Для организации вторичного размещения акций на бирже НОМОС-Банк может привлечь якорного инвестора. Если эту роль возьмет на себя «ВТБ Капитал», это даст возможность инвестбанку заработать по привычной схеме, а НОМОС-Банку — разместить акции уже осенью, несмотря на нестабильность рынков.
Как «Ъ» рассказали несколько источников в инвестиционных кругах, на прошлой неделе НОМОС-Банк завершил прием заявок на участие в тендере по выбору организатора вторичного публичного размещения акций (SPO). «Список претендентов традиционен, в их числе Morgan Stanley, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, Citi, а также «ВТБ Капитал»»,— говорит источник «Ъ», близкий к сделке. По его словам, предложение «ВТБ Капитала» предполагает выкуп соорганизатором части акций банка. «Обсуждаются варианты выкупа компанией «ВТБ Капитал» или 5% существующих акций НОМОС-Банка до размещения, или около 50% новых акций, выпускаемых в рамках SPO»,— говорит собеседник «Ъ». Источник, близкий к НОМОС-Банку, подтвердил интерес «ВТБ Капитала». По его словам, наиболее вероятен вариант выкупа компанией акций в рамках допэмиссии. «Для «ВТБ Капитала» это будет портфельная инвестиция, из которой он в течение последующих нескольких лет сможет выйти»,— говорит собеседник «Ъ». Вторичное размещение акций, как и IPO, планируется проводить на российских биржах и на LSE. В НОМОС-Банке и «ВТБ Капитале» отказались от комментариев.
Как указывает источник «Ъ», близкий к НОМОС-Банку, якорный инвестор позволит провести размещение уже осенью. «При наличии гарантированного спроса на половину выпуска НОМОС-Банк имеет высокие шансы найти покупателей на остальные акции»,— подтверждает директор департамента оценки Crowe Horwath РБС Максим Тищенко. Исходя из собственного капитала НОМОС-Банка по итогам первого полугодия (69,7 млрд руб.), чтобы привлечь $400—500 млн в ходе SPO (источники «Ъ» называют такие цифры), банку нужно разместить 17—21% акций, подсчитал господин Тищенко.
Дополнительный капитал может понадобиться НОМОС-Банку уже до конца года. До этого времени запланирована приватизация 44,2% акций Ханты-Мансийского банка (ХМБ). Контроль в ХМБ принадлежит НОМОС-Банку, который неоднократно заявлял о намерении довести свою долю до 100%. «Чтобы выкупить пакет 44,2%, НОМОС-Банку потребуется 11—12 млрд руб.,— говорит Максим Тищенко.— Собственных средств на покупку этого пакета без риска нарушить нормативы ЦБ НОМОС-Банку не хватит».
У НОМОС-Банка уже есть положительный опыт привлечения якорных инвесторов — в рамках IPO банка в апреле им выступил Александр Мамут. В ходе IPO НОМОС-Банк разместил акции по цене, близкой к верхней границе диапазона, и привлек $782 млн.
«ВТБ Капитал», в свою очередь, практиковал покупку акций компании, готовящей размещение. Летом стало известно о планах «ВТБ Капитала» приобрести до 10% Home Credit B. V.— головной структуры ХКФ банка — в преддверии ее IPO. Как указывает директор центра «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников, выкупая значительный объем акций на волатильных рынках, «ВТБ Капитал» едва ли предложит за них высокую цену и сможет заработать при выходе из инвестиции.
Дарья ЮРИЩЕВА