Спустя почти три года после начала мирового финансового кризиса ФРС США под напором журналистов все же обнародовала детали закрытой программы экстренного краткосрочного кредитования крупнейших представителей банковского сектора. Среди тех, кто накануне обвала на финансовых рынках в 2008 году занимал у американских властей десятки миллиардов долларов, оказались Goldman Sachs, Credit Suisse и даже печально известный Lehman Brothers.
Программа ФРС, получившая название ST OMO, действовала с марта по конец декабря 2008 года. За это время центробанк США успел прокредитовать 19 финансовых институтов. Максимальная совокупная задолженность банков в рамках ST OMO в течение этого срока составила 80 млрд долл., при этом экстренное финансирование предоставлялось компаниям многократно — раздача денег проходила в 44 этапа. Максимальный срок возврата кредита составлял 28 дней, однако большая часть займов носила еще более краткосрочный характер.
Участвовавшие в программе 19 крупнейших банков мира получали статус первичных дилеров и право напрямую торговать ценными бумагами с Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Некоторым из них удавалось получать средства под смешные проценты — минимальная ставка по кредитам составляла 0,01%. Примечательно, что многие крупнейшие заемщики в рамках программы являлись иностранными компаниями — так, шесть из семи крупнейших участников были зарегистрированы за пределами США.
Крупнейшим из иностранных оказался второй по величине банк Швейцарии — Credit Suisse, точнее, его американская «дочка» Credit Suisse Securities USA, чей совокупный долг перед американскими налогоплательщиками достигал 45 млрд долл. На второй строчке по объему заимствований самый прибыльный инвестиционный банк США за всю историю Уолл-стрит — Goldman Sachs. На 31 декабря 2008 года его задолженность превысила 34,5 млрд долл. Goldman, кстати, является автором небольшого рекорда: самый крупный в рамках программы единовременный кредит в 15 млрд долл. был выдан именно ему.
Столь высокие объемы выданных кредитов объясняются желанием властей помочь не самим банкам, а их многочисленным клиентам наподобие крупных хедж-фондов, активно инвестировавшим в рынок деривативов, основанных на пулах ипотечных кредитов. «В ФРС не собирались помогать исключительно банкам. Их задачей было наполнить рынок производных инструментов ликвидностью», — считает управляющий директор Stone & McCarthy Research Associates Раймонд Стоун.
Стоит отметить, что секретная программа по поддержке банковского сектора не сумела спасти всех ее участников. К примеру, обанкротившийся банк Lehman Brothers занял у властей в общей сложности 18 млрд долл. Брокерское подразделение банка полностью расплатилось с ФРС буквально за день до собственного банкротства, при этом материнская компания к этому времени находилась в состоянии защиты от кредиторов уже четыре дня.
Другим обанкротившимся заемщиком стала первая крупная жертва кризиса — Bear Stearns. Правда, его брокерское подразделение оказалось куда скромнее коллег: ФРС выделила компании лишь 500 млн долл., которые впоследствии были возвращены властям уже другим банком, JP Morgan Chase, купившим часть бизнеса Bear Stearns вскоре после его банкротства.
Евгений БАСМАНОВ
