ИК «Финам» запускает новый проект по венчурным инвестициям в российскую IT-индустрию. Как стало известно «Коммерсанту», в течение трех лет компания вместе с банком «АК Барс» планирует вложить в высокотехнологичные предприятия $150—170 млн. Часть необходимых средств «АК Барс» планирует привлечь за счет венчурного фонда Татарии, которым он управляет.
Соглашение между ИК «Финам» и «АК Барсом» было подписано вчера, сообщили Ъ директор центра анализа инвестиционных проектов в сфере IT ИК «Финам» Элина Караева и глава отдела инновационно-венчурной деятельности «АК Барса» Андрей Феоктистов. Компании планируют инвестировать от $1 млн до $5 млн в каждый проект. Господин Феоктистов уточнил, что на начальном этапе партнеры планируют инвестировать минимум в десять компаний в год.
За три года партнеры планируют потратить $150—170 млн, рассказал источник, знакомый с параметрами проекта. Эти средства будут направлены в сферы производства оборудования, программного обеспечения, энергетику, электронные платежные системы и даже нанотехнологии, рассказывает госпожа Караева. «В основном мы будем выступать в качестве финансового инвестора, но не исключаем и участия в управлении компаниями»,— уточняет она.
Основную роль в управлении совместным проектом будет играть «Финам», а финансировать — обе стороны. «У нас пока нет опыта венчурного инвестирования в высокотехнологичные компании. У ’Финама’ же есть наработанная экспертиза в сфере интернета»,— говорит господин Феоктистов. В 2006 году «Финам» вложился в семь интернет-проектов, названия которых не разглашаются, инвестировав $50 млн.
По словам господина Феоктистова, часть денег «АК Барс» привлечет из венчурного фонда Татарии объемом 300 млн рублей, которым управляет, отметил господин Феоктистов. Элина Караева говорит, что схема финансирования будет обсуждаться в каждом случае отдельно.
«АК Барс» обслуживает около 1,5 млн частных лиц и примерно 30 тыс. корпоративных клиентов. Уставный капитал банка составляет 19,2 млрд руб., величина собственного капитала на 1 января 2007 года — 27,2 млрд руб. Акционерами «АК Барса» являются ОАО «Татнефть» (32,2%), ЗАО «Евробест» (8,1%), ООО «ИКС-Луч» (16,9%), ОАО «Холдинговая компания ’АК Барс’» (13,1%), «Брасс Холдингз Лимитед» (5,4%), ООО «Инвестнефтехим» (10,9%).
ИК «Финам» входит в структуру инвестиционного холдинга «Финам», который управляет также ООО «Управляющая компания ’Финам Менеджмент’», ООО «Финам», ООО «СБ ’Финам Страхование’», ЗАО «Банк ’Финам’». 100% акций холдинга «Финам» принадлежит Виктору Ремше.
Участники рынка говорят, что альянсу будет непросто выходить на новый рынок. «В интернет ’Финам’ действительно грамотно инвестирует, но опыта в других высокотехнологичных сферах у них нет, нет его и у ’АК Барса’. Им придется набирать команду менеджеров, имеющих опыт в IT, а это непросто с учетом кадрового дефицита на рынке»,— рассуждает директор по инвестициям венчурного фонда ABRT Николай Митюшин. По его мнению, «Финаму» и «АК Барсу» будет непросто найти объекты для инвестирования, потому что «в других сферах IT-рынка, в том числе в разработке программного обеспечения, успешные проекты можно пересчитать по пальцам». Впрочем, по оценке «Финама», в прошлом году общий объем инвестиций в IT превысил вложения в интернет в три раза: $6 млрд против $1,8 млрд.
Вложения в IT-сектор рискованны, зато и доходность в этом секторе свыше 50% годовых, отмечает директор управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Владислав Рябюк. «Это в разы выше, чем во многих других отраслях»,— продолжает он. Господин Рябюк считает, что проект «Финама» и «АК Барса» будет способствовать росту числа «интересных» для инвестирования компаний. «Раньше люди с перспективными идеями зачастую уезжали за рубеж, но теперь они постепенно понимают, что инвестора можно найти и в России»,— рассуждает эксперт.
Александр МАЛАХОВ
