«СТТ Групп» ведет переговоры с западными банками об IPO

Шалва Чигиринский рассматривает возможность вывести свою девелоперскую компанию «СТТ Групп» на Лондонскую фондовую биржу. Сейчас он ведет переговоры с тремя западными банками, возможно также участие российского банка. IPO может состояться весной 2008 года. Предварительно компания оценивает свои активы более чем в 10 млрд долл. Аналитики и участники рынка сомневаются в возможности и целесообразности столь скорого размещения. Они отмечают, что г-н Чигиринский известен знаковыми проектами, однако некоторые из них обременены судебными разбирательствами, которые лучше было бы решить перед выходом на биржу.

Среди проектов «СТТ Групп» Шалвы Чигиринского — строительство 600-метровой башни «Россия» в «Москва-Сити», развитие территории на месте снесенной гостиницы «Россия», реконструкция острова «Новая Голландия» в Санкт-Петербурге. Недавно бизнесмен приобрел отель «Советский» на Ленинградском проспекте, ему также принадлежит небоскреб «Кристалл» в Ханты-Мансийске.

Как рассказал РБК daily Шалва Чигиринский, сейчас вопрос об IPO «СТТ Групп» — лишь один из вариантов развития компании. Однако, по его словам, компания уже ведет поиск банков-организаторов: переговоры ведутся с тремя международными игроками — Deutsche Bank, Merrill Lynch и JP Morgan. Собеседник РБК daily добавил, что вполне возможно участие и российского банка, но конкретных претендентов не назвал. «Пока еще окончательное решение о выходе на Лондонскую биржу не принято и реструктуризацию бизнеса мы не ведем», — заявил г-н Чигиринский, отметив, что сейчас под каждый проект создана своя компания и все они объединены под брендом «СТТ Групп». В случае выхода на биржу у компании будет другое название — без аббревиатуры СТТ.

«По нашей предварительной оценке, компания стоит более 10 млрд долл., однако ее должны оценить банки», — добавил бизнесмен. В компании отметили, что «СТТ Групп» пока не переведена на МСФО, однако отдельные компании, входящие в ее состав, уже работают по западному образцу, а Sibir Energy, основным владельцем которой является г-н Чигиринский, несколько лет котируется на LSE.

Участники финансового и строительного рынков считают, что Шалва Чигиринский — заметная фигура в сфере девелопмента и большинство его проектов являются знаковыми, однако они сомневаются, что IPO возможно провести уже весной 2008 года. Кроме того, некоторые девелоперские активы бизнесмена имеют скандальную известность и втянуты в судебные разбирательства, например проект на месте гостиницы «Россия», а также отель «Советский».

По мнению аналитиков, компании сначала стоило бы решить судебные вопросы, чтобы ее высоко оценили инвесторы. «Если какой-то из активов компании оспаривается в суде, его стоимость затруднительно включить в расчет стоимости акций при оценке компании», — поясняет адвокат адвокатского бюро «Барщевский и партнеры» Владимир Букарев. «Возможные судебные риски будут учтены в стоимости активов», — добавляет директор по исследованиям департамента инвестиционно-банковской деятельности ИГ «Русские фонды» Наталья Одинцова.

Ольга СИЧКАРЬ