В пятницу первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян сообщил, что до конца года три крупных российских банка могут провести первичное размещение своих акций. Тем не менее два из трех наиболее вероятных претендентов — «Зенит», «Ак Барс» и «КИТ Финанс» — от размещения в этом году уже отказались. Участившиеся случаи отмены IPO
О готовящихся в этом году трех IPO первый зампред Банка России Геннадий Меликьян сообщил на проходившем в Вене Первом банковском форуме стран СНГ и Восточной Европы. «Эти банки планируют разместить от 25% до 30% своих уставных капиталов»,— заявил господин Меликьян. Назвать банки он отказался, однако сообщил, что два входят в топ-30, а один — в
О возможности проведения IPO в 2007 году заявляли представители многих банков, входящих в чисто пятидесяти крупнейших. Инвестиционные банкиры уже поспешили назвать этот год «годом банковских размещений». Однако те кредитные организации, которые, как планировалось, выйдут на биржи после размещения Сбербанка и ВТБ, до сих пор находили иные способы капитализации (главным образом через привлечение стратегических инвесторов) или откладывали IPO.
Так, банки, о подготовке которых к размещениям уверенно заявляли источники в инвестиционных банках («Зенит», «Ак Барс» и «КИТ Финанс»), опровергают наличие таких планов в 2007 году. Руководство банка «КИТ Финанс» и МДМ-банка не подтвердило своих намерений провести размещение в ближайшее время. По словам председателя правления МДМ-банка Мишеля Перирена, сейчас у банка достаточный объем капитала, поэтому необходимость размещения возникнет не ранее 2009 года. Председатель совета директоров банка «Ак Барс» Роберт Мусин тоже недавно заявил, что решение о проведении IPO будет принято в начале 2008 года. Только руководство банка «Зенит» пока не опровергало информацию о подготовке к размещению.
Участники рынка отмечают, что IPO является не единственным средством привлечения дополнительных средств в капитал банка. Акционеры Номос-банка взамен IPO решили привлечь стратегического инвестора в лице чешской PPF Group (см. Ъ от 17 мая). Аналогичное решение приняло и руководство «Абсолют банка ", продав 92,5% акций банка бельгийской финансовой организации KBC Group (см. Ъ от 19 апреля). В прошлом году накануне размещения аналогичное решение принял Росбанк, продав около 20% и объявив опцион еще на 30% в пользу Societe Generale.
Тем не менее, по мнению участников рынка, IPO на данный момент остается наиболее приемлемым способом докапитализации. «Глядя на ту капитализацию, которую получили после размещения ВТБ и Сбербанк, можно заключить, что проведение IPO оправданно»,— констатирует управляющий директор банка Credit Suisse в России Алексей Родзянко. Из 50 крупнейших российских банков по сумме чистых активов 20 имеют иностранных акционеров. А из оставшихся к IPO потенциально готовы 20 банков. Именно они могут получить преимущества публичного размещения. «В отличие от продажи стратегическому инвестору при выходе банка на публичный рынок акционеры не теряют контроль над компанией, а также получают объективную рыночную цену, на которую могут ориентироваться в случае дальнейшей продажи»,— считает исполнительный директор инвесткомпании «Тройка Диалог» Золтан Салай.
Мария РАЗУМОВА
