Экономический спад в российской экономике, если он произойдет, может стоить налогоплательщикам сотен миллиардов рублей, которые государству придется направить на рекапиталазицию банков. В 2008—2009 годах в рамках госпомощи банки получили около 1 трлн рублей, из них возвращена была лишь небольшая часть. Аналогичные вливания могут понадобиться снова, если финансовый кризис перерастет в рецессию, и повторится сценарий 2008 года. В этом случае, предупредило рейтинговое агентство Moody’s, потери банков могут составить минимум 2,4 трлн рублей. Самым уязвимым банком, с точки зрения потери капитала, аналитики UBS называют ВТБ.
По расчетам агентства Moody’s, переоценка активов и падение прибыли приведут к снижению достаточности капитала в среднем по банковскому сектору с 16,7% на середину года до 10% и ниже, если кризис, сравнимый с 2008 годом, повторится. С такими оценками не согласен Центральный банк. «Никаких сведений, подтверждающих такие расчеты, у ЦБ нет. Я не вижу рисков нарушения обязательных нормативов, которые ведут за собой меры административного регулирования Центрального банка», — заявил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов, комментируя прогноз Moody’s. По словам Сухова, вероятность повторения сценария августа 2008 года крайне низка.
Собственный стресс-тест ЦБ по данным на начало 2010 года показывает не менее печальную картину. Его условия предполагали падение биржевых индексов вполовину, ослабление курса рубля на 20%, сокращение межбанка с нерезидентами на треть и отток депозитов на 10—20%. По расчетам ЦБ, в этом случае 321 банк (51% активов сектора), должен показать снижение капитала ниже минимального в 10%. У трети банков он в этих условиях вообще стремится к нулю. Пока условия этого сресс-сценария реализовались частично: с августа индекс ММВБ упал более чем на 20%, рубль девальвароался почти на 15%, есть проблемы с ликвидностью.
Председатель ЦБ Сергей Игнатьев связал снижение ликвидности со спросом банков на иностранную валюту и пообещал в случае необходимости увеличить операции прямого репо с 200 млрд руб. до 1 трлн руб. «В какой-то крайней ситуации мы можем перечень наших инструментов расширить и вернуться к механизмам, которые мы использовали три года тому назад», — заявил он в понедельник на заседании совета при президенте по развитию финансового рынка. Тогда Банк России впервые предложил банкам беззалоговые кредиты. С учетом всех инструментов рефинансирования ЦБ готов предоставить банкам до 4 трлн руб.
Сухов вчера отказался комментировать отдельные банки. Тем не менее, один из главных кандидатов на госпомощь угадывается легко. ВТБ — наименее капитализированный из 17 анализируемых банков региона EMEA, предупредил в пятницу UBS. Аналитики инвестбанка обращают внимание на то, что сейчас капитал первого уровня у ВТБ находится на уровне 2009 года (9,9%). А тогда правительство решило не медлить и в очередной раз докапитализировало банк (на 180 млрд руб). После консолидации «Банка Москвы» достаточность капитала первого уровня у ВТБ должна снизиться до 9,4%. В 2012 году, если уровень покрытия просроченных долгов резервами вернется к кризисному уровню, этот показатель снизится до 7,9%. Что тогда? Ответ известен: придут в правительство со словами «спасите и помогите».
Елена ЗУБОВА
