Банк «Солидарность» собирается выпустить кредитные ноты (CLN), которые будут размещены среди диверсифицированной группы инвесторов из Великобритании, стран континентальной Европы, Юго-Восточной Азии и России. По прогнозам аналитиков, банк выпустит ценные бумаги на сумму около $100 млн, и ему, как дебютанту, ресурсы, привлеченные в рамках этого займа, обойдутся «втридорога» — «за имя на рынке эмитент заплатит от 0,5—1,0% от объема эмиссии».
Как стало известно „ Ъ», самарский банк «Солидарность» до конца текущего года проведет выпуск кредитных нот (CLN). Презентация банка потенциальным иностранным инвесторам, по информации «Ъ», пройдет уже в июле этого года в Лондоне. «У нас есть планы по CLN (кредитным нотам. — «Ъ») во втором полугодии 2007 и выпуску еврооблигаций, но выпуск последних — это работа, которая требует примерно года на подготовку», — рассказал президент банка Олег Синицын. Называть точную сумму, на которую будут выпущены CLN, господин Синицын не стал, уточнив лишь, что не так давно «Газбанк» выпустил кредитные ноты на $100 млн, а у «Солидарности» близкие с «Газбанком» параметры валюты баланса, и «СLN будет таким же или чуть больше». «Организатором выпуска будет Банк Москвы, с которым мы проводили облигационные займы», — сообщил президент банка, также подчеркнув, что не исключает выпуск третьего облигационного займа, но уже после СLN. Средства от кредитных нот предположительно пойдут на реализацию розничных проектов «Солидарности»: банк продекларировал намерение заняться активной работой в сегментах потребкредитования и ипотеки. По оценкам экспертов, затраты на выпуск CLN могут составить до 1,5% от суммы.
По словам ведущего экономиста ИК «Брокеркредитсервис» Алексея Бушуева, на российском рынке CLN как инструмент пока крайне редок. «Чаще всего о нем говорят как о способе привлечения заемного капитала с западных рынков. Это позволяет заемщику не бросаться сразу в омут организации эмиссионных бумаг, а потренировать себя и свою финансовую службу на более понятных и простых инструментах», — пояснил эксперт.
Вице-президент ОАО «Первый Объединенный Банк» Денис Хадеев считает, что требования к компании, которая хочет привлечь средства с помощью CLN, значительно ниже, чем к эмитенту еврооблигаций («Первобанк» также продекларировал выпуск кредитных нот в 2008—2009 годах. — „ Ъ»). «Это одна из основных причин их популярности среди средних растущих компаний и банков, которые пока не могут себе позволить более дешевый с точки зрения ставки, но и более трудоемкий выпуск еврооблигаций», — отметил господин Хадеев. «Для CLN требования к раскрытию информации и сроки подготовки — минимальны. Правда, стоимость ресурсов может быть на два-пять процентных пункта выше, чем в случае еврооблигаций», — сказал он.
Участники рынка прогнозируют, что ценные бумаги «Солидарности» будут размещены среди диверсифицированной группы инвесторов из Великобритании, стран континентальной Европы, Юго-Восточной Азии и России, а приобретателями кредитных нот выступят частные коммерческие банки, хедж-фонды и компании по управлению активами. «Дебютанту ресурсы могут обойтись втридорога. Плата за выход на рынок (разница в процентной ставке для нового эмитента по сравнению с аналогичным по показателям, но с раскрученным именем) порой очень большая. За имя на рынке эмитент заплатит от 0,5—1,0% от объема эмиссии», — считает Денис Хадеев.
СПРАВКА:
Банк «Солидарность» работает с 1990 года. По данным на 1 марта 2007 года акционерами банка являлись Алексей Титов — 53,86% Андрей Богданов — 3,98%, Олег Синицын — 5%, Михаил Машура — 2,0%, Родион Ковалев — 5,2%, ЗАО «Ависта» (группа лиц с Титовым) — 14,68%, ЗАО «Интерлизинг» (группа лиц с Синицыным) — 6,58%, ОАО «Новокуйбышевский нефтеперерабатывающий завод» −0, 51%, «Самаранефтегаз» — 1,59%, ЮКОС — 4,78%. На 1 января 2007 года: валюта баланса — 25,8 млрд руб. , капитал банка — 1,9 млрд руб. , прибыль — более 713 млн руб.
Елена КОЛЫЧЕВА
