В конце июня стало известно о том, что крупнейший в США по активам Bank of America (BofA) поставил рекорд: он выплатит покупателям ипотечных облигаций $8,5 млрд. Общие потери банка
— Вы согласны с тем, что американские банки и финансовая система США сейчас теряют свое лидерство?
— С точки зрения финансовых возможностей американские финансовые организации по-прежнему располагают огромным потенциалом в области корпоративного и инвестиционного банкинга. Если говорить о сфере коммерческих банковских услуг и рознице, то американская экономика является самой крупной и американские банки — самые крупные в мире. В мире не так много экономик, которые сопоставимы по объему с американской.
— В какой стадии сейчас находится мировая экономика?
— Мы прогнозируем рост мировой экономики более 4% в этом году. Азия и другие развивающиеся регионы, видимо, покажут больший рост. Европейская и американская экономики больше по размеру, поэтому они будут расти медленнее. Экономика США может вырасти на 2—2,5%. В Европе возможен более низкий уровень темпов роста. Мы в финансовом мире сегодня стремимся использовать все возможности по предоставлению услуг, которые открываются. Меняется структура потребления, увеличивается количество новых возможностей. Сегодня уже не важно, где находится штаб-квартира компании, важно, где открываются новые возможности для ведения бизнеса, а они есть во всем мире. У нас тысячи человек работают в области инвестиционного бизнеса, они находятся в основном за пределами Соединенных Штатов Америки, и их численность относительно стабильна. Мир продолжает трансформироваться после экономического кризиса 2007—2008 гг., и мы идем за теми возможностями, которые видим на рынках.
— Насколько вероятно наступление очередной волны экономического кризиса?
— Думаю, вы видите, что бо`льшая часть экономик восстанавливается до довольно высокого уровня, идет активная работа. На отдельных рынках есть тревожные знаки, но я думаю, что эти проблемы будут решаться и экономика будет двигаться вперед. Глобализация деятельности сегодня становится определяющей, и рынок остается эластичным. В мае 2010 г., когда возникли проблемы с госрисками в Европе, рынки в США и Азии просто обрушились. В 2011 г. этого уже не происходит, продолжается поступательное развитие. Все это отражается и на ситуации в экономике США. Я думаю, что вероятность того, что рост остановится, весьма невелика, но мы должны пристально следить за тем, как разворачиваются события. На мой взгляд, вероятность второй волны [кризиса] невелика.
— Как часто вы посещаете Россию?
— Я второй раз приезжаю сюда. Последний раз был здесь больше года назад.
— Что из услышанного на форуме вам запомнилось больше всего?
— Интересными были выступления президента России и председателя Китайской Народной Республики, их взгляды на мировую экономику демонстрируют новый уровень общности в мире. Мы видим, как люди начинают работать вместе. Когда на таких экономических форумах ты ходишь по площадке, разговариваешь с клиентами, видишь, как они взаимодействуют, обмениваются мыслями, идеями, все начинает происходить значительно быстрее. Именно для этого и проводятся такие мероприятия, как форум в Санкт-Петербурге, и именно поэтому они настолько успешны. Важно не только то, что происходит на сцене, но и то, что происходит за сценой, за кулисами форума. Рост экономики России, естественно, находится в центре внимания этого форума. Встреча по вопросу создания международного финансового центра, которая состоялась в рамках форума, была в основном нацелена на то, каким образом в вашей стране создается конкурентная среда. Мы думали о том, каким образом бизнесмен может работать «без границ». Мы думаем о том, каким образом мы можем оказать поддержку бизнесу. Я думаю, что все это является чрезвычайно важным и мощным средством поддержки бизнеса.
— Почему BofA не открыл в России дочерний банк?
— Мы занимаемся розницей только в Соединенных Штатах. За пределами Соединенных Штатов мы обслуживаем лишь крупные корпорации, крупных инвесторов, компании, которые занимаются инвестициями, хедж-фонды. Также мы работаем с состоятельными индивидуальными клиентами. У нас есть хорошие клиенты, но для того, чтобы работать в качестве розничного банка, потребуется открыть большое количество отделений, филиалов, а за пределами США мы не занимаемся этой работой.
— Почему было принято решение поставить главой российского офиса Константина Корищенко? Как вы оцениваете его работу?
— Константин очень опытный и авторитетный специалист на российском финансовом рынке. Он длительное время был высокопоставленным чиновником в Центробанке и последние восемь лет возглавлял ММВБ, крупнейшую российскую биржу. Мы продолжаем усиливать нашу операционную платформу в России, с помощью которой банк может предоставить полный спектр услуг Bank of America Merrill Lynch своим российским и международным клиентам. В ближайшее время мы планируем переезд в новый более просторный офиc. Мы уже сделали значительный шаг вперед, и благодаря работе Константина мы сможем достичь еще большего результата.
— Вы планируете запускать новые бизнес-проекты в России? Например, розницу.
— Нет, в ближайшее время новых бизнес-проектов в России мы запускать не планируем, но мы будем продолжать оказывать высококачественные услуги в инвестиционно-банковском секторе для крупнейших российских финансовых институтов и корпораций.
— Какие-то другие направления бизнеса?
— Мы расширяем круг наших клиентов и области сотрудничества с ними. Мы не планируем конкурировать, например, с ВТБ или Сбербанком за розничных клиентов. У нас иная стратегия, но мы, в частности, хотели бы предоставлять новые возможности нашим корпоративным клиентам и инвесторам.
— По данным рейтингов Thomson Reuters и Dealogic, по итогам прошлого года Merrill Lynch не вошел в пятерку лидеров ни среди крупнейших организаторов сделок с долговым капиталом, ни среди организаторов сделок с акционерным капиталом в России. Чем объясняется такой слабый результат?
— Мы довольны качеством наших отношений с игроками рынка в России и уровнем сделок, в которых принимаем участие. С начала года мы значительно продвинулись вверх по этим рейтингам, однако это не является нашей целью — это результат нашей поддержки для клиентов в высокомаржинальных сделках.
— Как Merrill Lynch стал агентом правительства при приватизации ВТБ?
— Я думаю, что это достижение является подтверждением того, что я уже говорил, а именно — внимание к ключевым клиентам, предоставление консультаций самого высокого уровня, выстраивание взаимоотношений, которые не ограничиваются конкретными сделками.
— Изменится ли инвестклимат в России, если через год у нас будет новый президент?
— На мой взгляд, политика правительства не меняется уже много лет, и я думаю, что инвестиционная атмосфера останется неизменной. Сегодня происходит глобализация экономики, необходимо создать такую атмосферу, при которой глобальным инвесторам и участникам рынка было бы комфортно работать. Именно так обстояла ситуация в последние несколько лет, и я думаю, что так ситуация будет развиваться и в дальнейшем.
— Ощущаете ли вы перезагрузку в отношениях Россия — США? Если да, то в чем она выражается?
— Это политический вопрос. Я бы сказал, что интерес к стране высок со стороны глобального финансового сообщества, здесь есть много возможностей. Они связаны с ростом, с потребностью в капитале и открытостью, что позволяет вести здесь работу.
— Как вы оцениваете действия монетарных властей: согласны ли вы с мнением многих экспертов, что чуть ли не единственный шанс США решить проблему двойного дефицита — снизить курс доллара? Нужен ли Америке крепкий или слабый доллар?
— Председатель Федеральной резервной системы в ходе своего последнего выступления заявил, что американская экономика продолжает расти. Работая с половиной всех домохозяйств в Соединенных Штатах, мы видим, что происходит в экономике, и понимаем, каким образом люди распоряжаются средствами на своих дебетовых и кредитных картах. Расходы граждан достигли докризисного уровня. Экономика продолжает движение вперед. Самым важным для Америки является приверженность курсу роста. Мы должны помнить о необходимости постоянного движения вперед. Это движение не быстрое, но стабильное, поскольку экономика имеет очень большой масштаб. Иногда экономика двигается более медленными темпами. Люди в Соединенных Штатах должны убедиться в том, что все хорошо, и тогда они наберут обороты. Нам предстоит многое сделать. Мы должны поработать над структурными изменениями, решить проблему безработицы, и здесь также нет никакого непонимания и несогласия по поводу задачи.
— Что вы думаете о новых регуляторных нормах в США? Как законодательство Додда — Франка может повлиять на экономический рост и прибыль банков?
— Акт Додда — Франка был принят для того, чтобы избежать мощных экономических потрясений в будущем. Главное — чтобы они не привели к глубокому финансовому кризису. Акт Додда — Франка и «Базель III» требуют соблюдать более высокие нормативы по достаточности капитала. Главное — найти равновесие между регулированием и экономическим ростом, чтобы компании могли продолжать свою нормальную деятельность. Ежедневно мы стараемся предоставлять максимально качественные услуги нашим клиентам — как частным, так и корпоративным. Главное — избежать ситуации, когда финансовые организации будут не в состоянии поддержать своими усилиями рост экономики.
— Что изменится с введением новых международных правил — «Базель III»? У европейских банкиров есть опасения, что американские банки могут либо вообще не принять их, либо делать это очень медленно. В итоге это даст США преимущества по сравнению с европейскими коллегами.
— Сегодня мы уже задумываемся о том, каким образом мы будем использовать «Базель III» в нашей стране. Мы удвоили свой капитал за два года. У нас самая крупная база капитала в мире — $230 млрд. Мы работаем с теми учреждениями, которые имеют необходимый капитал, и мы хорошо управляем нашей компанией. Это правильная модель работы, для того чтобы избежать таких кризисных ситуаций, в которой оказалась экономика.
— Какой финансовый инструмент вы сейчас считаете надежным для инвестирования средств?
— На мой взгляд, это должны быть надежные крепкие компании. И самая надежная компания, которую я знаю, — это наш банк.
— Куда вы инвестируется свои личные средства?
— Мои личные средства находятся в BofA.
— Вы акционер банка?
— Да, конечно.
Биография
Родился 9 октября 1959 г. в г. Мариетта (США, штат Огайо). В 1981 г. окончил Университет Брауна.
1993 — заместитель главного консультанта, глава подразделения по управлению брокерскими операциями и крупными капиталами Fleet Boston Financial.
2004 — президент глобального управления инвестициями и крупными капиталами, глава подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга, главный консультант BofA.
2009 — назначен генеральным директором и президентом Bank of America Merrill Lynch.
О пользе инвестбанков
«Что произошло на рынке в последнее время? Компании, у которых не было стабильной базы, оказались в дефолте. А клиенты хотят большей стабильности. Мы считаем, что лучше всего обеспечивать стабильность теми средствами, которыми мы располагаем во всех областях, включая возможности рынков капитала. По мере роста компании и размера ее выручки у нее возникает необходимость получения услуг инвестбанков. Сначала у компаний возникает необходимость получения крупных кредитов, затем синдицированных, а потом компании выходят на рынки капитала и обращаются за стратегическим консультированием. Мы можем предоставлять консультирование в глобальном масштабе. 10 лет назад каждая компания работала в рамках своей страны. Сегодня ситуация меняется. Например, производители автомобильных компонентов производят их и продают не только американским компаниям, но и компаниям, расположенным в других странах».
Bank of America
Универсальный банк. Акционеры: почти все акции — в свободном обращении, крупнейшие институциональные инвесторы — State Street Global Advisors (4,5%), Vanguard Group (3,6%). Капитализация — $96,2 млрд. Финансовые показатели (на 31 марта 2011 г.): активы — $2,27 трлн, капитал — $230,88 млрд, чистый убыток (2010 г.) — $2,24 млрд. В январе 2009 г. BofA поглотил инвестиционный банк Merrill Lynch.
О России
«Это страна с богатой историей, культурой и огромными возможностями. Экономика сейчас меняется, и это предоставляет американским банкам, и Bank of America Merrill Lynch в частности, прекрасные возможности по ведению [в России] деловой активности».
Беседовала Наиля АСКЕР-ЗАДЕ
