности перед немецкими властями. Рынки отреагировали на такую распродажу снижением и без того сильно упавшего за год курса акций Commerzbank.
Как сообщил банк в воскресенье, он выпустит 2,44 млрд новых акций и продаст их со скидкой аж в 45% к цене закрытия пятничных торгов, то есть по курсу 2,18 евро. Акционеры начиная с сегодняшнего дня по 6 июня смогут получить на каждые 10 старых акций 11 новых.
В результате этой допэмиссии банк рассчитывает увеличить капитал на 5,3 млрд евро. Почти 4 млрд евро будет получено благодаря продаже акций на рынке капитала. Еще 1,3 млрд евро принесет госфонд SoFFin, являющийся держателем 25% и одной акции Commerzbank, за счет обмена так называемого негласного вклада на акции банка.
Предстоящее увеличение капитала должно помочь финансовому институту выплатить долг государству. Правительство было вынуждено предоставить банку помощь в размере 18,2 млрд евро в разгар финансового кризиса. Часть этих средств стала компенсацией за покупку убыточного Dresdner Bank у Allianz. До июня Commerzbank рассчитывает вернуть государству 14,3 млрд из оставшегося долга в размере 16,2 млрд евро. Львиная доля этой суммы — 8,25 млрд евро — поступит с рынка капитала, еще 3,3 млрд — за счет избытка собственного капитала, а 2,75 млрд — за счет обмена части негласного вклада SoFFin на акции. Остаток долга банк обязан выплатить не позднее 2014 года.
Это уже второе увеличение собственного капитала Commerzbank. Предыдущая допэмиссия, состоявшаяся в апреле, собрала 5,7 млрд евро — больше, чем ожидалось. Правда, тогда лишь 22% акционеров реализовали свои права и приобрели новые акции. Остальные отказались покупать кота в мешке — банк тогда не сообщил заранее цену акций. Крупный акционер банка, страховщик Allianz, не принявший участие в предыдущем увеличении капитала, на этот раз реализует свои права.
Рынок отреагировал на новость о новом увеличении капитала снижением курса акций банка. По сравнению с пятницей ценные бумаги Commerzbank упали в понедельник на 4,3%. Для сравнения, в апреле перед допэмиссией они стоили 5,5 евро. С начала финансового кризиса в 2007 году акции Commerzbank потеряли в стоимости около 90%.
Впрочем, несмотря на негативную реакцию рынка, аналитики в целом положительно оценивают планы банка. По словам аналитика Equinet Филиппа Хесслера, даже слишком большая скидка позволяет положительно оценить новую допэмиссию. «Когда увеличение капитала будет завершено, инвесторы смогут снова сконцентрироваться на фундаментальных вещах», — цитирует
Татьяна ГЛАЗКОВА
