Агентство Standard & Poor’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг Газпромбанка с BB до BB+, подтвердив краткосрочный рейтинг В. Прогноз рейтингов — «стабильный».
Качество активов и база фондирования Газпромбанка улучшаются и превосходят аналогичные показатели большинства российских банков, отмечают аналитики S&P. Кроме того, банк существенно уменьшил риски, связанные с торговыми операциями, и достиг значительных результатов по выходу из непрофильных активов в 2010 г. В частности, Газпромбанк продал контрольные пакеты акций «Сибура» (детали сделки банк не раскрывал, но вся компания для нее была оценена в 150 млрд руб.) и «Сибнефтегаза» (за 26,8 млрд руб. с учетом долга).
S&P ожидает, что в этом году банк продолжит распродажу и, возможно, продаст оставшиеся у его группы 49,98% акций «Сибура». Это будет способствовать высвобождению и перераспределению экономического капитала банка для развития его коммерческой деятельности, комментируют аналитики.
Агентство также повысило рейтинг кредитоспособности Газпромбанка с В до В+, что «обусловлено улучшением качества кредитного портфеля, снижением склонности к принятию рыночного риска и позитивными изменениями в базе фондирования».
«Стабильный» прогноз рейтингов отражает предположение аналитиков о том, что финансовый профиль банка (особенно качество операционной прибыли) будет улучшаться, а качество активов существенно не ухудшится.
Повышение рейтинга на одну степень обычно ведет к снижению доходности по бондам эмитента на 0,5%, говорит аналитик «Открытия» Александр Афонин, но в случае с Газпромбанком этого не произойдет: «Его рейтинги на две ступени ниже, чем у ВТБ и Россельхозбанка, однако его облигации уже торгуются по аналогичным ставкам — на рынке его воспринимают как госбанк».
Вчера заключались сделки только с одним выпуском облигаций Газпромбанка: бумаги 2-й серии с погашением в 2014 г. выросли на 0,25 п. п. Это не связано с повышением рейтинга: бумаги падали и росли вместе с рынком, говорит главный стратег по долговому рынку банка «Открытие» Евгений Воробьев.
Зато новый рейтинг расширит круг инвесторов банка, ведь у многих лимиты на эмитента привязаны к уровню его рейтинга, отмечает заместитель гендиректора «Альянс Росно» Михаил Акрамовский.
Успел занять
Газпромбанк вчера подписал договор с пулом международных финансовых институтов о привлечении синдицированного кредита на $1,2 млрд. Ставка — LIBOR + 1,5%, срок — три года. Средства пойдут на досрочное погашение синдицированного кредита на $900 млн, привлеченного в сентябре 2010 г., а также на общие корпоративные цели банка, включая финансирование торговых контрактов.
Газпромбанк
Коммерческий банк. Акционеры: НПФ «Газфонд» (50% плюс 1 акция), «Газпром» (41,73%), дочерняя компания «Новфинтех» (6,58%), менеджмент (1,69%). Финансовые показатели (первое полугодие, 2011 г.): активы — 1,85 трлн руб., капитал — 143,9 млрд руб., прибыль — 19,5 млрд руб.
Алексей РОЖКОВ, Маргарита ПАПЧЕНКОВА
